在銀行信貸額度減少的當(dāng)下，企業(yè)融資不得不尋求更多表外業(yè)務(wù)的幫忙。

委托貸款就這樣順勢(shì)而為、噴薄而出。央行的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年委托貸款增加7028億元，同比多增3829億元。這樣算來，今年上半年新增委托貸款較去年同期增長(zhǎng)近120%。

委托貸款，簡(jiǎn)單說，就是一方向另一方貸款，委托第三方如商業(yè)銀行進(jìn)行管理。

某國(guó)有銀行人士介紹，委托貸款一般的流程是，貸款人和借款人均有意向，向銀行提出申請(qǐng)，跟銀行就某些細(xì)節(jié)，比如資金的用途、期限、利率等達(dá)成一致，銀行在做出一番調(diào)查后，就可以按照細(xì)節(jié)代為發(fā)放貸款。這個(gè)過程不需要占用銀行的貸款額度，同時(shí)銀行收取至少1%以上的手續(xù)費(fèi)。

上半年信貸投放控制較嚴(yán)，人民幣貸款增加4.17萬億元，同比少增4497億元。同時(shí)，監(jiān)管部門對(duì)銀信合作也采取了嚴(yán)厲調(diào)控，上半年信托貸款增加913億元，同比少增5102億元。

在這樣的情況下，委托貸款就實(shí)現(xiàn)了“突破”，上半年委托貸款占社會(huì)融資總量的比重達(dá)9.1%，同比高5.1個(gè)百分點(diǎn)。

社科院金融所金融實(shí)驗(yàn)研究室主任劉煜輝(博客)（微博）指出，一般通過委托貸款獲取資金的企業(yè)，通過正規(guī)的信貸渠道拿不到錢，比如國(guó)家調(diào)控的房地產(chǎn)公司、制造業(yè)等，他們只能從其他渠道拿資金。同時(shí)，受監(jiān)管環(huán)境的影響，部分平臺(tái)公司，比如進(jìn)行高速公路建設(shè)時(shí)也做委托貸款。

另一方面，從委托貸款的資金借出方的角度看，他們有資金存在銀行，面臨負(fù)利率的困境。如果能夠通過銀行做中介，借款企業(yè)愿意出高息，“何樂而不為？”從銀行角度講，委托貸款既不占用其表內(nèi)額度，還有手續(xù)費(fèi)可賺取。但是劉煜輝提醒，一旦委托貸款有貸款償還糾紛，在現(xiàn)行的法律框架下，銀行脫不開責(zé)任。

對(duì)于委托貸款的利率，劉煜輝指出，“今年上半年人民幣貸款利率上浮得很多，加權(quán)平均約上浮55%，那委托貸款肯定要再高一些，不然銀行也不會(huì)做。”

在利益的驅(qū)使之下，部分銀行還出現(xiàn)了依托理財(cái)產(chǎn)品資金池，發(fā)放委托貸款來滿足客戶融資需求的違規(guī)現(xiàn)象。有媒體報(bào)道，針對(duì)這種現(xiàn)象，銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行不允許為委托貸款提供擔(dān)保，不得承擔(dān)委托貸款的任何風(fēng)險(xiǎn)，不得面向大眾化客戶發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)化的理財(cái)產(chǎn)品募集資金發(fā)放所謂的委托貸款。