希臘和美國(guó)國(guó)債收益率在同一天創(chuàng)造了新的紀(jì)錄，貢獻(xiàn)因素來自于多方面。
　　歐洲方面，希臘傳出消息，由于對(duì)希臘能否達(dá)成承諾預(yù)算目標(biāo)產(chǎn)生分歧，歐盟、國(guó)際貨幣基金組織(IMF)與歐洲央行的審查代表已暫停與希臘商談。
　　更糟糕的是，《華爾街日?qǐng)?bào)》引述一位匿名的IMF資深經(jīng)濟(jì)學(xué)家的話說，“我預(yù)期希臘在明年三月份之前會(huì)出現(xiàn)硬違約，也有可能是今年。”
　　與此同時(shí)，意大利能否達(dá)成預(yù)算承諾也受到質(zhì)疑。意大利總理貝盧斯科尼上周再三修改455億歐元的財(cái)政緊縮計(jì)劃，到目前為止仍未拿出確定方案。
　　歐洲央行行長(zhǎng)特里謝在過去幾日連續(xù)發(fā)表評(píng)論，警告意大利必須履行控制公共財(cái)政并改革其經(jīng)濟(jì)的承諾。
　　美國(guó)方面，周五勞工部數(shù)據(jù)顯示8月份非農(nóng)就業(yè)增長(zhǎng)為零，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期的6.8萬(wàn)。這一數(shù)據(jù)出來后，當(dāng)時(shí)還未開盤的道瓊斯股指期貨瞬間暴跌100點(diǎn)，黃金飆升。
　　在接下來的幾個(gè)小時(shí)內(nèi)，高盛、美國(guó)銀行等眾多機(jī)構(gòu)均發(fā)布報(bào)告，預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在本月FOMC會(huì)議上啟動(dòng)“扭轉(zhuǎn)操作”(Operation Twist，或OT).
　　扭轉(zhuǎn)操作是通過出售短期國(guó)債，購(gòu)買長(zhǎng)期國(guó)債的方式，進(jìn)一步壓低長(zhǎng)期國(guó)債收益率。
　　但國(guó)債收益率已經(jīng)是60多年來新低了，十年期美國(guó)國(guó)債收益率周五收盤下跌至1.99%，在2%下方。
　　美國(guó)的壞消息進(jìn)一步拖累歐洲市場(chǎng)，周五歐洲股市收盤下跌3.8%。
　　而希臘國(guó)債暴跌，一年期國(guó)債收益率飆升至72%。這樣的收益率意味著投資者認(rèn)為希臘違約的可能性非常高。
　　而就規(guī)模而言，意大利之于全球經(jīng)濟(jì)，就好比希臘之于歐元區(qū)。
　　意大利十年期國(guó)債與德國(guó)國(guó)債的息差周五擴(kuò)大至331個(gè)基點(diǎn)，為歐洲央行8月開始買進(jìn)意大利國(guó)債以來最高水準(zhǔn)。意大利十年期國(guó)債收益率收盤報(bào)5.3%，向外界認(rèn)為的不可持續(xù)的7%水準(zhǔn)靠近。
　　再加上美國(guó)聯(lián)邦住房金融局(FHFA)起訴17家金融巨頭，這些負(fù)面因素本周一繼續(xù)拖累全球市場(chǎng)。亞洲股市周一大跌，上證綜指跌2%，香港恒生指數(shù)跌3%，日本股市跌2%，韓國(guó)股市跌4%。
　　股市跌幅至歐洲交易時(shí)段進(jìn)一步擴(kuò)大。北京時(shí)間周一晚8點(diǎn)30分，德國(guó)和法國(guó)股市均下跌近4%。
　　其中收到美國(guó)政府起訴的幾家銀行大跌，蘇格蘭皇家銀行跌10%，德意志銀行、法興銀行跌8%。
　　周一歐洲市場(chǎng)又多了一條負(fù)面信息，德國(guó)總理默克爾的政黨周日在德國(guó)地區(qū)選舉中失利。在當(dāng)天的梅克倫堡-前波莫瑞地方大選中，反對(duì)黨社會(huì)民主黨贏得了36.1%的選票，而默克爾的基督教民主聯(lián)盟得票率只有23.3%。
　　這個(gè)東部州選舉失利意味著默克爾執(zhí)政聯(lián)盟已經(jīng)在德國(guó)六個(gè)州選舉中失去了主動(dòng)權(quán)。選民們反對(duì)默克爾對(duì)歐元區(qū)邊緣國(guó)家的救助，這讓歐元區(qū)前景又蒙上了一層陰影。
　　市場(chǎng)擔(dān)心德國(guó)可能減少對(duì)歐元區(qū)支持，避險(xiǎn)貨幣需求激增，歐元兌美元連續(xù)第五日走低，而瑞士法郎對(duì)其他所有主要貨幣上漲。周一德國(guó)兩年期、十年期國(guó)債收益率均跌至歷史新低。
　　周一因勞動(dòng)節(jié)放假，美國(guó)股市休市。至截稿時(shí)，希臘一年期收益率已經(jīng)飆升至82%，一些債券交易員說，這種收益率意味著希臘“注定會(huì)違約”。