從金融危機(jī)冰窟之中脫離出來(lái)的全球銀行業(yè)不僅沒(méi)有恢復(fù)往日的元?dú)猓⑶艺陲柺苤鲃?dòng)性極度短缺的煎熬。而這種結(jié)果的形成既源于銀行業(yè)自我“造血”功能的貧弱，同時(shí)更有監(jiān)管趨嚴(yán)而產(chǎn)生的“抽血”之痛。
受到宏觀經(jīng)濟(jì)整體走弱以及主權(quán)債務(wù)危機(jī)惡化的影響，歐美銀行的贏利空間遭到大大的擠壓。其中被視為歐洲系統(tǒng)重要性銀行的德意志銀行、蘇格蘭皇家銀行以及瑞士銀行等，在今年上半年的凈利潤(rùn)出現(xiàn)了30%~50%不等的劇烈萎縮。雖然美國(guó)銀行業(yè)今年第二季度共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)288億美元，但其凈營(yíng)收卻比上年同期下降了1.8%。按照美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司的說(shuō)法，美國(guó)銀行業(yè)目前正處于1938年以來(lái)最低的收入增幅狀態(tài)。在贏利能力明顯式微的前提下，歐美銀行業(yè)資金補(bǔ)充渠道必然收窄。
與歐美銀行相比，盡管中國(guó)銀行業(yè)的盈利狀況要好得多，但糟糕的信貸狀況和日漸收緊的宏觀調(diào)控同樣讓其感受到資金短缺之苦。資料顯示，目前中資銀行中的地方政府債務(wù)平臺(tái)達(dá)14.38萬(wàn)億元，出于風(fēng)險(xiǎn)約束的考慮，政府監(jiān)管層要求銀行提高自有資本基礎(chǔ)的沖動(dòng)愈來(lái)愈強(qiáng)烈。不僅如此，為了抑制居高不下的通貨膨脹，中央銀行除了不斷提高存款準(zhǔn)備金率外，最近還作出了將客戶的銀行保證金納入存款準(zhǔn)備金繳存范圍的規(guī)定，而此舉將從商業(yè)銀行抽走資金約8000億元左右，銀行業(yè)的“貧血”程度由此加重。更加富有強(qiáng)力的資本管制還在于，中資銀行必須按照巴塞爾協(xié)議Ⅲ的新規(guī)提高核心資本充足率，僅此一項(xiàng)，中國(guó)大型銀行未來(lái)五年就存在至少5000億元的資本金渴求。
同中資銀行一樣，歐美銀行業(yè)也要接受巴塞爾協(xié)議III的新要求。按照規(guī)定，全球銀行業(yè)須在2019年前將核心一級(jí)資本充足率由目前的2%提高至7%，其中系統(tǒng)重要性銀行還要滿足1%~2.5%的附加資本金要求。據(jù)悉，在巴塞爾委員會(huì)已經(jīng)圈定的28家全球系統(tǒng)重要性銀行名單中，匯豐控股、花旗集團(tuán)、美國(guó)銀行以及德意志銀行和法國(guó)巴黎銀行等均在其列。據(jù)此，8200家歐洲銀行需要增加約4600億歐元的資本金，21家資產(chǎn)超過(guò)500億美元的美國(guó)銀行也需要補(bǔ)充約1600億美元的資本。
也許是禍不單行。美國(guó)聯(lián)邦住房金融局日前對(duì)包括花旗、摩根大通、蘇格蘭皇家銀行和巴克萊銀行在內(nèi)的華爾街17家金融機(jī)構(gòu)提起訴訟，要求賠償相關(guān)的數(shù)十億美元損失。據(jù)悉，這一起訴是金融危機(jī)以來(lái)美國(guó)政府針對(duì)華爾街大銀行在房市崩潰及金融危機(jī)中的責(zé)任所采取的最大規(guī)模的法律行動(dòng)。如果訴訟成立并且判決有效，歐美銀行將再添“失血”之傷。
基于嚴(yán)峻“差錢”的殘酷現(xiàn)實(shí)，全球銀行紛紛邁開了“找錢”的腳步。最具代表性的是排名美國(guó)銀行業(yè)首位的美國(guó)銀行日前實(shí)施了對(duì)中資銀行的大規(guī)模減持行動(dòng)。資料顯示，通過(guò)此次出售131億股中國(guó)建設(shè)銀行的股份，美國(guó)銀行獲得了高達(dá)33億美元的稅后收益。與美國(guó)銀行業(yè)直接從資本市場(chǎng)“提現(xiàn)”相比，歐洲銀行業(yè)則側(cè)重于通過(guò)實(shí)施大規(guī)模的裁員計(jì)劃以降低經(jīng)營(yíng)成本，并進(jìn)而擴(kuò)張贏利空間。另外，在自去年7月以來(lái)主要通過(guò)增發(fā)股票取得了5947億元資金的基礎(chǔ)上，中資銀行正在憑借發(fā)行債券獲得新的資本金補(bǔ)充。
然而，銀行“差錢”的殘酷現(xiàn)實(shí)以及其在市場(chǎng)上瘋狂的“圈錢”行為卻遭遇到了投資者用腳投票的猛烈回應(yīng)。資料顯示，在全球股市今年以來(lái)的每一輪重挫中，銀行股都無(wú)一例外成為了“重災(zāi)區(qū)”，其中蘇格蘭皇家銀行股價(jià)夭折一半之多，巴克萊和法國(guó)興業(yè)銀行跌幅均超過(guò)40%，美國(guó)銀行股價(jià)下跌了55%，在香港上市的中國(guó)銀行累計(jì)下跌26%，成為在港上市的中資銀行中表現(xiàn)最差的一家。當(dāng)然，人們還非常擔(dān)心的是，出于自保，本來(lái)“哭窮”的銀行斷然不會(huì)向市場(chǎng)釋放出更多的流動(dòng)性，全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)所面臨的“供血”不足矛盾將更加突出。
受到宏觀經(jīng)濟(jì)整體走弱以及主權(quán)債務(wù)危機(jī)惡化的影響，歐美銀行的贏利空間遭到大大的擠壓。其中被視為歐洲系統(tǒng)重要性銀行的德意志銀行、蘇格蘭皇家銀行以及瑞士銀行等，在今年上半年的凈利潤(rùn)出現(xiàn)了30%~50%不等的劇烈萎縮。雖然美國(guó)銀行業(yè)今年第二季度共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)288億美元，但其凈營(yíng)收卻比上年同期下降了1.8%。按照美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司的說(shuō)法，美國(guó)銀行業(yè)目前正處于1938年以來(lái)最低的收入增幅狀態(tài)。在贏利能力明顯式微的前提下，歐美銀行業(yè)資金補(bǔ)充渠道必然收窄。
與歐美銀行相比，盡管中國(guó)銀行業(yè)的盈利狀況要好得多，但糟糕的信貸狀況和日漸收緊的宏觀調(diào)控同樣讓其感受到資金短缺之苦。資料顯示，目前中資銀行中的地方政府債務(wù)平臺(tái)達(dá)14.38萬(wàn)億元，出于風(fēng)險(xiǎn)約束的考慮，政府監(jiān)管層要求銀行提高自有資本基礎(chǔ)的沖動(dòng)愈來(lái)愈強(qiáng)烈。不僅如此，為了抑制居高不下的通貨膨脹，中央銀行除了不斷提高存款準(zhǔn)備金率外，最近還作出了將客戶的銀行保證金納入存款準(zhǔn)備金繳存范圍的規(guī)定，而此舉將從商業(yè)銀行抽走資金約8000億元左右，銀行業(yè)的“貧血”程度由此加重。更加富有強(qiáng)力的資本管制還在于，中資銀行必須按照巴塞爾協(xié)議Ⅲ的新規(guī)提高核心資本充足率，僅此一項(xiàng)，中國(guó)大型銀行未來(lái)五年就存在至少5000億元的資本金渴求。
同中資銀行一樣，歐美銀行業(yè)也要接受巴塞爾協(xié)議III的新要求。按照規(guī)定，全球銀行業(yè)須在2019年前將核心一級(jí)資本充足率由目前的2%提高至7%，其中系統(tǒng)重要性銀行還要滿足1%~2.5%的附加資本金要求。據(jù)悉，在巴塞爾委員會(huì)已經(jīng)圈定的28家全球系統(tǒng)重要性銀行名單中，匯豐控股、花旗集團(tuán)、美國(guó)銀行以及德意志銀行和法國(guó)巴黎銀行等均在其列。據(jù)此，8200家歐洲銀行需要增加約4600億歐元的資本金，21家資產(chǎn)超過(guò)500億美元的美國(guó)銀行也需要補(bǔ)充約1600億美元的資本。
也許是禍不單行。美國(guó)聯(lián)邦住房金融局日前對(duì)包括花旗、摩根大通、蘇格蘭皇家銀行和巴克萊銀行在內(nèi)的華爾街17家金融機(jī)構(gòu)提起訴訟，要求賠償相關(guān)的數(shù)十億美元損失。據(jù)悉，這一起訴是金融危機(jī)以來(lái)美國(guó)政府針對(duì)華爾街大銀行在房市崩潰及金融危機(jī)中的責(zé)任所采取的最大規(guī)模的法律行動(dòng)。如果訴訟成立并且判決有效，歐美銀行將再添“失血”之傷。
基于嚴(yán)峻“差錢”的殘酷現(xiàn)實(shí)，全球銀行紛紛邁開了“找錢”的腳步。最具代表性的是排名美國(guó)銀行業(yè)首位的美國(guó)銀行日前實(shí)施了對(duì)中資銀行的大規(guī)模減持行動(dòng)。資料顯示，通過(guò)此次出售131億股中國(guó)建設(shè)銀行的股份，美國(guó)銀行獲得了高達(dá)33億美元的稅后收益。與美國(guó)銀行業(yè)直接從資本市場(chǎng)“提現(xiàn)”相比，歐洲銀行業(yè)則側(cè)重于通過(guò)實(shí)施大規(guī)模的裁員計(jì)劃以降低經(jīng)營(yíng)成本，并進(jìn)而擴(kuò)張贏利空間。另外，在自去年7月以來(lái)主要通過(guò)增發(fā)股票取得了5947億元資金的基礎(chǔ)上，中資銀行正在憑借發(fā)行債券獲得新的資本金補(bǔ)充。
然而，銀行“差錢”的殘酷現(xiàn)實(shí)以及其在市場(chǎng)上瘋狂的“圈錢”行為卻遭遇到了投資者用腳投票的猛烈回應(yīng)。資料顯示，在全球股市今年以來(lái)的每一輪重挫中，銀行股都無(wú)一例外成為了“重災(zāi)區(qū)”，其中蘇格蘭皇家銀行股價(jià)夭折一半之多，巴克萊和法國(guó)興業(yè)銀行跌幅均超過(guò)40%，美國(guó)銀行股價(jià)下跌了55%，在香港上市的中國(guó)銀行累計(jì)下跌26%，成為在港上市的中資銀行中表現(xiàn)最差的一家。當(dāng)然，人們還非常擔(dān)心的是，出于自保，本來(lái)“哭窮”的銀行斷然不會(huì)向市場(chǎng)釋放出更多的流動(dòng)性，全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)所面臨的“供血”不足矛盾將更加突出。
