歐洲債務(wù)危機越演越烈，美元可能恢復(fù)其避風(fēng)港的地位。據(jù)商品期貨交易委員會(CFTC)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，投資者做多美元跡象明顯，而對沖基金在買入美元的同時，減少大宗商品市場的多頭頭寸，來對沖市場風(fēng)險。
    據(jù)CFTC上周五發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，在世界經(jīng)濟前景不明朗情況下，投機性投資者首度有了做多美元的跡象。這期報告顯示，截至9月13日，投資者持有8.289億美元對其他一籃子貨幣的多頭頭寸。這是2010年7月6日以來首次出現(xiàn)美元多頭頭寸，主要因為投資者增加了賣空歐元。
    統(tǒng)計還顯示，截至9月13日，做空歐元的凈頭寸上升45%至93億美元。歐元對美元這一周內(nèi)曾一度下跌至1.3495，為今年2月以來最低水平。
    這一次，除了擔(dān)心希臘外，歐元區(qū)的憂慮又多了西班牙和意大利，投資者做空歐元有了新的理由。這些擔(dān)憂，再加上瑞士央行上個月的干預(yù)行動，讓投資者開始尋找新的避險天堂，美元也因此受益。上周投機性投資者持有7.803億美元凈做多瑞郎對美元的頭寸。除此之外，交易員還略微做多加元對美元，并減少了做多澳元的頭寸。
    值得注意的是，在投資者看漲美元的同時，也在減持大宗商品市場的多頭頭寸。CFTC數(shù)據(jù)顯示，對沖基金5周來首次減少大宗商品市場的多頭頭寸，因為擔(dān)憂歐洲債務(wù)危機加劇會導(dǎo)致食品、燃料和金屬需求下降，形成全球經(jīng)濟萎縮。目前，24種商品的標(biāo)普高盛商品指數(shù)(GSCI)今年4月至今跌幅達14%。
    統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至9月13日的一周內(nèi)，對沖基金將18種商品的凈多頭減少了5.2%，期貨與期權(quán)合約降至121萬份，這是今年8月初以來對沖基金首次削減商品多頭。在這一波持倉變動中，對沖基金將金屬銅多頭大幅削減91%，4周來首次做空小麥。
    巴克萊分析師在9月14日的報告中稱，今年上半年，投資者投入交易所交易商品的現(xiàn)金減少了29%。法國興業(yè)銀行[12.70 -2.61% 股吧 研報]分析團隊上周將大宗商品評為“減持”，稱大宗商品的資產(chǎn)級別處于“危險區(qū)”。
    當(dāng)前，在農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域，對沖基金減持多頭頭寸尤為明顯。據(jù)CFTC報告顯示，截至9月13日的一周，對沖基金在芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨及期權(quán)上持有16.09萬手凈多單，比一周前減少19318手；在CBOT豆油期貨和期權(quán)上，商品基金持有4.26萬手凈多單，比一周前減少1272手；在CBOT豆粕期貨和期權(quán)上，商品基金持有凈多單4.87萬手，比一周前減少8836手。