一些背負銀行貸款的中小企業(yè)有可能同時從民間借貸市場借款，同時部分企業(yè)也可能用銀行貸款在民間借貸市場進行放貸，這些都容易導致風險向銀行體系蔓延；此外，部分銀行支行行長和客戶經(jīng)理利用其社會資源扮演融資中介，一旦利益鏈崩塌，可能給銀行帶來潛在的聲譽風險。
民間借貸的違約風險正悄然侵入商業(yè)銀行系統(tǒng)。
中金公司于日前發(fā)布的一份研究報告中指出，民間借貸的違約風險存在數(shù)種間接傳遞至銀行的渠道，預計未來幾個季度中小企業(yè)的民間借貸違約率會上升，估計銀行業(yè)小企業(yè)不良貸款將相應增加1550億元。
民間借貸規(guī)模起底
今年以來，在信貸緊縮的政策環(huán)境下，民間借貸市場規(guī)模迅速膨脹。
據(jù)央行披露的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年社會融資總量中的“其他類融資”規(guī)模為2033億元，同比增長67.7%。
不過，這一數(shù)據(jù)可能只是民間借貸市場規(guī)模的冰山一角，傳統(tǒng)的統(tǒng)計口徑已經(jīng)很難覆蓋那些新近出現(xiàn)的民間放貸主體。
農(nóng)業(yè)銀行戰(zhàn)略規(guī)劃部一位人士指出，前幾年發(fā)放民間借貸的主體包括個人、企業(yè)、小額貸款公司、典當行和擔保公司，但今年以來，部分私募股權(quán)投資機構(gòu)、人人貸公司等多個全新的放貸主體不斷涌現(xiàn)。
事實上，一些傳統(tǒng)的民間放貸主力機構(gòu)，如小額貸款公司和擔保公司的實際放貸金額也很難被監(jiān)測。
以小額貸款公司為例，中信銀行深圳分行相關(guān)人士指出，銀行信貸流向民間借貸市場的主要途徑之一就是小額貸款公司，此類公司通過不斷向銀行轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)持續(xù)獲得新的放貸資金。
再以擔保公司為例，據(jù)平安證券研究員何慶明對武漢地區(qū)民間借貸市場的調(diào)研顯示，從2009年開始，已有不少煤礦、房地產(chǎn)商人開始介入投資信用擔保領(lǐng)域，目前該地區(qū)擔保公司的自營業(yè)務已廣泛涉及到民間借貸領(lǐng)域，且放貸利率遠高于國家規(guī)定的4倍貸款利率的水平。
那么，民間借貸市場的規(guī)模到底有多大呢？據(jù)中金公司測算，剔除小額貸款公司、擔保公司、融資租賃公司、典當行等準金融部門的放貸金額，目前實體經(jīng)濟部門之間的民間借貸余額約占影子銀行貸款總規(guī)模的33%，相當于銀行總貸款的7%。
“從廣義來看，準金融部門、實體經(jīng)濟部門之間的民間借貸都屬于影子銀行的范疇，也都可以稱為民間借貸，比如從準金融部門出去的貸款很多時候是以民間借貸為載體，兩者的資金流動相互交叉，如果把這兩者的規(guī)模相加，那么民間借貸市場規(guī)模將異常龐大。”交通銀行廣東分行一位信貸客戶經(jīng)理認為。
資金空轉(zhuǎn)嚴重
據(jù)人民銀行溫州市中心支行近期的調(diào)查結(jié)果顯示，在民間借貸資金運用方面，營運資金借款占比為35%，房地產(chǎn)市場借款占20%，銀行貸款還舊借新之間的過橋借款占20%，民間融資中介借款占20%，其他用途占5%。
分析人士稱，在上述民間借貸資金運用渠道中，僅營運資金借款和房地產(chǎn)市場借款屬于資金在實體經(jīng)濟領(lǐng)域流動，其余運用渠道皆可稱為資金“空轉(zhuǎn)”。
“民間借貸在發(fā)展過程中，存在不少的風險隱患，比如部分民間借貸存在資金空轉(zhuǎn)而有‘龐氏騙局’之嫌。”上述農(nóng)行戰(zhàn)略規(guī)劃部人士亦認為。
事實證明，民間借貸資金“空轉(zhuǎn)”帶來的后果往往是災難性的。比如近期發(fā)生的福建安溪縣公德村民間借貸崩盤案和江蘇泗洪縣寶馬鄉(xiāng)的非法集資案，其金字塔型的放貸結(jié)構(gòu)即涉嫌融資騙局。
銀行警惕潛在風險
據(jù)人民銀行溫州市中心支行的調(diào)查結(jié)果顯示，溫州民間借貸資金有10%來源于銀行，30%來源于當?shù)仄髽I(yè)，20%來源于當?shù)鼐用瘢?0%來源于外地企業(yè)和居民。
不過，中金公司認為，溫州當?shù)睾屯獾氐钠髽I(yè)運用于民間借貸的資金中部分也來源于銀行，因此估計民間借貸有30%至40%運用了銀行貸款，因此民間借貸的違約風險有可能侵入銀行。
在具體的風險傳遞渠道方面，中金公司指出，一些背負銀行貸款的中小企業(yè)有可能同時從民間借貸市場借款，同時部分企業(yè)也可能用銀行貸款在民間借貸市場進行放貸，這些都容易導致風險向銀行體系蔓延；此外，部分銀行支行行長和客戶經(jīng)理利用其社會資源扮演融資中介，一旦利益鏈崩塌，可能給銀行帶來潛在的聲譽風險。
不過，目前部分銀行正在高度警惕民間借貸的風險問題，并進行了客戶的排查工作。
“目前我們正在密切關(guān)注信貸資金的流向問題，一旦發(fā)現(xiàn)有企業(yè)用貸款放高利貸，則將強令其提前還貸。”中信銀行深圳分行相關(guān)人士表示。
民間借貸的違約風險正悄然侵入商業(yè)銀行系統(tǒng)。
中金公司于日前發(fā)布的一份研究報告中指出，民間借貸的違約風險存在數(shù)種間接傳遞至銀行的渠道，預計未來幾個季度中小企業(yè)的民間借貸違約率會上升，估計銀行業(yè)小企業(yè)不良貸款將相應增加1550億元。
民間借貸規(guī)模起底
今年以來，在信貸緊縮的政策環(huán)境下，民間借貸市場規(guī)模迅速膨脹。
據(jù)央行披露的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年社會融資總量中的“其他類融資”規(guī)模為2033億元，同比增長67.7%。
不過，這一數(shù)據(jù)可能只是民間借貸市場規(guī)模的冰山一角，傳統(tǒng)的統(tǒng)計口徑已經(jīng)很難覆蓋那些新近出現(xiàn)的民間放貸主體。
農(nóng)業(yè)銀行戰(zhàn)略規(guī)劃部一位人士指出，前幾年發(fā)放民間借貸的主體包括個人、企業(yè)、小額貸款公司、典當行和擔保公司，但今年以來，部分私募股權(quán)投資機構(gòu)、人人貸公司等多個全新的放貸主體不斷涌現(xiàn)。
事實上，一些傳統(tǒng)的民間放貸主力機構(gòu)，如小額貸款公司和擔保公司的實際放貸金額也很難被監(jiān)測。
以小額貸款公司為例，中信銀行深圳分行相關(guān)人士指出，銀行信貸流向民間借貸市場的主要途徑之一就是小額貸款公司，此類公司通過不斷向銀行轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)持續(xù)獲得新的放貸資金。
再以擔保公司為例，據(jù)平安證券研究員何慶明對武漢地區(qū)民間借貸市場的調(diào)研顯示，從2009年開始，已有不少煤礦、房地產(chǎn)商人開始介入投資信用擔保領(lǐng)域，目前該地區(qū)擔保公司的自營業(yè)務已廣泛涉及到民間借貸領(lǐng)域，且放貸利率遠高于國家規(guī)定的4倍貸款利率的水平。
那么，民間借貸市場的規(guī)模到底有多大呢？據(jù)中金公司測算，剔除小額貸款公司、擔保公司、融資租賃公司、典當行等準金融部門的放貸金額，目前實體經(jīng)濟部門之間的民間借貸余額約占影子銀行貸款總規(guī)模的33%，相當于銀行總貸款的7%。
“從廣義來看，準金融部門、實體經(jīng)濟部門之間的民間借貸都屬于影子銀行的范疇，也都可以稱為民間借貸，比如從準金融部門出去的貸款很多時候是以民間借貸為載體，兩者的資金流動相互交叉，如果把這兩者的規(guī)模相加，那么民間借貸市場規(guī)模將異常龐大。”交通銀行廣東分行一位信貸客戶經(jīng)理認為。
資金空轉(zhuǎn)嚴重
據(jù)人民銀行溫州市中心支行近期的調(diào)查結(jié)果顯示，在民間借貸資金運用方面，營運資金借款占比為35%，房地產(chǎn)市場借款占20%，銀行貸款還舊借新之間的過橋借款占20%，民間融資中介借款占20%，其他用途占5%。
分析人士稱，在上述民間借貸資金運用渠道中，僅營運資金借款和房地產(chǎn)市場借款屬于資金在實體經(jīng)濟領(lǐng)域流動，其余運用渠道皆可稱為資金“空轉(zhuǎn)”。
“民間借貸在發(fā)展過程中，存在不少的風險隱患，比如部分民間借貸存在資金空轉(zhuǎn)而有‘龐氏騙局’之嫌。”上述農(nóng)行戰(zhàn)略規(guī)劃部人士亦認為。
事實證明，民間借貸資金“空轉(zhuǎn)”帶來的后果往往是災難性的。比如近期發(fā)生的福建安溪縣公德村民間借貸崩盤案和江蘇泗洪縣寶馬鄉(xiāng)的非法集資案，其金字塔型的放貸結(jié)構(gòu)即涉嫌融資騙局。
銀行警惕潛在風險
據(jù)人民銀行溫州市中心支行的調(diào)查結(jié)果顯示，溫州民間借貸資金有10%來源于銀行，30%來源于當?shù)仄髽I(yè)，20%來源于當?shù)鼐用瘢?0%來源于外地企業(yè)和居民。
不過，中金公司認為，溫州當?shù)睾屯獾氐钠髽I(yè)運用于民間借貸的資金中部分也來源于銀行，因此估計民間借貸有30%至40%運用了銀行貸款，因此民間借貸的違約風險有可能侵入銀行。
在具體的風險傳遞渠道方面，中金公司指出，一些背負銀行貸款的中小企業(yè)有可能同時從民間借貸市場借款，同時部分企業(yè)也可能用銀行貸款在民間借貸市場進行放貸，這些都容易導致風險向銀行體系蔓延；此外，部分銀行支行行長和客戶經(jīng)理利用其社會資源扮演融資中介，一旦利益鏈崩塌，可能給銀行帶來潛在的聲譽風險。
不過，目前部分銀行正在高度警惕民間借貸的風險問題，并進行了客戶的排查工作。
“目前我們正在密切關(guān)注信貸資金的流向問題，一旦發(fā)現(xiàn)有企業(yè)用貸款放高利貸，則將強令其提前還貸。”中信銀行深圳分行相關(guān)人士表示。
