美國(guó)資本市場(chǎng)從來(lái)就是神出鬼沒(méi)之地。資產(chǎn)證券化的賬外負(fù)債便是典型例子。若有風(fēng)吹草動(dòng)，若有銀行遇到困境，華爾街更是謠言四起，黑云壓城。
如今，聲名赫赫的摩根士丹利竟也遇到了這樣的險(xiǎn)境，這恐怕是這個(gè)國(guó)際金融巨頭怎么也沒(méi)料到的。是啊，也不想想，摩根士丹利是什么公司？這可是一家血統(tǒng)高貴、頤指氣使、呼風(fēng)喚雨慣了的金融公司。就是對(duì)于這樣一家公司，也有人敢散布造謠。9月30日上午9點(diǎn)30分，一個(gè)叫做零點(diǎn)對(duì)沖(Zero Hedge)的博主在博客上放出風(fēng)聲，稱摩根士丹利對(duì)法國(guó)銀行的凈敞口多達(dá)390億美元，比摩根士丹利自身當(dāng)時(shí)的市值還要多120億美元。 摩根士丹利的股價(jià)頓時(shí)下跌3%，摩根士丹利總部隨之不斷接到投資者詢問(wèn)電話。
事情到了這個(gè)地步，摩根士丹利第一把手詹姆斯 P·戈?duì)柭?James P. Gorman)不得披掛上陣到前臺(tái)辟謠。一般來(lái)說(shuō)，如果華爾街銀行第一把手出馬，那總是到了最危急的時(shí)候。不料這次主帥出馬，市場(chǎng)卻不買(mǎi)賬，10月3日摩根士丹利的股票又狂跌7.7%。戈?duì)柭坏脩┱?qǐng)其日本股東三菱日聯(lián)金融集團(tuán)(Mitsubishi UFJ Financial Group)出以援手。
日本人對(duì)美國(guó)人還是很服的，關(guān)鍵時(shí)候也很仗義。在摩根士丹利高層的苦勸之下，三菱日聯(lián)金融集團(tuán)公開(kāi)發(fā)表了一個(gè)聲明，力挺摩根士丹利。10月4日，摩根士丹利的股價(jià)上升了12.4%。但也有人表示，這并非三菱日聯(lián)金融集團(tuán)的功勞；那天的行情似乎有跡象表明，歐元區(qū)各國(guó)官員將認(rèn)真考慮其銀行再融資的問(wèn)題。
在博客上散播謠言者多用化名，這次對(duì)摩根士丹利痛下黑手者至今還未露出水面，比《潛伏》中的臥底精英“峨嵋峰”隱藏得還要深。如果是在中國(guó)，對(duì)這種躲在陰暗角落散布謠言者，我們從來(lái)都是一查到底，嚴(yán)懲不貸。美國(guó)金融機(jī)構(gòu)遭遇謠言，通常也是不肯善罷甘休，美國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)還有可能出來(lái)查查內(nèi)幕交易。但這次摩根士丹利卻沒(méi)有大張旗鼓地追查謠言出處，這就很蹊蹺。
摩根士丹利非但沒(méi)有緊追猛查，還支支吾吾，始終沒(méi)有說(shuō)出自己的敞口到底是多少。這也很蹊蹺。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是需要透明，透明了，才能有效競(jìng)爭(zhēng)，才能避免欺詐和造假。華爾街銀行歷來(lái)都標(biāo)榜自己是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的急先鋒，代表先進(jìn)生產(chǎn)力和先進(jìn)文化，國(guó)內(nèi)許多人也信這個(gè)。為什么眼下實(shí)際情況恰好相反？摩根士丹利投資了說(shuō)不清道不明的金融產(chǎn)品，而且又不肯說(shuō)出其價(jià)值，這才給了人可乘之機(jī)。如果一家銀行自己都不知道風(fēng)險(xiǎn)敞口是多少，投資者如何相信這家銀行呢？不錯(cuò)，三菱日聯(lián)金融集團(tuán)相信摩根士丹利，但三菱日聯(lián)金融集團(tuán)擁有摩根士丹利22%的股份，兩家早已是利益共同體了，一榮俱榮，一損俱損。
歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機(jī)愈演愈烈，美國(guó)的銀行到底有沒(méi)有趟這攤渾水？按照國(guó)際結(jié)算銀行(The Bank for International Settlements)的估算，美國(guó)各家銀行對(duì)希臘、愛(ài)爾蘭、意大利和西班牙債務(wù)的敞口大約是4780億英鎊，絕不是個(gè)小數(shù)額。
關(guān)于摩根士丹利的謠言有聳人聽(tīng)聞之處，但無(wú)風(fēng)不起浪。今年1至9月，摩根士丹利股價(jià)跌了48.5%，高盛股價(jià)跌了44%，美國(guó)銀行跌了57%。僅在9月，摩根士丹利股價(jià)就下跌了29%。華爾街的銀行確實(shí)是豪賭了。朱門(mén)酒肉臭，路有凍死骨。華爾街的銀行有錢(qián)豪賭，但嗷嗷待哺的美國(guó)中、小企業(yè)卻拿不到貸款。美國(guó)經(jīng)濟(jì)之所以陷入困境，就是因?yàn)槿A爾街的銀行在國(guó)際上豪賭，卻對(duì)于中小企業(yè)的死活不聞不問(wèn)，盡管小企業(yè)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)很重要。按照美國(guó)的概念，雇員在500人以下的公司是小企業(yè)。美國(guó)小企業(yè)占到美國(guó)公司業(yè)務(wù)總量的99%，私營(yíng)部門(mén)中三分之二的員工受雇于小企業(yè)。美聯(lián)儲(chǔ)的調(diào)查表明，小企業(yè)要有兩年以上的納稅記錄，才可以得到刺激貸款。如果銷售額在5億美元以上，公司拿到貸款便比較容易，美國(guó)22%的貸款已經(jīng)放寬了對(duì)此類機(jī)構(gòu)的貸款限制。銷售金額在5億美元以下的公司借款就比較困難了。
歐元區(qū)告急！摩根士丹利告急！美國(guó)銀行業(yè)告急！但美國(guó)國(guó)會(huì)的議員們卻在借人民幣匯率一事向中國(guó)發(fā)難，你說(shuō)這叫什么邏輯？其實(shí)，美國(guó)的問(wèn)題再清楚不過(guò)，是金融巨頭們以金融創(chuàng)新的名義在洗劫美國(guó)人的財(cái)富，洗劫持有儲(chǔ)備美元國(guó)家的財(cái)富。一些美國(guó)人中毒太深，至今還沒(méi)有醒來(lái)。想到中國(guó)有不少人始終對(duì)華爾街頂禮膜拜，真心實(shí)意地要把華爾街的人請(qǐng)到我們這里來(lái)當(dāng)教頭，不禁驚出一身冷汗！
如今，聲名赫赫的摩根士丹利竟也遇到了這樣的險(xiǎn)境，這恐怕是這個(gè)國(guó)際金融巨頭怎么也沒(méi)料到的。是啊，也不想想，摩根士丹利是什么公司？這可是一家血統(tǒng)高貴、頤指氣使、呼風(fēng)喚雨慣了的金融公司。就是對(duì)于這樣一家公司，也有人敢散布造謠。9月30日上午9點(diǎn)30分，一個(gè)叫做零點(diǎn)對(duì)沖(Zero Hedge)的博主在博客上放出風(fēng)聲，稱摩根士丹利對(duì)法國(guó)銀行的凈敞口多達(dá)390億美元，比摩根士丹利自身當(dāng)時(shí)的市值還要多120億美元。 摩根士丹利的股價(jià)頓時(shí)下跌3%，摩根士丹利總部隨之不斷接到投資者詢問(wèn)電話。
事情到了這個(gè)地步，摩根士丹利第一把手詹姆斯 P·戈?duì)柭?James P. Gorman)不得披掛上陣到前臺(tái)辟謠。一般來(lái)說(shuō)，如果華爾街銀行第一把手出馬，那總是到了最危急的時(shí)候。不料這次主帥出馬，市場(chǎng)卻不買(mǎi)賬，10月3日摩根士丹利的股票又狂跌7.7%。戈?duì)柭坏脩┱?qǐng)其日本股東三菱日聯(lián)金融集團(tuán)(Mitsubishi UFJ Financial Group)出以援手。
日本人對(duì)美國(guó)人還是很服的，關(guān)鍵時(shí)候也很仗義。在摩根士丹利高層的苦勸之下，三菱日聯(lián)金融集團(tuán)公開(kāi)發(fā)表了一個(gè)聲明，力挺摩根士丹利。10月4日，摩根士丹利的股價(jià)上升了12.4%。但也有人表示，這并非三菱日聯(lián)金融集團(tuán)的功勞；那天的行情似乎有跡象表明，歐元區(qū)各國(guó)官員將認(rèn)真考慮其銀行再融資的問(wèn)題。
在博客上散播謠言者多用化名，這次對(duì)摩根士丹利痛下黑手者至今還未露出水面，比《潛伏》中的臥底精英“峨嵋峰”隱藏得還要深。如果是在中國(guó)，對(duì)這種躲在陰暗角落散布謠言者，我們從來(lái)都是一查到底，嚴(yán)懲不貸。美國(guó)金融機(jī)構(gòu)遭遇謠言，通常也是不肯善罷甘休，美國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)還有可能出來(lái)查查內(nèi)幕交易。但這次摩根士丹利卻沒(méi)有大張旗鼓地追查謠言出處，這就很蹊蹺。
摩根士丹利非但沒(méi)有緊追猛查，還支支吾吾，始終沒(méi)有說(shuō)出自己的敞口到底是多少。這也很蹊蹺。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是需要透明，透明了，才能有效競(jìng)爭(zhēng)，才能避免欺詐和造假。華爾街銀行歷來(lái)都標(biāo)榜自己是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的急先鋒，代表先進(jìn)生產(chǎn)力和先進(jìn)文化，國(guó)內(nèi)許多人也信這個(gè)。為什么眼下實(shí)際情況恰好相反？摩根士丹利投資了說(shuō)不清道不明的金融產(chǎn)品，而且又不肯說(shuō)出其價(jià)值，這才給了人可乘之機(jī)。如果一家銀行自己都不知道風(fēng)險(xiǎn)敞口是多少，投資者如何相信這家銀行呢？不錯(cuò)，三菱日聯(lián)金融集團(tuán)相信摩根士丹利，但三菱日聯(lián)金融集團(tuán)擁有摩根士丹利22%的股份，兩家早已是利益共同體了，一榮俱榮，一損俱損。
歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機(jī)愈演愈烈，美國(guó)的銀行到底有沒(méi)有趟這攤渾水？按照國(guó)際結(jié)算銀行(The Bank for International Settlements)的估算，美國(guó)各家銀行對(duì)希臘、愛(ài)爾蘭、意大利和西班牙債務(wù)的敞口大約是4780億英鎊，絕不是個(gè)小數(shù)額。
關(guān)于摩根士丹利的謠言有聳人聽(tīng)聞之處，但無(wú)風(fēng)不起浪。今年1至9月，摩根士丹利股價(jià)跌了48.5%，高盛股價(jià)跌了44%，美國(guó)銀行跌了57%。僅在9月，摩根士丹利股價(jià)就下跌了29%。華爾街的銀行確實(shí)是豪賭了。朱門(mén)酒肉臭，路有凍死骨。華爾街的銀行有錢(qián)豪賭，但嗷嗷待哺的美國(guó)中、小企業(yè)卻拿不到貸款。美國(guó)經(jīng)濟(jì)之所以陷入困境，就是因?yàn)槿A爾街的銀行在國(guó)際上豪賭，卻對(duì)于中小企業(yè)的死活不聞不問(wèn)，盡管小企業(yè)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)很重要。按照美國(guó)的概念，雇員在500人以下的公司是小企業(yè)。美國(guó)小企業(yè)占到美國(guó)公司業(yè)務(wù)總量的99%，私營(yíng)部門(mén)中三分之二的員工受雇于小企業(yè)。美聯(lián)儲(chǔ)的調(diào)查表明，小企業(yè)要有兩年以上的納稅記錄，才可以得到刺激貸款。如果銷售額在5億美元以上，公司拿到貸款便比較容易，美國(guó)22%的貸款已經(jīng)放寬了對(duì)此類機(jī)構(gòu)的貸款限制。銷售金額在5億美元以下的公司借款就比較困難了。
歐元區(qū)告急！摩根士丹利告急！美國(guó)銀行業(yè)告急！但美國(guó)國(guó)會(huì)的議員們卻在借人民幣匯率一事向中國(guó)發(fā)難，你說(shuō)這叫什么邏輯？其實(shí)，美國(guó)的問(wèn)題再清楚不過(guò)，是金融巨頭們以金融創(chuàng)新的名義在洗劫美國(guó)人的財(cái)富，洗劫持有儲(chǔ)備美元國(guó)家的財(cái)富。一些美國(guó)人中毒太深，至今還沒(méi)有醒來(lái)。想到中國(guó)有不少人始終對(duì)華爾街頂禮膜拜，真心實(shí)意地要把華爾街的人請(qǐng)到我們這里來(lái)當(dāng)教頭，不禁驚出一身冷汗！
