盡管本周公開市場到期資金寥寥無幾，但銀行體系從其他渠道獲得的流動性支持似乎已經(jīng)完全能彌補(bǔ)這一缺陷。本周一(28日)，銀行間市場資金面延續(xù)上周四開始的向好局面，主流資金利率全線回落，隔夜、7天回購加權(quán)平均利率雙雙跌破4%關(guān)口。

數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日銀行間質(zhì)押式回購市場上，主流交易品種隔夜、7天、14天回購加權(quán)平均利率分別收于3.72%、3.99%和4.69%，較上一交易日回落31BP、5BP和6BP；21天品種收報(bào)4.89%，回落16BP；受年末及春節(jié)因素影響，1個(gè)月及以上期限品種穩(wěn)定于5%水平之上。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，本周公開市場到期資金僅20億元，對銀行體系流動性貢獻(xiàn)有限。同時(shí)，考慮到歐債危機(jī)繼續(xù)蔓延、外圍經(jīng)濟(jì)形勢動蕩以及海外人民幣貶值預(yù)期再度抬升，預(yù)計(jì)短期內(nèi)新增外匯占款也難以有效回升。此外，月末考核因素也令市場資金面承壓。不過，國庫現(xiàn)金定存招標(biāo)和財(cái)政存款加速釋放則成為近期資金面的有利支撐。11月29日，財(cái)政部、央行將招標(biāo)600億元6月期國庫現(xiàn)金定存，這是國庫現(xiàn)金定存面世以來的首次月內(nèi)兩度招標(biāo)，體現(xiàn)了央行維持資金面穩(wěn)定的意圖。同時(shí)，有交易員表示，上周四以來資金面持續(xù)好轉(zhuǎn)，其主要原因可能就是預(yù)期中的財(cái)政存款加速釋放已經(jīng)逐步兌現(xiàn)，隨著財(cái)政存款的大規(guī)模投放，后市資金利率有望進(jìn)一步下行。