2011年，人民幣國(guó)際化進(jìn)程成果顯著。主要體現(xiàn)在離岸人民幣債券迅速發(fā)展、人民幣互換協(xié)議超過(guò)1.3萬(wàn)億、跨境貿(mào)易結(jié)算達(dá)到2.4萬(wàn)億、與七個(gè)國(guó)家或地區(qū)的貨幣掛牌直接交易以及人民幣對(duì)外直投突飛猛進(jìn)等方面。2012年，人民幣國(guó)際化將繼續(xù)沿著“多點(diǎn)開(kāi)花，穩(wěn)中求進(jìn)”的路線圖前行，為成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
離岸人民幣計(jì)價(jià)債券發(fā)展迅速。
通常被稱為點(diǎn)心債的中國(guó)大陸以外地區(qū)發(fā)行的人民幣計(jì)價(jià)債券發(fā)展迅速。寶鋼集團(tuán)有限公司在10月份獲準(zhǔn)發(fā)行人民幣65億元的點(diǎn)心債，這也是大陸首家獲準(zhǔn)發(fā)行此類債券的非金融類公司。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前10個(gè)月點(diǎn)心債發(fā)行規(guī)模達(dá)人民幣1600億元，而去年全年的發(fā)行規(guī)模約為357億元，2009年僅有160億元。
匯豐控股有限公司香港及中國(guó)區(qū)債務(wù)資本市場(chǎng)主管鄧梅君表示，盡管近期市場(chǎng)動(dòng)蕩，但等待發(fā)行人民幣計(jì)價(jià)債券的公司卻排起了長(zhǎng)隊(duì)，預(yù)示人民幣國(guó)際化進(jìn)程下應(yīng)運(yùn)而生的這一新興市場(chǎng)的光明前景。包括中資銀行、跨國(guó)公司和大陸企業(yè)在內(nèi)的各路發(fā)行方對(duì)此類債券的發(fā)行需求旺盛。
與14個(gè)國(guó)家或地區(qū)簽1.3萬(wàn)億人民幣互換協(xié)議。
經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，2011年12月23日，央行與巴基斯坦國(guó)家銀行在伊斯蘭堡簽署了規(guī)模為100億元人民幣/1400億盧比的雙邊本幣互換協(xié)議。
至此，金融危機(jī)以來(lái)，央行已與韓國(guó)、馬來(lái)西亞、白俄羅斯、印度尼西亞、阿根廷、冰島、新加坡、新西蘭、烏茲別克斯坦、蒙古國(guó)、哈薩克斯坦、中國(guó)香港、巴基斯坦等國(guó)家和地區(qū)貨幣當(dāng)局簽署了14個(gè)雙邊本幣互換協(xié)議，總規(guī)模達(dá)到1.3012萬(wàn)億元人民幣。
業(yè)界專家指出，在世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)蘇艱難以及新興市場(chǎng)匯率和利率都有波動(dòng)的情況下，開(kāi)展貨幣互換能夠提高相關(guān)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性。同時(shí)，貨幣互換規(guī)模的擴(kuò)大也有利于人民幣走向國(guó)際化。
跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算金額達(dá)到2.4萬(wàn)億元。
2009年7月，央行、財(cái)政部等六部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》。這被視為人民幣進(jìn)一步推進(jìn)國(guó)際化的具體措施。隨后2010年6月以及2011年8月，試點(diǎn)地區(qū)兩次擴(kuò)容，最終擴(kuò)大至全國(guó)。
2010年上半年之前，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算并不順利，2009年人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算額僅為35.8億元人民幣，2010年上半年也僅為670億元人民幣，但2010下半年則飆升至4393億元人民幣，2011年前三季度累計(jì)則達(dá)到15409.8 億元。截至今年11月末，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算金額累計(jì)已達(dá)2.4萬(wàn)億元。
隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，作為人民幣離岸中心的香港，其人民幣存款余額也在10月份出現(xiàn)了兩年來(lái)的首度下降。隨后，市場(chǎng)預(yù)期人民幣將進(jìn)入貶值階段，人民幣對(duì)美元匯率出現(xiàn)12個(gè)連續(xù)“跌停”。業(yè)界專家普遍認(rèn)為，通過(guò)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算來(lái)推進(jìn)人民幣國(guó)際化只是途徑之一。
于是，今年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出，要深化利率市場(chǎng)化改革和匯率形成機(jī)制改革，保持人民幣匯率基本穩(wěn)定。
人民幣與七個(gè)國(guó)家或地區(qū)的貨幣掛牌直接交易。
1994年人民幣匯率形成機(jī)制改革以來(lái)，中國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)掛牌了美元、歐元、日元、英鎊和港幣等五種國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。本輪國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，央行相繼在銀行間外匯市場(chǎng)掛牌人民幣對(duì)馬來(lái)西亞林吉特、俄羅斯盧布的交易。
截至2011年9月末，銀行間外匯市場(chǎng)人民幣對(duì)盧布成交33.10億元人民幣，2011年下半年以來(lái)交易量已超過(guò)了人民幣對(duì)英鎊的交易量，與人民幣對(duì)歐元、日元、港幣的交易量接近；人民幣對(duì)林吉特交易也逐步活躍。同期，俄羅斯莫斯科銀行間貨幣交易所人民幣對(duì)盧布成交4.49億元人民幣。境外市場(chǎng)人民幣對(duì)新興市場(chǎng)貨幣交易取得良好的開(kāi)端。
此外，人民幣還實(shí)現(xiàn)了對(duì)泰銖在云南銀行間市場(chǎng)區(qū)域交易，對(duì)韓元、泰銖、越南盾、老撾吉普、哈薩克斯坦堅(jiān)戈等多種貨幣的柜臺(tái)掛牌交易。
人民幣跨境投資有章可循，對(duì)外直投規(guī)模接近300億元。
為適應(yīng)新形勢(shì)發(fā)展，進(jìn)一步促進(jìn)投資便利化，根據(jù)外商投資法律和行政法規(guī)，商務(wù)部在10月份發(fā)布《關(guān)于跨境人民幣直接投資有關(guān)問(wèn)題的通知》。這標(biāo)志著中國(guó)在推進(jìn)人民幣國(guó)際化和開(kāi)放資本項(xiàng)目上又邁出了重要一步。
業(yè)界專家稱，人民幣要想最終成為全球主要儲(chǔ)備貨幣，提高離岸人民幣資金回流規(guī)模并擴(kuò)大回流渠道是一大重要前提。允許外國(guó)投資者以境外合法獲得的人民幣依法來(lái)華開(kāi)展直接投資活動(dòng)，還有助于在不給中國(guó)的巨額外匯儲(chǔ)備增添壓力的情況下維護(hù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的繁榮。
日前，人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)試點(diǎn)辦法已頒布生效。初期人民幣QFII試點(diǎn)項(xiàng)目將允許經(jīng)批準(zhǔn)的境外機(jī)構(gòu)投資者在中國(guó)大陸市場(chǎng)購(gòu)買至多人民幣200億元(約合31億美元)的人民幣計(jì)價(jià)債券和股票。
截至今年11月末，人民幣對(duì)外直接投資已接近300億元，人民幣外商直接投資已超過(guò)700億元。
中國(guó)全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)理事長(zhǎng)戴相龍日前表示，人民幣國(guó)際化的步驟有：短時(shí)間內(nèi)成為離岸結(jié)算貨幣；實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換；實(shí)現(xiàn)改革的深化，為人民幣成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣打好基礎(chǔ)。戴相龍稱，未來(lái)的改革目標(biāo)，是要經(jīng)過(guò)10-20年的努力，建立一個(gè)既有美元、歐元，又有人民幣、日元等的國(guó)際貨幣體系。
展望2012年，離岸人民幣債券、人民幣互換協(xié)議、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算以及人民幣對(duì)外直投等方面將會(huì)繼續(xù)取得突飛猛進(jìn)的進(jìn)展，人民幣國(guó)際化也將繼續(xù)沿著“多點(diǎn)開(kāi)花，穩(wěn)中求進(jìn)”的路線圖前行，為成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
