2011年，人民幣國際化進(jìn)程成果顯著。主要體現(xiàn)在離岸人民幣債券迅速發(fā)展、人民幣互換協(xié)議超過1.3萬億、跨境貿(mào)易結(jié)算達(dá)到2.4萬億、與七個國家或地區(qū)的貨幣掛牌直接交易以及人民幣對外直投突飛猛進(jìn)等方面。2012年，人民幣國際化將繼續(xù)沿著“多點(diǎn)開花，穩(wěn)中求進(jìn)”的路線圖前行，為成為國際儲備貨幣打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
離岸人民幣計(jì)價債券發(fā)展迅速。
通常被稱為點(diǎn)心債的中國大陸以外地區(qū)發(fā)行的人民幣計(jì)價債券發(fā)展迅速。寶鋼集團(tuán)有限公司在10月份獲準(zhǔn)發(fā)行人民幣65億元的點(diǎn)心債，這也是大陸首家獲準(zhǔn)發(fā)行此類債券的非金融類公司。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前10個月點(diǎn)心債發(fā)行規(guī)模達(dá)人民幣1600億元，而去年全年的發(fā)行規(guī)模約為357億元，2009年僅有160億元。
匯豐控股有限公司香港及中國區(qū)債務(wù)資本市場主管鄧梅君表示，盡管近期市場動蕩，但等待發(fā)行人民幣計(jì)價債券的公司卻排起了長隊(duì)，預(yù)示人民幣國際化進(jìn)程下應(yīng)運(yùn)而生的這一新興市場的光明前景。包括中資銀行、跨國公司和大陸企業(yè)在內(nèi)的各路發(fā)行方對此類債券的發(fā)行需求旺盛。
與14個國家或地區(qū)簽1.3萬億人民幣互換協(xié)議。
經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，2011年12月23日，央行與巴基斯坦國家銀行在伊斯蘭堡簽署了規(guī)模為100億元人民幣/1400億盧比的雙邊本幣互換協(xié)議。
至此，金融危機(jī)以來，央行已與韓國、馬來西亞、白俄羅斯、印度尼西亞、阿根廷、冰島、新加坡、新西蘭、烏茲別克斯坦、蒙古國、哈薩克斯坦、中國香港、巴基斯坦等國家和地區(qū)貨幣當(dāng)局簽署了14個雙邊本幣互換協(xié)議，總規(guī)模達(dá)到1.3012萬億元人民幣。
業(yè)界專家指出，在世界經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)蘇艱難以及新興市場匯率和利率都有波動的情況下，開展貨幣互換能夠提高相關(guān)國家宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性。同時，貨幣互換規(guī)模的擴(kuò)大也有利于人民幣走向國際化。
跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算金額達(dá)到2.4萬億元。
2009年7月，央行、財(cái)政部等六部門聯(lián)合發(fā)布《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》。這被視為人民幣進(jìn)一步推進(jìn)國際化的具體措施。隨后2010年6月以及2011年8月，試點(diǎn)地區(qū)兩次擴(kuò)容，最終擴(kuò)大至全國。
2010年上半年之前，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算并不順利，2009年人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算額僅為35.8億元人民幣，2010年上半年也僅為670億元人民幣，但2010下半年則飆升至4393億元人民幣，2011年前三季度累計(jì)則達(dá)到15409.8 億元。截至今年11月末，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算金額累計(jì)已達(dá)2.4萬億元。
隨著國際經(jīng)濟(jì)形勢的變化，作為人民幣離岸中心的香港，其人民幣存款余額也在10月份出現(xiàn)了兩年來的首度下降。隨后，市場預(yù)期人民幣將進(jìn)入貶值階段，人民幣對美元匯率出現(xiàn)12個連續(xù)“跌停”。業(yè)界專家普遍認(rèn)為，通過跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算來推進(jìn)人民幣國際化只是途徑之一。
于是，今年中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確提出，要深化利率市場化改革和匯率形成機(jī)制改革，保持人民幣匯率基本穩(wěn)定。
人民幣與七個國家或地區(qū)的貨幣掛牌直接交易。
1994年人民幣匯率形成機(jī)制改革以來，中國銀行間外匯市場掛牌了美元、歐元、日元、英鎊和港幣等五種國際儲備貨幣。本輪國際金融危機(jī)以來，央行相繼在銀行間外匯市場掛牌人民幣對馬來西亞林吉特、俄羅斯盧布的交易。
截至2011年9月末，銀行間外匯市場人民幣對盧布成交33.10億元人民幣，2011年下半年以來交易量已超過了人民幣對英鎊的交易量，與人民幣對歐元、日元、港幣的交易量接近；人民幣對林吉特交易也逐步活躍。同期，俄羅斯莫斯科銀行間貨幣交易所人民幣對盧布成交4.49億元人民幣。境外市場人民幣對新興市場貨幣交易取得良好的開端。
此外，人民幣還實(shí)現(xiàn)了對泰銖在云南銀行間市場區(qū)域交易，對韓元、泰銖、越南盾、老撾吉普、哈薩克斯坦堅(jiān)戈等多種貨幣的柜臺掛牌交易。
人民幣跨境投資有章可循，對外直投規(guī)模接近300億元。
為適應(yīng)新形勢發(fā)展，進(jìn)一步促進(jìn)投資便利化，根據(jù)外商投資法律和行政法規(guī)，商務(wù)部在10月份發(fā)布《關(guān)于跨境人民幣直接投資有關(guān)問題的通知》。這標(biāo)志著中國在推進(jìn)人民幣國際化和開放資本項(xiàng)目上又邁出了重要一步。
業(yè)界專家稱，人民幣要想最終成為全球主要儲備貨幣，提高離岸人民幣資金回流規(guī)模并擴(kuò)大回流渠道是一大重要前提。允許外國投資者以境外合法獲得的人民幣依法來華開展直接投資活動，還有助于在不給中國的巨額外匯儲備增添壓力的情況下維護(hù)中國經(jīng)濟(jì)的繁榮。
日前，人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)試點(diǎn)辦法已頒布生效。初期人民幣QFII試點(diǎn)項(xiàng)目將允許經(jīng)批準(zhǔn)的境外機(jī)構(gòu)投資者在中國大陸市場購買至多人民幣200億元(約合31億美元)的人民幣計(jì)價債券和股票。
截至今年11月末，人民幣對外直接投資已接近300億元，人民幣外商直接投資已超過700億元。
中國全國社?；鹄硎聲硎麻L戴相龍日前表示，人民幣國際化的步驟有：短時間內(nèi)成為離岸結(jié)算貨幣；實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換；實(shí)現(xiàn)改革的深化，為人民幣成為國際儲備貨幣打好基礎(chǔ)。戴相龍稱，未來的改革目標(biāo)，是要經(jīng)過10-20年的努力，建立一個既有美元、歐元，又有人民幣、日元等的國際貨幣體系。
展望2012年，離岸人民幣債券、人民幣互換協(xié)議、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算以及人民幣對外直投等方面將會繼續(xù)取得突飛猛進(jìn)的進(jìn)展，人民幣國際化也將繼續(xù)沿著“多點(diǎn)開花，穩(wěn)中求進(jìn)”的路線圖前行，為成為國際儲備貨幣打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
