11月1日，權(quán)威人士向本報(bào)記者透露，截至10月28日，工農(nóng)中建四大行當(dāng)月存款流失高達(dá)1.8萬(wàn)億，超過(guò)7月同期負(fù)增長(zhǎng)1.4萬(wàn)億的水準(zhǔn)。

 

    巨量存款流失，使得國(guó)有銀行的放貸能力大受限制。截至10月28日，四大行新增人民幣貸款當(dāng)月僅1250億元左右，較上月同期的1600億元低了近四成。

 

    “基本上按節(jié)奏投放，全年的新增計(jì)劃基本投放差不多了。”11月1日，某國(guó)有大行公司業(yè)務(wù)人士告訴記者。

 

    接近國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的人士也透露，截至10月28日，該行新增人民幣貸款220多億元，較上月350億元的水準(zhǔn)大為下降，大型銀行在信貸投放上的謹(jǐn)慎態(tài)度，也給地方政府投資沖動(dòng)降了溫。

 

    無(wú)論存款還是貸款，2012年3季度以來(lái)，銀行體系資產(chǎn)負(fù)債收縮的勢(shì)頭已然明顯：負(fù)債端，受制于銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管政策和市場(chǎng)環(huán)境的變化，各家銀行紛紛采取壓縮同業(yè)存款的方式；資產(chǎn)端，票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)受到大幅壓縮，僅9月份最后一周，在央行窗口指導(dǎo)下，四大行就壓縮了700億元的票據(jù)資產(chǎn)。

 

    貸款重定價(jià)

 

    “從期限看，今年以來(lái)新發(fā)放中長(zhǎng)期貸款明顯減少，短期貸款占比上升，特別是對(duì)小微企業(yè)發(fā)放的貸款，95%-98%都是1年期的流動(dòng)現(xiàn)金貸款。”11月1日，一位股份行計(jì)財(cái)部人士如是總結(jié)今年以來(lái)商業(yè)銀行的信貸投放特點(diǎn)。

 

    南京銀行一位中層也表示，長(zhǎng)三角銀行面臨的共性問(wèn)題即中小企業(yè)貸款需求減弱，前三季度銀行信貸呈現(xiàn)短期化、票據(jù)化的特點(diǎn)，小企業(yè)貸款增速僅高于全行1個(gè)百分點(diǎn)。

 

    如此背景下，壓縮中長(zhǎng)期貸款比重成為銀行在經(jīng)濟(jì)下行、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)隱憂凸顯時(shí)采取的必然策略，工行管理層透露，該行前3季度中長(zhǎng)期貸款僅增長(zhǎng)2.6%，占全部貸款比例從61%下降至56%。

 

    同時(shí)，針對(duì)龐大的基建類貸款需求，銀行采取了“加快貸款周轉(zhuǎn)力度”的方式予以應(yīng)對(duì)，收回再貸成為主要模式。“基建類貸款原則上是支持已經(jīng)投放資金的基建項(xiàng)目，保證在建/續(xù)建工程的融資需求，在實(shí)際運(yùn)作中，主要靠收回再貸模式，而不僅僅是投放余額的增加。”上述工行管理層透露。

 

    進(jìn)入3季度后，受銀監(jiān)會(huì)同業(yè)代付入表新規(guī)制約，近年來(lái)迅速催生的同業(yè)資產(chǎn)往來(lái)業(yè)務(wù)，也受到各家銀行的主動(dòng)壓縮。

 

    據(jù)交行管理層透露，今年末將會(huì)有139億左右的同業(yè)代付業(yè)務(wù)需進(jìn)表；民生銀行也透露，大部分同業(yè)代付業(yè)務(wù)將于年底到期，不會(huì)占用貸款額度。

 

    此外，在貨幣當(dāng)局嚴(yán)控商業(yè)銀行信貸投放額度和節(jié)奏的背景下，商業(yè)銀行似乎更關(guān)注降息及貸款重新定價(jià)導(dǎo)致的銀行凈息差下行壓力。

 

    同業(yè)存款大壓縮

 

    10月份存款季節(jié)性波動(dòng)，部分歸因于此前的存款規(guī)模利器——同業(yè)存款月末膨脹難再繼續(xù)。

 

    以建行為例，二季度以來(lái)，壓縮高成本的同業(yè)存款成為銀行應(yīng)對(duì)息差收窄，在負(fù)債端采取的主動(dòng)調(diào)整策略。截至2012年3季度末，該行同業(yè)存款余額較一季度下降約4000億。

 

    中信銀行三季度末同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模為3600億，也較去年末下降了2000億。

 

    此外，財(cái)政存款的季節(jié)性因素也是不得不考慮的。知情人士透露，四大行第四周信貸投放減速至200億元，主要原因在于財(cái)政存款上繳期間資金壓力較大。

 

    “歷年的財(cái)政存款上繳和投放有著較強(qiáng)的季節(jié)性規(guī)律。在每季度的頭一個(gè)月進(jìn)行財(cái)政繳款，因此新增值將出現(xiàn)環(huán)比上升，而第三個(gè)月出現(xiàn)一定程度的負(fù)增長(zhǎng)，在年末則有較大的投放。”平安證券固定收益部研究主管石磊分析。

 

    某中資券商銀行業(yè)分析師預(yù)測(cè)，10月四大行新增貸款應(yīng)在1400億-1600億左右，與9月份大體相當(dāng)。9月份四大行單月新增貸款為1600億元，占全部新增貸款的比重為25%，如此推算，10月份全行業(yè)信貸新增約5600億元。