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類別
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2013/4/15
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2013/4/16
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漲跌
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備注
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外圍股指、大宗商品、匯率信息
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美股-道指/納指/標(biāo)準(zhǔn)普爾
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-0.94%/-1.84%/-1.43%
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美銀與德事隆等財(cái)報(bào)欠佳，蘋果公司供應(yīng)商發(fā)出預(yù)警、德國可能喪失AAA評(píng)級(jí)等消息令市場受挫。
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歐洲泛歐斯托克600指數(shù)
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-1.50%
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NYMEX原油（美元）
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88.72
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86.68
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-2.30%
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有跡象表明能源需求表現(xiàn)疲弱，且美元匯率有所上漲。但與此同時(shí)，上周美國原油庫存意外減少。
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倫銅（美元）
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7319.25
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7044.75
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-3.75%
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美元兌日元匯率
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97.51
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97.19
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-0.33%
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美元兌人民幣匯率中間價(jià)
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6.2408
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6.2342
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-0.11%
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橡膠主要市場價(jià)格
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新加坡RSS3結(jié)算價(jià)（美元）
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2840
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2759
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-2.85%
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近兩日成交持續(xù)放大，超過平時(shí)50%左右，而價(jià)格繼續(xù)創(chuàng)新低，持倉回補(bǔ)，結(jié)構(gòu)上看，凈空增加1564手，量倉結(jié)構(gòu)利于空頭。而空頭席位增倉明顯較為集中且量比較大。
成交持續(xù)擴(kuò)大，但價(jià)格沒有企穩(wěn)跡象，猜測滬膠應(yīng)為加速尋底，后市演變?yōu)檎鹗幓蛘呔彽淖邉菘赡苄暂^大，同時(shí)銅和股指雖然目前較膠強(qiáng)，但仍存下跌預(yù)期，對(duì)膠來說，還是不猜測底部為好。 |
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新加坡TSR20結(jié)算價(jià)（美元）
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2435
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2359
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-3.12%
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TOCOM主力月日盤收盤價(jià)（日元）
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257.5
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252.4
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-1.98%
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滬膠主力合約收盤價(jià)（人民幣）
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19915
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19230
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-3.44%
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滬膠交割月收盤價(jià)（人民幣）
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19330
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18675
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-3.39%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-9674
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-11238
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16.17%
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滬膠成交量分析（手）
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653932
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779626
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19.22%
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滬膠持倉量分析（手）
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207814
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230344
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10.84%
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產(chǎn)區(qū)原料報(bào)價(jià)&美金膠外盤工廠CIF報(bào)價(jià)
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泰國合艾USS（泰銖）
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無
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72.35
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#VALUE!
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uss原料72.35較節(jié)前跌3.33泰銖。外盤工廠煙片報(bào)2700-2850左右價(jià)差明顯，泰標(biāo)2540-2600附近，馬標(biāo)2500。
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泰國煙片RSS3（美元）
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無
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2820
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#VALUE!
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STR20（美元）
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2600
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2540
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-2.31%
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SMR20（美元）
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2520
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2500
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-0.79%
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SIR20（美元）
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2420
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2420
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0.00%
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SVR3L(美元）
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無
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2830
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#VALUE!
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國內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商報(bào)價(jià)
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保稅區(qū)RSS3（美元，現(xiàn)/船貨）
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2740
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2680
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-2.19%
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買盤涌現(xiàn)，船貨報(bào)價(jià)小幅走低.泰標(biāo)2480，馬標(biāo)2460左右，印標(biāo)2390-2400左右，報(bào)價(jià)不多。
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保稅區(qū)SMR20/SIR20（美元）
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2480
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2440
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-1.61%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2430
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2410
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-0.82%
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保稅區(qū)SVR3L（美元）
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2450
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2430
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-0.82%
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上海、山東全乳膠（元）
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19500
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19400
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-0.51%
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現(xiàn)貨報(bào)價(jià)跟跌，實(shí)盤商談為主，成交不好
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中橡網(wǎng)全乳膠成交（元)
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19930
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19478
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-2.27%
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國內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
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順丁（華東）（元)
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14400
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14300
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-0.69%
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順丁出廠價(jià)跌500，丁苯跌500.合成橡膠已經(jīng)趨于飽和，產(chǎn)能的增加加劇國內(nèi)供應(yīng)壓力，目前各生產(chǎn)企業(yè)廠內(nèi)存庫基本在一萬噸以上，中石化和中石油銷售公司的庫存量均處于歷史高位；因而需求起色不明顯背景下，外盤丁二烯也不斷走軟，合成膠跌跌不休。
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丁苯（華東）(元)
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13800
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13800
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0.00%
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順丁出廠價(jià)中油華東錦州(元)
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14400
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13900
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-3.47%
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丁苯出廠價(jià)中油華東1502(元)
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14000
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13500
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-3.57%
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苯乙烯中石化齊魯出廠價(jià)（元）
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12750
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12750
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價(jià)
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11000
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11000
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0.00%
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價(jià)差與比價(jià)
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滬日比價(jià)（人民幣/日元收盤價(jià)）
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77.34
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76.19
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-1.15
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近期滬日比價(jià)走低趨勢不變，美元價(jià)差小幅走低，可以推斷日元匯率因素在支撐日膠方面仍起到作用，預(yù)計(jì)日強(qiáng)滬弱格局短期不變。
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滬日美元價(jià)差（不計(jì)關(guān)稅增值稅）
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183.23
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132.76
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-50.47
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滬膠交割月與主力月價(jià)差（元）
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-585
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-555
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30.0
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復(fù)合膠現(xiàn)貨與滬膠交割月價(jià)差（元）
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-1222
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-878
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344
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復(fù)合膠貼水幅度相走低，注意價(jià)差不斷縮小后，國產(chǎn)膠才逐步具備終端采購吸引力；煙片不適合交割套利。全乳膠現(xiàn)貨不存在交割套利機(jī)會(huì)。
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RSS3現(xiàn)貨與滬膠交割月價(jià)差水（元）
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2081
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2277
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196
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RSS3船貨與滬膠主力月價(jià)差水（元）
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#VALUE!
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2743
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#VALUE!
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全乳膠期現(xiàn)價(jià)差（交割月，元）
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-170
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-725
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-555
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價(jià)差（元）
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5100
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5100
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0
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全乳膠跟跌，天膠與合成膠價(jià)差縮小
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宏觀消息及點(diǎn)評(píng)
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美聯(lián)儲(chǔ)周三發(fā)布了最新的褐皮書報(bào)告。報(bào)告指出，美國經(jīng)濟(jì)仍在“適度”擴(kuò)張，主要由于制造業(yè)、住房市場和汽車行業(yè)增長，抵消了部分地區(qū)國防相關(guān)行業(yè)的疲弱表現(xiàn)。3月美國房屋開工上漲7%，創(chuàng)2008年6月以來新高。
圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)行長詹姆斯-布拉德(James Bullard)周三稱，目前通脹率的水平可能過低，美聯(lián)儲(chǔ)可能需要對(duì)此作出回應(yīng)。 美國獨(dú)立評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)Egan-Jones下調(diào)了德國評(píng)級(jí)，由A+降至A。德國已經(jīng)是歐元區(qū)少有的最高評(píng)級(jí)國家，標(biāo)普目前仍給予AAA這一最高評(píng)級(jí)。 德國央行行長魏德曼警告歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇可能需要10年。德國央行行長魏德曼周三說，如果新的經(jīng)濟(jì)和通脹數(shù)據(jù)支持降息，歐洲央行將調(diào)整利率。 意大利臨時(shí)失業(yè)救濟(jì)金耗盡，急需15億歐元救急 本周G20會(huì)上，以日本為首的歐美日發(fā)達(dá)國家央行寬松政策將成焦點(diǎn)，本月日本央行的雙料寬松令發(fā)展中國家更加擔(dān)憂資本流入的后果和貨幣寬松的溢出效應(yīng)。 IMF下調(diào)全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，日本是唯一希望 中注協(xié)副會(huì)長：中國地方債已經(jīng)失控 利空聚集，宏觀面仍存較多風(fēng)險(xiǎn)，二季度是美國經(jīng)濟(jì)季節(jié)性走低階段，中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇差于預(yù)期，歐洲經(jīng)濟(jì)衰退，意大利債務(wù)問題再度引人注目，匯率之戰(zhàn)何時(shí)休，商品市場面臨較大的利空環(huán)境。 |
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行業(yè)信息及點(diǎn)評(píng)
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截至到4月15日，青島保稅區(qū)橡膠總庫存較3月29日增加8,300噸至36.69萬噸，其中復(fù)合膠增加4900噸，天膠增加800噸，合成膠增加2600噸。目前青島保稅區(qū)倉庫橡膠出庫依然。
由于日前采取的支撐全球膠價(jià)的措施收效甚微，世界第二大橡膠生產(chǎn)國印度尼西亞呼吁其同伴泰國和馬來西亞廢棄東南亞橡膠協(xié)定。 國家信息中心信息資源開發(fā)部制造業(yè)處處長、高級(jí)經(jīng)濟(jì)師李偉利卻認(rèn)為，二季度恐難延續(xù)10%的增長。李偉利認(rèn)為，一季度汽車銷售的快速成長是由四方面因素所帶來的：經(jīng)濟(jì)趨于穩(wěn)定、翹尾因素、虛報(bào)和補(bǔ)庫存。 由于東南亞地區(qū)石化產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，也在推動(dòng)丁二烯產(chǎn)能快速擴(kuò)張，預(yù)計(jì)到2017年東南亞丁二烯產(chǎn)能將實(shí)現(xiàn)翻番并超過100萬噸/年。 目前消息面很難找到利多消息。 |
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早盤提示
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統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，滬膠仍是當(dāng)前期貨品種中最弱勢的，與銅相關(guān)度較高，倫銅的暴跌與膠將互相拖累。
基本面上找不到較明顯的利多，需求的數(shù)據(jù)已經(jīng)不足以抵消供應(yīng)的增多。 從歷史漲跌中去揣測此次下跌的底部，也是較為危險(xiǎn)的摸底行為，從點(diǎn)位上看，今日19000必然不保，從08-11年超級(jí)牛市漲幅來計(jì)算，目前已經(jīng)跌破最后一道支撐，滬膠能否企穩(wěn)，已經(jīng)不再看數(shù)字，而是周邊品種、宏觀上能否企穩(wěn)，作為最弱的品種之一，必然是空頭首當(dāng)其沖。 交易建議：中線空單20000以下堅(jiān)決持有，可適量逢高加碼，短空成本在20000以下謹(jǐn)慎持有不建議增持，壓力位繼續(xù)下移至20300.現(xiàn)貨及庫存注意利用期貨保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)敞口。 |
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