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類別
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2013/4/17
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2013/4/18
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漲跌
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備注
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外圍股指、大宗商品、匯率信息
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美股-道指/納指/標準普爾
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-0.56%/-1.20%/-0.67%
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經(jīng)濟數(shù)據(jù)和企業(yè)財報均不佳。
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歐洲泛歐斯托克600指數(shù)
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NYMEX原油（美元）
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86.68
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88
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1.52%
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需求和貨幣寬松預期，原油價格收漲
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倫銅（美元）
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7044.75
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7075.25
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0.43%
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美元兌日元匯率
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97.19
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98.14
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0.98%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.2342
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6.2416
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0.12%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3結算價（美元）
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2759
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2772
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0.47%
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盡管近日盤中一度跌停，但成交依舊持續(xù)放大，超過平時50%左右，價格繼續(xù)創(chuàng)新低，多頭砍倉較為明顯，凈空增加489手，量倉結構利于空頭。
成交持續(xù)擴大，但價格沒有企穩(wěn)跡象，猜測滬膠應為加速尋底，后市演變?yōu)檎鹗幓蛘呔彽淖邉菘赡苄暂^大，同時銅封于跌停，風險顯然釋放不完，膠雖打開跌停板，但日內反彈乏力，繼續(xù)持空觀望。 |
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新加坡TSR20結算價（美元）
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2359
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2378
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0.81%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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252.4
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245.2
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-2.85%
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滬膠主力合約收盤價（人民幣）
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19230
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18725
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-2.63%
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滬膠交割月收盤價（人民幣）
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18675
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18175
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-2.68%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-11238
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-11727
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4.35%
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滬膠成交量分析（手）
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779626
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606368
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-22.22%
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滬膠持倉量分析（手）
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230344
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212010
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-7.96%
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產(chǎn)區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾USS（泰銖）
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72.35
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70.89
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-2.02%
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煙片2700-2800 泰標2470-2500 ，馬標2450.
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泰國煙片RSS3（美元）
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2820
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2700
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-4.26%
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STR20（美元）
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2540
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2470
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-2.76%
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SMR20（美元）
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2500
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2450
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-2.00%
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SIR20（美元）
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2420
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2350
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-2.89%
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SVR3L(美元）
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2830
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2670
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-5.65%
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國內全乳膠&美金膠貿易商報價
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保稅區(qū)RSS3（美元，現(xiàn)/船貨）
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2680
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無
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#VALUE!
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泰馬標膠船貨低端2380-2390左右 高端報價2450左右，印標2360
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保稅區(qū)SMR20/SIR20（美元）
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2440
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2360
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-3.28%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2410
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2320
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-3.73%
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保稅區(qū)SVR3L（美元）
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2430
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2320
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-4.53%
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上海、山東全乳膠（元）
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19400
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18300
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-5.67%
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現(xiàn)貨報價跟跌，實盤商談為主，成交不好
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中橡網(wǎng)全乳膠成交（元)
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19478
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-100.00%
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國內合成膠現(xiàn)貨報價
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順丁（華東）（元)
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14300
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13900
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-2.80%
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中石油順丁丁苯出廠價跟跌，市場價跟跌.市場表現(xiàn)混亂。合成橡膠已經(jīng)趨于飽和，產(chǎn)能的增加加劇國內供應壓力，目前各生產(chǎn)企業(yè)廠內存庫基本在一萬噸以上，中石化和中石油銷售公司的庫存量均處于歷史高位；因而需求起色不明顯背景下，外盤丁二烯也不斷走軟，合成膠跌跌不休。
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丁苯（華東）(元)
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13800
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13500
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-2.17%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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13900
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13900
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0.00%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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13500
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13500
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0.00%
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苯乙烯中石化齊魯出廠價（元）
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12750
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12750
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價
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11000
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11000
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0.00%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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76.19
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76.37
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0.18
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近期滬日比價走低趨勢不變，美元價差小幅走低，可以推斷日元匯率因素在支撐日膠方面仍起到作用，預計日強滬弱格局短期不變。
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滬日美元價差（不計關稅增值稅）
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132.76
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156.42
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23.67
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滬膠交割月與主力月價差（元）
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-555
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-550
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5.0
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復合膠現(xiàn)貨與滬膠交割月價差（元）
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-878
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-941
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-63
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復合膠貼水幅度相走低，注意價差不斷縮小后，國產(chǎn)膠才逐步具備終端采購吸引力；煙片不適合交割套利。全乳膠現(xiàn)貨不存在交割套利機會。
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RSS3現(xiàn)貨與滬膠交割月價差水（元）
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2277
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#VALUE!
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#VALUE!
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RSS3船貨與滬膠主力月價差水（元）
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2743
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2396
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-347
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全乳膠期現(xiàn)價差（交割月，元）
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-725
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-125
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600
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價差（元）
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5100
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4400
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-700
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全乳膠跟跌，天膠與合成膠價差縮小
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宏觀消息及點評
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利空聚集，宏觀面仍存較多風險，二季度是美國經(jīng)濟季節(jié)性走低階段，中國經(jīng)濟復蘇差于預期，歐洲經(jīng)濟衰退，意大利債務問題再度引人注目，匯率之戰(zhàn)何時休，商品市場面臨較大的利空環(huán)境。
美國上周首次申請失業(yè)救濟35.2萬人，預期35萬，前值為34.6萬人。 4月費城聯(lián)儲指數(shù)為1.3，預期為3.0，上個月為2.0。 意大利政壇僵局持續(xù)：中左派內部分裂，否決總統(tǒng)提名。 葡萄牙批準8億歐元新開支削減，以確保能繼續(xù)獲得救助。 德國議會批準塞浦路斯救助。 三位美聯(lián)儲地區(qū)主席：如果通脹進一步下跌，可能會需要更多寬松。 |
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行業(yè)信息及點評
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截至到4月15日，青島保稅區(qū)橡膠總庫存較3月29日增加8,300噸至36.69萬噸，其中復合膠增加4900噸，天膠增加800噸，合成膠增加2600噸。目前青島保稅區(qū)倉庫橡膠出庫依然。
由于日前采取的支撐全球膠價的措施收效甚微，世界第二大橡膠生產(chǎn)國印度尼西亞呼吁其同伴泰國和馬來西亞廢棄東南亞橡膠協(xié)定。 目前消息面很難找到利多消息。 |
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早盤提示
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統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，滬膠仍是當前期貨品種中最弱勢的，與銅相關度較高，倫銅的暴跌與膠將互相拖累。
基本面上找不到較明顯的利多，需求的數(shù)據(jù)已經(jīng)不足以抵消供應的增多。 從歷史漲跌中去揣測此次下跌的底部，也是較為危險的摸底行為，從點位上看，今日19000必然不保，從08-11年超級牛市漲幅來計算，目前已經(jīng)跌破最后一道支撐，滬膠能否企穩(wěn)，已經(jīng)不再看數(shù)字，而是周邊品種、宏觀上能否企穩(wěn)。短期超跌，有望短線反彈或者震蕩，修復指標，外盤風險釋放的差不多了，不宜殺跌。 交易建議：中線空單20000以下持有，19000以下減倉，短空成本在20000以下謹慎持有或逢低出局獲利減倉，壓力位繼續(xù)下移至20300.現(xiàn)貨及庫存注意利用期貨保護風險敞口。 |
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