|
類(lèi)別
|
2013/5/20
|
2013/5/21
|
漲跌
|
備注
|
|
|
外圍股指、大宗商品、匯率信息
|
美股-道指/納指/標(biāo)準(zhǔn)普爾
|
-0.08%/-0.11%/-0.29%
|
美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)及5月Markit制造業(yè)數(shù)據(jù)好于預(yù)期
|
||
|
歐洲泛歐斯托克600指數(shù)
|
-2.10%
|
||||
|
NYMEX原油（美元）
|
94.28
|
94.25
|
-0.03%
|
中國(guó)、日本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不佳及原油庫(kù)存數(shù)據(jù)拖累，油價(jià)承壓
|
|
|
倫銅（美元）
|
7442.75
|
7304.25
|
-1.86%
|
||
|
美元兌日元匯率
|
103.16
|
102.02
|
-1.11%
|
||
|
美元兌人民幣匯率中間價(jià)
|
6.1904
|
6.1947
|
0.07%
|
||
|
橡膠主要市場(chǎng)價(jià)格
|
新加坡RSS3結(jié)算價(jià)（美元）
|
3200
|
3100
|
-3.13%
|
成交繼續(xù)擴(kuò)大，持倉(cāng)增加18190手，盡管凈持倉(cāng)減少，但價(jià)格跌停，配合持倉(cāng)、成交上升，是對(duì)空頭勝利的確認(rèn)。技術(shù)上看價(jià)格已經(jīng)無(wú)太多支撐，跌破19700以后最大的支撐就是前期低點(diǎn)。
|
|
新加坡TSR20結(jié)算價(jià)（美元）
|
2576
|
2465
|
-4.31%
|
||
|
TOCOM主力月日盤(pán)收盤(pán)價(jià)（日元）
|
290.3
|
275
|
-5.27%
|
||
|
滬膠主力合約收盤(pán)價(jià)（人民幣）
|
20460
|
19390
|
-5.23%
|
||
|
滬膠交割月收盤(pán)價(jià)（人民幣）
|
20000
|
18900
|
-5.50%
|
||
|
滬膠成交、持倉(cāng)
|
凈持倉(cāng)（手）
|
-13360
|
-12756
|
-4.52%
|
|
|
滬膠成交量分析（手）
|
771150
|
819496
|
6.27%
|
||
|
滬膠持倉(cāng)量分析（手）
|
217678
|
235868
|
8.36%
|
||
|
產(chǎn)區(qū)原料報(bào)價(jià)&美金膠外盤(pán)工廠(chǎng)CIF報(bào)價(jià)
|
泰國(guó)合艾USS（泰銖）
|
84.25
|
83.78
|
-0.56%
|
受外圍消息面影響亞洲市場(chǎng)大幅下挫，滬膠收盤(pán)跌停，東南亞主流供應(yīng)商暫停報(bào)價(jià)，市場(chǎng)上零星聽(tīng)聞泰馬標(biāo)在2530美元/噸左右。
|
|
泰國(guó)煙片RSS3（美元）
|
3100
|
封盤(pán)
|
#VALUE!
|
||
|
STR20（美元）
|
2730
|
封盤(pán)
|
#VALUE!
|
||
|
SMR20（美元）
|
2700
|
封盤(pán)
|
#VALUE!
|
||
|
SIR20（美元）
|
2580
|
封盤(pán)
|
#VALUE!
|
||
|
SVR3L(美元）
|
2770
|
封盤(pán)
|
#VALUE!
|
||
|
國(guó)內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
|
保稅區(qū)RSS3（美元）
|
2880
|
2820
|
-2.08%
|
聽(tīng)聞泰三現(xiàn)貨報(bào)價(jià)2820-2830，泰、馬標(biāo)2440-2460，泰標(biāo)船貨2510美元，馬標(biāo)2510美元，報(bào)價(jià)下跌60-100美元。
|
|
保稅區(qū)SMR20/STR20（美元）
|
2560
|
2480
|
-3.13%
|
||
|
保稅區(qū)SIR20（美元）
|
2510
|
2450
|
-2.39%
|
||
|
保稅區(qū)SVR3L（美元）
|
2540
|
2450
|
-3.54%
|
||
|
上海、山東全乳膠（元）
|
19700
|
19500
|
-1.02%
|
下游采購(gòu)謹(jǐn)慎，市場(chǎng)成交量有限。邊貿(mào)市場(chǎng)報(bào)價(jià)回升，封關(guān)，市場(chǎng)報(bào)價(jià)混亂，越南工廠(chǎng)成本較高，商家表示交投清淡。
|
|
|
中橡網(wǎng)全乳膠成交（元)
|
19619
|
18865
|
-3.84%
|
||
|
上海RSS3人民幣報(bào)價(jià)（元，含稅）
|
20100
|
19800
|
-1.49%
|
||
|
芒街越南3L人民幣報(bào)價(jià)（元，無(wú)稅）
|
16600
|
16200
|
-2.41%
|
||
|
國(guó)內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
|
順丁（華東）（元)
|
14000
|
13900
|
-0.71%
|
實(shí)際成交已逐漸倒掛。加之周四滬膠收盤(pán)跌停，合成橡膠市場(chǎng)寂靜一片。今日實(shí)單商談均有倒掛，且倒掛加劇，依當(dāng)前形勢(shì)看，后期市場(chǎng)仍存下跌空間。
|
|
丁苯1502（華東）(元)
|
13800
|
13800
|
0.00%
|
||
|
順丁出廠(chǎng)價(jià)中油華東錦州(元)
|
14100
|
14100
|
0.00%
|
||
|
丁苯出廠(chǎng)價(jià)中油華東1502(元)
|
14200
|
14200
|
0.00%
|
||
|
苯乙烯中石化齊魯出廠(chǎng)價(jià)（元）
|
12850
|
12850
|
0.00%
|
||
|
丁二烯中石化上海出廠(chǎng)價(jià)
|
11000
|
11000
|
0.00%
|
||
|
價(jià)差與比價(jià)
|
滬日比價(jià)（人民幣/日元收盤(pán)價(jià)）
|
70.48
|
70.51
|
0.03
|
滬日比價(jià)及差價(jià)顯示滬弱日強(qiáng)，可繼續(xù)關(guān)注趨勢(shì)延續(xù)做買(mǎi)日拋滬交易；近遠(yuǎn)月升水不穩(wěn)定
|
|
滬日美元價(jià)差（不計(jì)關(guān)稅增值稅）
|
110.81
|
74.45
|
-36.36
|
||
|
滬膠交割月與主力月價(jià)差（元）
|
-460
|
-490
|
30.0
|
||
|
復(fù)合膠現(xiàn)貨與滬膠交割月價(jià)差（元）
|
-1774
|
-1271
|
503
|
復(fù)合膠現(xiàn)貨不抗跌，貼水滬膠幅度開(kāi)始走高，利空。人民幣煙片不適合交割。進(jìn)口船貨煙片高升水無(wú)交割機(jī)會(huì)
|
|
|
RSS3人民幣與滬膠主力月價(jià)差（元）
|
-360
|
410
|
770
|
||
|
RSS3船貨與滬膠主力月價(jià)差（元）
|
3397
|
#VALUE!
|
#VALUE!
|
||
|
全乳膠期現(xiàn)價(jià)差（主力月，元）
|
760
|
-110
|
-870
|
||
|
全乳膠與順丁現(xiàn)貨價(jià)差（元）
|
5700
|
5600
|
-100
|
天膠與合成價(jià)差回歸格局總是反復(fù)
|
|
|
宏觀消息及點(diǎn)評(píng)
|
5月23日，亞洲時(shí)段日本股市暴跌7.32%。當(dāng)?shù)貢r(shí)間同日期貨交易結(jié)束后，芝加哥商業(yè)交易所（CME）宣布上調(diào)大部分日經(jīng)股指相關(guān)期貨保證金比例，幅度高達(dá)約33%。調(diào)整自5月24日本周五交易結(jié)束后生效。
美國(guó)圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席James Bullard周四說(shuō)，盡管美國(guó)經(jīng)濟(jì)正在改善，但在美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)始撤回刺激措施前，他希望確認(rèn)通脹率正在朝2%的目標(biāo)攀升。他說(shuō)，美國(guó)應(yīng)繼續(xù)目前的QE計(jì)劃，基于未來(lái)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)調(diào)整資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)步伐。 4月新屋銷(xiāo)售年化45.4萬(wàn)戶(hù)，預(yù)期42.5萬(wàn)戶(hù)；銷(xiāo)售價(jià)格中值為27.16萬(wàn)美元，這是自20世紀(jì)60年代有記錄以來(lái)的最高值 美國(guó)5月Markit制造業(yè)PMI初值 51.9，預(yù)期51.2，前值52.1，為近7個(gè)月的最低水平，好于預(yù)期 美國(guó)上周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)34萬(wàn)人，市場(chǎng)預(yù)期為34.5萬(wàn)人，前值從36萬(wàn)修正至36.3萬(wàn)。盡管政府大幅削減了財(cái)政支出，但就業(yè)市場(chǎng)的改善并未受到影響。好于預(yù)期。 匯豐中國(guó)5月制造業(yè)PMI初值為49.6，預(yù)期50.4，創(chuàng)七個(gè)月新低。差于預(yù)期。 中國(guó)外管局本月內(nèi)連發(fā)六文應(yīng)對(duì)熱錢(qián)， 歐元區(qū)5月制造業(yè)PMI初值 47.8，超預(yù)期47.0；綜合PMI初值 47.7 德國(guó)5月制造業(yè)PMI初值 49.0，超預(yù)期 意大利3月零售銷(xiāo)售同比降3.0%，環(huán)比降0.3% IMF十年來(lái)首次考慮改變主權(quán)債務(wù)重組模式 歐洲央行Nowotny：目前還不是央行退出干預(yù)的時(shí)機(jī) 高盛停止推薦買(mǎi)入9月期銅，因中國(guó)銀行業(yè)銅貿(mào)信貸收緊計(jì)劃 小結(jié)：歐美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)超預(yù)期，但美國(guó)是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，歐洲是衰退減緩。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)依舊差于預(yù)期，復(fù)蘇一波三折。市場(chǎng)最為關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)和日本央行，目前來(lái)看，美國(guó)退出是越來(lái)越近了，日本的寬松政策能否保住經(jīng)濟(jì)，還有待觀望，市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始懷疑政策的有效性了。 |
||||
|
行業(yè)信息及點(diǎn)評(píng)
|
新加坡橡膠貿(mào)易協(xié)會(huì)(RTAS)的高層人士周四稱(chēng)，部分橡膠船貨發(fā)運(yùn)遭買(mǎi)家（多數(shù)為中國(guó)買(mǎi)家）的違約，因近期橡膠價(jià)格下滑，但總體違約量不到10,000噸。
泰國(guó)政府一位官員周四表示，泰國(guó)限制橡膠出口的措施在5月31日到期之后將不再延續(xù)，因這些措施未能提振膠價(jià)。 J.D. Power and Associates、LMC Automotive兩大分析機(jī)構(gòu)和TrueCar.com網(wǎng)站預(yù)計(jì)美國(guó)5月轎車(chē)和卡車(chē)銷(xiāo)量將達(dá)到143萬(wàn)輛，同比提升8%左右，按照銷(xiāo)售速率預(yù)測(cè)年化銷(xiāo)量為1,520萬(wàn)輛。預(yù)計(jì)5月零售銷(xiāo)量將連續(xù)第3個(gè)月超過(guò)100萬(wàn)輛。大型卡車(chē)將占據(jù)其中11.4%份額 小結(jié)：需求一直在恢復(fù)，尤其是美國(guó)在基數(shù)不高的基礎(chǔ)上，增長(zhǎng)率較為可觀，而國(guó)內(nèi)，乘用車(chē)市場(chǎng)平穩(wěn)，商用車(chē)市場(chǎng)開(kāi)始回升。只是，需求的增速慢于供應(yīng)增速，因?yàn)槲覀兛吹降男枨髢H僅是新增需求，剛性需求容易被忽略。無(wú)論如何，豐產(chǎn)年份帶來(lái)的產(chǎn)量高峰期這個(gè)預(yù)期很難改變，盡管美金膠工廠(chǎng)報(bào)價(jià)還高高在上，國(guó)內(nèi)鑒于龐大的庫(kù)存壓力和資金壓力，已經(jīng)開(kāi)始一降再降，對(duì)價(jià)格的反映極其靈敏。一段時(shí)間內(nèi)，這將是主要的利空力量，同時(shí)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)不佳，對(duì)需求的前景也不會(huì)強(qiáng)烈看好，熊市看需求這一定律仍未改變。 |
||||
|
早盤(pán)提示
|
外盤(pán)供應(yīng)壓力暫時(shí)不大，船貨報(bào)價(jià)略微堅(jiān)挺，但內(nèi)盤(pán)現(xiàn)貨仍很疲弱，這或許在未來(lái)幾個(gè)月將進(jìn)一步加劇，供應(yīng)上的壓力只會(huì)增加，不會(huì)減少。市場(chǎng)有利的方面就是相對(duì)較低的價(jià)格，供應(yīng)壓力還不是太大，不利的方面仍然是供需速度不平衡，高庫(kù)存，現(xiàn)貨壓力，期貨升水復(fù)合膠走高等，以及日強(qiáng)滬弱，套利、對(duì)沖等均選滬膠作為空頭配置，能列舉出很多很多，這樣就導(dǎo)致市場(chǎng)看空的心態(tài)依舊，即使有反彈，拋壓也會(huì)比較重，中線(xiàn)空頭思路難改。
理性來(lái)看，前期底部是快速下跌中形成的，帶有恐慌因素的，后期如果沒(méi)有明顯大的利空和恐慌，破掉這個(gè)底部的概率不大，先觀望，暫時(shí)還看前低支撐。 交易建議：按照我們的早盤(pán)提示，投資者手中目前只有空單，多單已經(jīng)在20200-20300附近止盈?？諉纬杀静糠衷?/span>20600附近，堅(jiān)定持有，部分在20000-20200附近，持有，短線(xiàn)觀望19000附近，若有反復(fù)減持新進(jìn)空單，舊空單可展望18600附近作為減持計(jì)劃，具體變化根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定，不搶反彈?？諅}(cāng)者錯(cuò)過(guò)較好入場(chǎng)時(shí)機(jī)，如果當(dāng)前進(jìn)場(chǎng)，止損放在19700。 |
||||
