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類別
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2013/6/20
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2013/6/21
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漲跌
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備注
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外圍股指、大宗商品、匯率信息
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美股-道指/納指/標(biāo)準(zhǔn)普爾
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0.28%/-0.22%/0.27%
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多重利空影響，及希臘局勢(shì)再度陷入動(dòng)蕩，執(zhí)政聯(lián)盟面臨崩解困境，拖累歐股下跌。
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歐洲泛歐斯托克600指數(shù)
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-1.20%
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NYMEX原油（美元）
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95.14
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93.69
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-1.52%
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由于美元匯率有所上漲，且市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在9月份縮減“量化寬松”計(jì)劃的規(guī)模，原油繼續(xù)下跌，倫銅持穩(wěn)。
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倫銅（美元）
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6773
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6844
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1.05%
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美元兌日元匯率
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97.25
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97.86
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0.63%
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美元兌人民幣匯率中間價(jià)
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6.1698
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6.1766
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0.11%
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橡膠主要市場(chǎng)價(jià)格
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新加坡RSS3結(jié)算價(jià)（美元）
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2793
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2793
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0.00%
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滬膠開(kāi)始換月，1309合約多空大幅減持，其中多頭減持頭寸基本移倉(cāng)至1404合約，而空頭減持則部分移倉(cāng)，凈空單減少死千余手，獲利減倉(cāng)比較明顯；整體成交活躍，持倉(cāng)下降兩萬(wàn)余手。建議持空，17800-18000區(qū)間增持的空單止損設(shè)置在18300左右，否則就持有。
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新加坡TSR20結(jié)算價(jià)（美元）
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2303
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2285
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-0.78%
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TOCOM主力月日盤收盤價(jià)（日元）
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238
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237.5
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-0.21%
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滬膠遠(yuǎn)月合約收盤價(jià)（人民幣）
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18600
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18300
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-1.61%
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滬膠主力合約收盤價(jià)（人民幣）
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17765
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17500
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-1.49%
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滬膠交割月收盤價(jià)（人民幣）
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17450
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17100
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-2.01%
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滬膠成交、持倉(cāng)
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凈持倉(cāng)（手）
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-24090
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-20201
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-16.14%
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滬膠成交量分析（手）
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726684
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771870
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6.22%
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滬膠持倉(cāng)量分析（手）
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283566
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263146
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-7.20%
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產(chǎn)區(qū)原料報(bào)價(jià)&美金膠外盤工廠CIF報(bào)價(jià)
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泰國(guó)合艾USS（泰銖）
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79.1
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77.77
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-1.68%
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泰國(guó)原料略微下降，標(biāo)膠成本價(jià)2200左右，煙片成本價(jià)2700左右，
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泰國(guó)煙片RSS3（美元）
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2820
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2800
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-0.71%
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STR20（美元）
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2430
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2380
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-2.06%
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SMR20（美元）
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2380
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2350
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-1.26%
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SIR20（美元）
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2330
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2300
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-1.29%
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SVR3L(美元）
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2420
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2360
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-2.48%
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國(guó)內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
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保稅區(qū)RSS3（美元）
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2650
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2610
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-1.51%
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保稅區(qū)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)下跌，船貨報(bào)價(jià)同樣走低，聽(tīng)聞報(bào)價(jià)在2350，成交在2300-2340美元，聽(tīng)聞市場(chǎng)上賣方較少，買盤則比較積極，猜測(cè)為空單回補(bǔ)。
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保稅區(qū)SMR20/STR20（美元）
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2350
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2300
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-2.13%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2300
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2250
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-2.17%
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保稅區(qū)SVR3L（美元）
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2330
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2290
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-1.72%
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上海、山東全乳膠（元）
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17600
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17100
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-2.84%
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邊貿(mào)市場(chǎng)封關(guān)，邊貿(mào)市場(chǎng)觀望，情緒悲觀。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)商家表示市場(chǎng)交投清淡，維持觀望，報(bào)價(jià)繼續(xù)走低。
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中橡網(wǎng)全乳膠成交（元)
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17340
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17100
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-1.38%
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上海RSS3人民幣報(bào)價(jià)（元，含稅）
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18100
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17500
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-3.31%
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芒街越南3L人民幣報(bào)價(jià)（元，無(wú)稅）
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14100
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13600
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-3.55%
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國(guó)內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
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順?。ㄈA東）（元)
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12500
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12300
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-1.60%
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順?。褐惺俣裙记捌诮Y(jié)算，跌幅400元，與目前市場(chǎng)主流倒掛幅度相當(dāng)，主流報(bào)價(jià)區(qū)間集中在12000-12500元附近。丁苯：中石化結(jié)算價(jià)跌400-500，國(guó)營(yíng)1502參考報(bào)價(jià)在12100-12300元
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丁苯1502（華東）(元)
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12300
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12100
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-1.63%
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順丁出廠價(jià)中油華東錦州(元)
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12700
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12700
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0.00%
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丁苯出廠價(jià)中油華東1502(元)
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12500
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12500
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0.00%
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苯乙烯中石化齊魯出廠價(jià)（元）
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12700
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12700
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價(jià)
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9500
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9500
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0.00%
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價(jià)差與比價(jià)
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滬日比價(jià)（人民幣/日元收盤價(jià)）
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74.64
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73.68
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-0.96
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日元升值美元價(jià)差縮小，日本庫(kù)存下降明顯，預(yù)計(jì)短期將有望繼續(xù)滬弱日強(qiáng)；滬膠主力月和遠(yuǎn)月價(jià)差下跌中繼續(xù)縮小，建議走勢(shì)穩(wěn)定后可繼續(xù)賣09，買01
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滬日美元價(jià)差（不計(jì)關(guān)稅增值稅）
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100.79
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80.39
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-20.41
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滬膠遠(yuǎn)月與主力月價(jià)差（元）
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835
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800
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35.0
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復(fù)合膠現(xiàn)貨與滬膠交割月價(jià)差（元）
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-657
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-734
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-77
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復(fù)合膠貼水滬膠幅度略微走強(qiáng)，但相對(duì)是低水平，全乳膠定價(jià)相對(duì)處于合理區(qū)間，進(jìn)口船貨煙片高升水無(wú)交割機(jī)會(huì)，全乳膠現(xiàn)貨貼水期貨幅度增加，成交價(jià)出現(xiàn)交割機(jī)會(huì)。
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RSS3人民幣與滬膠主力月價(jià)差（元）
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335
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0
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-335
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RSS3船貨與滬膠主力月價(jià)差（元）
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-2092
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-2052.5
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40
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全乳膠期現(xiàn)價(jià)差（主力月，元）
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165
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400
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235
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價(jià)差（元）
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5100
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4800
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-300
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合成膠走弱，二者價(jià)差回歸相對(duì)不穩(wěn)定
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宏觀消息及點(diǎn)評(píng)
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路透社稱消息人士周五透露，中國(guó)央行在本周早些時(shí)候的銀行家內(nèi)部會(huì)議上稱央行要求商業(yè)銀行加強(qiáng)流動(dòng)性管理，改變流動(dòng)性永遠(yuǎn)寬松的預(yù)期。中國(guó)央行明確將保持穩(wěn)健的貨幣政策，不會(huì)寬松也不會(huì)收緊，稱中國(guó)經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題不能寄希望于擴(kuò)張政策來(lái)解決。
圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席James Bullard 周五表示，美聯(lián)儲(chǔ)公布放緩QE的決定“不合時(shí)宜”。 彭博調(diào)查預(yù)測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)9月放緩QE，2014年6月結(jié)束QE 發(fā)改委上調(diào)成品油價(jià)格，柴油上調(diào)95元/噸，汽油100元/噸 歐元區(qū)4月未季調(diào)經(jīng)常帳+153億歐元高于預(yù)期 ESM被授權(quán)可以直接資本重組銀行 IMF準(zhǔn)備在下月底前暫停向希臘支付救助款，除非歐元區(qū)愿意彌補(bǔ)1720億歐元救助方案中的一個(gè)30-40億歐元資金缺口。 中國(guó)銀行間市場(chǎng)流動(dòng)性緊張局勢(shì)周五有所緩解。中國(guó)銀行間1天期回購(gòu)利率周五驟降380個(gè)基點(diǎn)至7.9%，創(chuàng)下2007年10月以來(lái)最大跌幅。7天回購(gòu)利率下跌350個(gè)基點(diǎn)至8.1%。彭博社報(bào)道稱，中國(guó)央行昨日向金融系統(tǒng)注入了500億元資金。昨日現(xiàn)金收緊曾導(dǎo)致貨幣市場(chǎng)利率飆升至歷史新高。 |
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行業(yè)信息及點(diǎn)評(píng)
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中國(guó)2013年5月輪胎外胎產(chǎn)量較上年同期增加8.1%，至8374.3萬(wàn)條。2013年1-5月份輪胎外胎總產(chǎn)量增長(zhǎng)9.3%，至3.7436億條。
截至6月10日，日本港口橡膠庫(kù)存較截至5月31日的14,244噸下降7.3%至13,209噸，再次持續(xù)下降。 印尼汽車工業(yè)協(xié)會(huì)Gaikindo日前公布，5月份印尼車市增速開(kāi)始放緩，新車銷量為99,568輛，較去年同期的95,541輛僅提升4.2%，與4月份相比則下滑了2.6%。 據(jù)彭博社消息，日本正考慮加入《跨太平洋戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)伙伴協(xié)定》（TPP，Trans-Pacific Partnership），作為參與自由貿(mào)易的條件，日本或?qū)?duì)偏向本國(guó)車企的車市政策進(jìn)行重大調(diào)整。 本周，青島保稅區(qū)橡膠整體形勢(shì)比較疲軟。出庫(kù)較上周有所下降，部分大庫(kù)僅出100多噸。入庫(kù)更顯慘淡，不僅少于出庫(kù)，而且部分倉(cāng)庫(kù)不接單，只出不入。這主要是由于氣溫升高，橡膠開(kāi)始長(zhǎng)毛發(fā)霉，室外貨物需要倒入庫(kù)內(nèi)所致，區(qū)內(nèi)庫(kù)存延續(xù)下降趨勢(shì)，跌破35萬(wàn)噸。 國(guó)內(nèi)輪胎開(kāi)工率一直不錯(cuò)，產(chǎn)量增長(zhǎng)也很穩(wěn)定，下游承接力度不錯(cuò)，但是出口量不太理想，外圍汽車市場(chǎng)美國(guó)表現(xiàn)理想，日本印度增速放緩甚至倒退，歐盟依舊冰點(diǎn)，需求的恢復(fù)仍主要依賴于中美。部分輪胎出廠價(jià)有下調(diào)2%，聽(tīng)聞廠庫(kù)比較正常。 |
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早盤提示
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保稅區(qū)庫(kù)存在下降。因國(guó)內(nèi)外匯管理局對(duì)貿(mào)易融資的檢查力度收緊，可能會(huì)使得大批庫(kù)存將低價(jià)投向市場(chǎng)，現(xiàn)貨價(jià)格或?qū)⒊袎?，但中期?lái)看，保稅區(qū)去庫(kù)存化過(guò)程開(kāi)啟并持續(xù)，進(jìn)口料將減少，供應(yīng)壓力預(yù)計(jì)會(huì)減輕。隨著價(jià)格進(jìn)一步下跌，基本面開(kāi)始出現(xiàn)變化，進(jìn)口量減少，國(guó)內(nèi)去庫(kù)存化繼續(xù)，如果價(jià)格沒(méi)有起色，下一步也會(huì)影響主產(chǎn)國(guó)供應(yīng)端，預(yù)計(jì)市場(chǎng)在7-8月，庫(kù)存會(huì)繼續(xù)減少，進(jìn)口量也會(huì)相對(duì)降低，國(guó)內(nèi)的供需面或?qū)⒊霈F(xiàn)相對(duì)轉(zhuǎn)變，目前我們對(duì)滬膠走勢(shì)仍保持謹(jǐn)慎看空態(tài)度。
國(guó)內(nèi)下游承接力度一直不錯(cuò)，輪胎廠開(kāi)工較高，庫(kù)存聽(tīng)聞不算大，近期有成品降價(jià)促銷行為，產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)；但出口方面增長(zhǎng)乏力，整體而言，影響橡膠的主要因素依舊是供應(yīng)和宏觀。 趨勢(shì)上看，滬膠在反彈至18300一帶再度在宏觀拖累下跌破一萬(wàn)八，進(jìn)入短空趨勢(shì)，依舊建議空頭持有，市場(chǎng)上仍沒(méi)有太多變化，舊空單成本在20000以上，減持依舊設(shè)置在18300附近，新進(jìn)空頭止損位提高到18000，如此走勢(shì)下方找不到支撐位置，目前不具備穩(wěn)定的反彈條件。 短線來(lái)看，宏觀沖擊后，市場(chǎng)恐將進(jìn)入分歧較大階段，部分抄底心態(tài)出現(xiàn)，但依舊建議不要左側(cè)交易，觀望或者保持偏空思路，搶反彈收益與風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等，不值得普通投資者嘗試?，F(xiàn)貨周五買盤也異常熱情，預(yù)計(jì)為空單回補(bǔ)，現(xiàn)在抄底時(shí)機(jī)仍未來(lái)臨，若無(wú)期貨對(duì)沖保護(hù)，不建議建立投機(jī)買盤。 |
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