|
類(lèi)別
|
2013/7/1
|
2013/7/2
|
漲跌
|
備注
|
|
|
外圍股指、大宗商品、匯率信息
|
美股-道指/納指/標(biāo)準(zhǔn)普爾
|
-0.28%/-0.03%/-0.05%
|
周五非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)和歐央行、英國(guó)央行會(huì)議紀(jì)要公布之前，市場(chǎng)情緒謹(jǐn)慎。
|
||
|
歐洲泛歐斯托克600指數(shù)
|
-0.40%
|
||||
|
NYMEX原油（美元）
|
97.99
|
99.6
|
1.64%
|
原油上漲主要由于埃及和敘利亞國(guó)內(nèi)陷入混亂局面、美國(guó)工廠訂單增長(zhǎng)，且分析師預(yù)期美國(guó)上周原油庫(kù)存有所減少。
|
|
|
倫銅（美元）
|
6963
|
6927.75
|
-0.51%
|
||
|
美元兌日元匯率
|
99.62
|
100.6
|
0.98%
|
||
|
美元兌人民幣匯率中間價(jià)
|
6.1865
|
6.1773
|
-0.15%
|
||
|
橡膠主要市場(chǎng)價(jià)格
|
新加坡RSS3結(jié)算價(jià)（美元）
|
2670
|
2670
|
0.00%
|
成交量降低，持倉(cāng)減少三千余手，凈空增加770手，顯示多頭有反彈減持行為。在基本面沒(méi)有明顯利多改善，期貨升水現(xiàn)貨較多的背景下，期貨反彈幅度預(yù)計(jì)會(huì)受到壓制，1401合約壓力位參考18400、18600、19000.風(fēng)險(xiǎn)偏好者可在19000附近觀望等待空單進(jìn)入機(jī)會(huì)。
|
|
新加坡TSR20結(jié)算價(jià)（美元）
|
2237
|
2255
|
0.80%
|
||
|
TOCOM主力月日盤(pán)收盤(pán)價(jià)（日元）
|
239.5
|
245.6
|
2.55%
|
||
|
滬膠1309收盤(pán)價(jià)（人民幣）
|
17275
|
17305
|
0.17%
|
||
|
滬膠1401收盤(pán)價(jià)（人民幣）
|
18130
|
18170
|
0.22%
|
||
|
滬膠交割月收盤(pán)價(jià)（人民幣）
|
16860
|
16940
|
0.47%
|
||
|
滬膠成交、持倉(cāng)
|
凈持倉(cāng)（手）
|
-16717
|
-17487
|
4.61%
|
|
|
滬膠成交量分析（手）
|
795376
|
685736
|
-13.78%
|
||
|
滬膠持倉(cāng)量分析（手）
|
276816
|
273884
|
-1.06%
|
||
|
產(chǎn)區(qū)原料報(bào)價(jià)&美金膠外盤(pán)工廠CIF報(bào)價(jià)
|
泰國(guó)合艾USS（泰銖）
|
休假
|
76.29
|
#VALUE!
|
泰國(guó)休假后原料繼續(xù)下跌，杯膠跌一泰銖至59.工廠船貨報(bào)價(jià)：煙片2740-2750，泰標(biāo)2360-2380，馬標(biāo)2340-2350，印標(biāo)2270-2290,普遍上漲20美元
|
|
泰國(guó)煙片RSS3（美元）
|
2720
|
2740
|
0.74%
|
||
|
STR20（美元）
|
2340
|
2360
|
0.85%
|
||
|
SMR20（美元）
|
2320
|
2340
|
0.86%
|
||
|
SIR20（美元）
|
2250
|
2270
|
0.89%
|
||
|
SVR3L(美元）
|
2300
|
2250
|
-2.17%
|
||
|
國(guó)內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
|
保稅區(qū)RSS3（美元）
|
2660
|
2660
|
0.00%
|
貿(mào)易商船貨報(bào)價(jià)走高，泰標(biāo)2340-2360，馬標(biāo)2300-2350.成交在附近。區(qū)內(nèi)現(xiàn)貨和貿(mào)易商船貨報(bào)價(jià)與外盤(pán)貼水減輕，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)采購(gòu)意向會(huì)逐漸增加。
|
|
保稅區(qū)SMR20/STR20（美元）
|
2320
|
2330
|
0.43%
|
||
|
保稅區(qū)SIR20（美元）
|
2300
|
2310
|
0.43%
|
||
|
保稅區(qū)SVR3L（美元）
|
2260
|
2250
|
-0.44%
|
||
|
上海、山東全乳膠（元）
|
16700
|
16900
|
1.20%
|
邊貿(mào)市場(chǎng)封關(guān)，邊貿(mào)市場(chǎng)觀望，采購(gòu)意向低,越南3L不含稅報(bào)價(jià)13500-13900元，貿(mào)易商報(bào)價(jià)上漲，下游買(mǎi)入謹(jǐn)慎，市場(chǎng)成交需商談。全乳膠報(bào)價(jià)也有16700.
|
|
|
中橡網(wǎng)全乳膠成交（元)
|
無(wú)成交
|
16744
|
#VALUE!
|
||
|
上海RSS3人民幣報(bào)價(jià)（元，含稅）
|
17000
|
17500
|
2.94%
|
||
|
芒街越南3L人民幣報(bào)價(jià)（元，無(wú)稅）
|
13500
|
13700
|
1.48%
|
||
|
國(guó)內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
|
順?。ㄈA東）（元)
|
11400
|
11400
|
0.00%
|
丁二烯下跌500至8300元。聽(tīng)聞目前中石油和中石化庫(kù)存仍較多，相對(duì)于供應(yīng)而言，需求乏力，兩桶油零頭降價(jià)，預(yù)計(jì)處在加速尋底過(guò)程中。中油華南今日意外下調(diào)順丁橡膠報(bào)價(jià)700-800元至10600-10700，其它銷(xiāo)售公司未有動(dòng)作。
|
|
丁苯1502（華東）(元)
|
11400
|
11400
|
0.00%
|
||
|
順丁出廠價(jià)中油華東錦州(元)
|
11500
|
11500
|
0.00%
|
||
|
丁苯出廠價(jià)中油華東1502(元)
|
11400
|
11400
|
0.00%
|
||
|
苯乙烯中石化齊魯出廠價(jià)（元）
|
12800
|
12800
|
0.00%
|
||
|
丁二烯中石化上海出廠價(jià)
|
8800
|
8300
|
-5.68%
|
||
|
價(jià)差與比價(jià)
|
滬日比價(jià)（人民幣/日元收盤(pán)價(jià)）
|
75.70
|
73.98
|
-1.72
|
日元貶值，日膠保持相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，買(mǎi)日膠買(mǎi)日元拋滬膠；1401與1309價(jià)差反彈中走高，買(mǎi)遠(yuǎn)拋近可嘗試目標(biāo)價(jià)格一千元以上
|
|
滬日美元價(jià)差（不計(jì)關(guān)稅增值稅）
|
66.99
|
37.75
|
-29.24
|
||
|
滬膠1401與1309價(jià)差（元）
|
855
|
865
|
10.0
|
||
|
復(fù)合膠現(xiàn)貨與滬膠交割月價(jià)差（元）
|
-1193
|
-1186
|
7
|
復(fù)合膠比全乳膠現(xiàn)貨低一千塊，全乳膠無(wú)消費(fèi)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)口船貨煙片高升水無(wú)交割機(jī)會(huì)，全乳膠現(xiàn)貨成交價(jià)出現(xiàn)交割套利機(jī)會(huì)建議參與。
|
|
|
RSS3人民幣與滬膠主力月價(jià)差（元）
|
-1130
|
-670
|
460
|
||
|
RSS3船貨與滬膠主力月價(jià)差（元）
|
-2021
|
-2004.4
|
16
|
||
|
全乳膠期現(xiàn)價(jià)差（1309，元）
|
575
|
405
|
-170
|
||
|
全乳膠與順丁現(xiàn)貨價(jià)差（元）
|
5300
|
5500
|
200
|
二者價(jià)差回歸相對(duì)不穩(wěn)定
|
|
|
宏觀消息及點(diǎn)評(píng)
|
美國(guó)商務(wù)部宣布，5月的工廠訂單環(huán)比增2.1%。好于預(yù)期2.0%。4月的工廠訂單從環(huán)比增長(zhǎng)1.0%向上修正至1.3%。
美國(guó)5月房?jī)r(jià)同比上漲12.2%，漲幅為七年最高，顯示房地產(chǎn)市場(chǎng)復(fù)蘇持續(xù)強(qiáng)勁。銀行類(lèi)股周二上漲，原因是美聯(lián)儲(chǔ)稱(chēng)其將投票提高銀行必須擁有的資本數(shù)量，但同意對(duì)大型抵押貸款發(fā)起人作出讓步。 由于新規(guī)則和“不確定的市場(chǎng)條件”威脅到銀行的業(yè)務(wù)，標(biāo)普下調(diào)了巴克萊、瑞信、和德意志銀行的信用評(píng)級(jí) 美國(guó) 6月 ISM制造業(yè)PMI 50.9，預(yù)期50.5，前值49.0。 西班牙6月失業(yè)人數(shù)環(huán)比下降2.6%，英國(guó)6月建筑業(yè)PMI 51.0 低于預(yù)期 澳洲聯(lián)儲(chǔ)周二維持基準(zhǔn)利率在2.75%的歷史低點(diǎn)不變，符合預(yù)期。澳洲聯(lián)儲(chǔ)主席Glenn Stevens說(shuō)，澳元匯率依舊高企，預(yù)計(jì)未來(lái)可能進(jìn)一步下跌；溫和通脹使得澳洲聯(lián)儲(chǔ)有進(jìn)一步寬松空間。澳元/美元明顯下挫。 隔夜市場(chǎng)信息好壞參半，美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)普遍走好，但美股和倫銅走勢(shì)均平平，對(duì)內(nèi)盤(pán)影響中性，略偏空。 |
||||
|
行業(yè)信息及點(diǎn)評(píng)
|
下游：本周山東地區(qū)輪胎企業(yè)全鋼胎開(kāi)工率為79.39%，較上周上漲0.44%。全鋼廠家降價(jià)促銷(xiāo)推動(dòng)企業(yè)全鋼開(kāi)工穩(wěn)中微漲。國(guó)內(nèi)半鋼胎企業(yè)開(kāi)工整體高位；聽(tīng)聞部分外資品牌和國(guó)內(nèi)品牌醞釀下調(diào)價(jià)格，輪胎廠庫(kù)存開(kāi)始承壓，但一級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存承壓，終端商家進(jìn)貨積極性不高。目前終端需求不旺，短期內(nèi)市場(chǎng)整體改觀不大.
庫(kù)存：保稅區(qū)截止到6.28庫(kù)存如下，原膠減少6200噸至184500，復(fù)合膠減少1100噸至102500噸，合成膠54900噸，總庫(kù)存341900噸，減少8800噸，如我們預(yù)期，保稅區(qū)去庫(kù)存繼續(xù)進(jìn)行。交易所庫(kù)存減少560噸至113996噸，倉(cāng)單減少400噸至76410噸。 2013年5月，全球輕型車(chē)總銷(xiāo)量達(dá)到7,096,066輛，同比增長(zhǎng)1.7%，去年5月為6,978,380輛。中國(guó)、美國(guó)車(chē)市的強(qiáng)勁表現(xiàn)為全球總銷(xiāo)量的增長(zhǎng)提供了支持。1月至5月，全球輕型車(chē)?yán)塾?jì)總銷(xiāo)量為34,882,115輛，去年同期33,956,161輛，同比增長(zhǎng)2.7%。 截至6月20日，日本港口橡膠庫(kù)存較截至6月10日的13,209噸下降7.5%至12,217噸，持續(xù)下降。 基本面變化不大，供應(yīng)方面印尼出現(xiàn)減產(chǎn)論調(diào)，但目前尚未得到證實(shí)。國(guó)內(nèi)下游承接力度不錯(cuò)，不過(guò)由于需求增長(zhǎng)有限，出口增幅不及去年，輪胎廠有分化現(xiàn)象，庫(kù)存逐漸增加，降價(jià)促銷(xiāo)成為其去庫(kù)存的主要手段。目前滬膠企穩(wěn)仍主要依賴(lài)于宏觀上的改善 |
||||
|
早盤(pán)提示
|
趨勢(shì)觀點(diǎn)不變，繼續(xù)維持謹(jǐn)慎看空。下游降價(jià)促銷(xiāo)明顯，雖然開(kāi)工率暫時(shí)下降不明顯，但庫(kù)存不小，開(kāi)始承壓。市場(chǎng)利多在基本面上改觀不大，美金膠船貨仍有利潤(rùn)，7月開(kāi)始的供應(yīng)壓力扔在逐步加大。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)資金沒(méi)有明顯放水預(yù)期，因而股指反彈來(lái)自于短線暴跌后的能量。
短線市場(chǎng)均有反彈的動(dòng)能，尤其以跌幅較大品種為主，但目前反彈持續(xù)性還未確定，暫時(shí)仍以小反彈對(duì)待，滬膠空單在18400-18600區(qū)間適量減持30%左右，突破站穩(wěn)18600以后繼續(xù)減持30-40%左右，或者可適量介入銅多單對(duì)沖空單反彈風(fēng)險(xiǎn)?？諉纬杀镜陀?/span>18500的建議逢低出局。 套利方面，反彈中可買(mǎi)1401拋1309，目標(biāo)價(jià)差1000點(diǎn)以上，日元不斷貶值，滬日美元價(jià)差迅速走低，建議買(mǎi)日膠日元拋滬膠。 |
||||
