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類別
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2013/7/23
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2013/7/24
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漲跌
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備注
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外圍股指、大宗商品、匯率信息
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美股-道指/納指/標(biāo)準(zhǔn)普爾
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-0.16%/0.01%/-0.38%
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美國國債收益率繼續(xù)攀升，歐元區(qū)采購經(jīng)理人指數(shù)好于預(yù)期。
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歐洲泛歐斯托克600指數(shù)
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0.60%
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NYMEX原油（美元）
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107.23
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105.39
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-1.72%
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美國原油庫存下滑282萬桶，好于預(yù)期，但幅度小于前幾周，且中國匯豐pmi令市場對原油需求前景看淡。
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倫銅（美元）
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7048
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7016
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-0.45%
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美元兌日元匯率
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99.41
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100.23
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0.82%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.1702
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6.1695
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-0.01%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3結(jié)算價（美元）
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2565
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2570
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0.19%
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成交量大幅增加，持倉增加20272手，但凈空單減少2147手，國際海通良運增持多頭，永安增持空頭。市場經(jīng)過爭奪后，短線看多頭占據(jù)了上風(fēng)，如我們所言，反彈、震蕩格局不會很快結(jié)束，支撐位觀望18000，壓力位18800.
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新加坡TSR20結(jié)算價（美元）
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2301
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2341
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1.74%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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256.3
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257.1
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0.31%
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滬膠1309收盤價（人民幣）
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17505
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17585
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0.46%
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滬膠1401收盤價（人民幣）
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18380
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18590
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1.14%
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滬膠交割月收盤價（人民幣）
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17260
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17420
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0.93%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-16774
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-14627
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-12.80%
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滬膠成交量分析（手）
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784472
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1085756
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38.41%
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滬膠持倉量分析（手）
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251476
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271748
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8.06%
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產(chǎn)區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾USS（泰銖）
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休假
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71.17
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#VALUE!
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杯膠回升至61，標(biāo)膠實際生產(chǎn)成本在2250以上，白片與杯膠和膠水價差縮小，預(yù)示著煙片與標(biāo)膠價差也有繼續(xù)縮小的趨勢。近期產(chǎn)區(qū)船貨主流報價偏低，當(dāng)然也不乏2380-2450高價，猜測現(xiàn)貨應(yīng)該不少。
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泰國煙片RSS3（美元）
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2620
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2620
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0.00%
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STR20（美元）
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2330
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2350
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0.86%
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SMR20（美元）
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2320
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2330
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0.43%
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SIR20（美元）
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2280
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2310
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1.32%
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SVR3L(美元）
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2270
|
2270
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0.00%
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國內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報價
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保稅區(qū)RSS3（美元）
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無
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無
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#VALUE!
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貿(mào)易商船貨標(biāo)膠報2340-2360左右，報價穩(wěn)中有漲。近期貿(mào)易商船貨報價比主產(chǎn)國供應(yīng)商略高，現(xiàn)貨報價也偏高，不利于區(qū)內(nèi)現(xiàn)貨消化，同時也顯現(xiàn)出市場心態(tài)稍顯較樂觀。越南膠價格疲弱。
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保稅區(qū)SMR20/STR20（美元）
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2300
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2330
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1.30%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2250
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2280
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1.33%
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保稅區(qū)SVR3L（美元）
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2250
|
2250
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0.00%
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上海、山東全乳膠（元）
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17300
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17300
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0.00%
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人民幣報價相對堅挺一些，但人民幣復(fù)合膠仍低于全乳膠1000元左右，占據(jù)絕對消費優(yōu)勢。海南產(chǎn)全乳膠17100-17400，交割利潤存在。邊貿(mào)封關(guān)，出貨阻力大。
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中橡網(wǎng)全乳膠成交（元)
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16927
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16674
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-1.49%
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山東RSS3人民幣報價（元，含稅）
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17300
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17600
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1.73%
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山東人民幣復(fù)合膠報價（元，含稅）
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16200
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16000
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-1.23%
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山東人民幣越南3L報價（元，含稅）
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17200
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17100
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-0.58%
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芒街越南3L人民幣報價（元，無稅）
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14000
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13900
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FALSE
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國內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報價
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順丁（華東）（元)
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11400
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11300
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-0.88%
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丁二烯港口庫存減少2900噸.順丁橡膠市場氣氛稍遜昨日，報價也出現(xiàn)明顯回調(diào)，跌50-250元。丁苯整體出貨意向有所增加，報價持穩(wěn)。合成膠市場熱情有所消退，預(yù)計暫時會沉寂。
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丁苯1502（華東）(元)
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11600
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11600
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0.00%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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10700
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10700
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0.00%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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11000
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11000
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0.00%
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苯乙烯中石化齊魯出廠價（元）
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13200
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13200
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價
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7000
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7000
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0.00%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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71.71
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72.31
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0.59
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煙片有走低趨勢，但日元貶值日膠近期依舊保持強勢。買01拋09價差在800-1000震蕩，可逢低介入。
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滬日美元價差（不計關(guān)稅增值稅）
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57.92
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101.46
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43.53
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滬膠1401與1309價差（元）
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875
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1005
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130.0
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人民幣復(fù)合與滬膠交割月價差（元）
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-1100
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-1300
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-200
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人民幣復(fù)合膠現(xiàn)貨低于全乳膠較多，有消費優(yōu)勢，進(jìn)口船貨煙片高升水無交割機會。全乳膠現(xiàn)貨交割有利潤，盤中對1401價差拉大至1200以上可以參與
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RSS3人民幣與滬膠主力月價差（元）
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-1080
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-990
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90
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RSS3船貨與滬膠主力月價差（元）
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1938
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1726
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-212
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全乳膠期現(xiàn)價差（1309，元）
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205
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285
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80
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價差（元）
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5900
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6000
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100
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二者價差處于高位，合成膠反彈價差縮小
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宏觀消息及點評
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美國商務(wù)部宣布，6月新屋銷量為49.7萬幢(季調(diào)年化值)。平均預(yù)期為48.1萬幢高于預(yù)期。5月新屋銷量為47.6萬幢。
7月美國預(yù)覽PMI(采購經(jīng)理人指數(shù))為53.2點。平均預(yù)期為52.8點高于預(yù)期。6月的預(yù)覽PMI為52.2點。 鑒于中國加快推進(jìn)利率自由化的決心，這將增加經(jīng)濟(jì)下行的風(fēng)險，法興經(jīng)濟(jì)學(xué)家姚偉因此下調(diào)了未來五年的增長預(yù)測 7月匯豐中國制造業(yè)PMI初值創(chuàng)11個月新低，就業(yè)分指數(shù)52個月最低，引發(fā)市場對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)硬著陸擔(dān)憂。 歐元區(qū)7月綜合產(chǎn)出為50.4，為18個月高位，預(yù)期49.1，前值48.7。歐元區(qū)7月服務(wù)業(yè)PMI為49.6，為18個月高位，預(yù)期48.7，前值48.3。歐元區(qū)7月制造業(yè)PMI為50.1，為24個月高位，預(yù)期49.1，前值48.8。歐元區(qū)7月制造業(yè)產(chǎn)出指數(shù)為52.3，為25個月高位，前值49.8. |
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行業(yè)信息及點評
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海關(guān)總署公布6月進(jìn)口數(shù)據(jù)，天然橡膠進(jìn)口量呈現(xiàn)大幅縮減。天然橡膠進(jìn)口總量25.28萬噸，較5月33.86萬噸的進(jìn)口規(guī)模相比，環(huán)比縮減25.33%；較去年同期也有1.84%的降幅。在具體品種上，天然橡膠原膠（含膠乳）進(jìn)口總量12.98萬噸；復(fù)合膠進(jìn)口12.3萬噸。
上半年進(jìn)口總量196.58萬噸，較去年增加42.21萬噸，增長27.34%。 泰國南部宋卡省橡膠種植者網(wǎng)上聯(lián)盟計劃于7月24日上書，要求政府采取措施支撐膠價。 從各種數(shù)據(jù)來看，需求今年整體不錯，但宏觀上國內(nèi)經(jīng)濟(jì)整體下滑、資金趨于緊張和供需面上供應(yīng)問題突出，才是分析的要點，這兩點短期內(nèi)不會發(fā)生變化，季節(jié)性可能還會加劇。因而不支撐滬膠有反轉(zhuǎn)，反彈處于技術(shù)性和獲利回吐等，受到很多點位壓制，比如18500缺口回補完畢，下一壓力位19300.技術(shù)上看，震蕩反彈可能不會很快結(jié)束，但是到了8月份，泰國供應(yīng)高峰期，也是主產(chǎn)國全年供應(yīng)最高峰，現(xiàn)貨壓力及國內(nèi)舊倉單轉(zhuǎn)現(xiàn)貨壓力，可能會帶來拋空機會。昨日市場傳聞海南停割停產(chǎn)，經(jīng)了解是由于環(huán)保檢查及雨水增多導(dǎo)致非正常割膠，原料減少所致，非主動停割，預(yù)計對產(chǎn)量略有影響但不大，云南原料也稍顯緊張，但基本正常。 |
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早盤提示
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交易提示：在月底之前滬膠現(xiàn)貨及倉單壓力都不是很大，可維持震蕩反彈的概率較大，但隨著時間推移，對多頭仍很不利。隔夜市場原油和倫銅走低，股市調(diào)整，對滬膠指引略偏空。
18500附近進(jìn)入的空單謹(jǐn)慎持有，跌破18000增持，止損設(shè)置在18800或相應(yīng)放大；時間和空間上反彈不夠充分，多頭不會放棄，反彈倉位逢高出局，反彈空間看的不高。 |
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