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類別
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2013/7/30
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2013/7/31
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一周漲跌
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備注
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外圍股指、大宗商品、匯率信息
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美股-道指/納指/標準普爾
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-0.14%/0.27%/-0.01%
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adp就業(yè)數(shù)據(jù)好于預期，美聯(lián)儲下調經濟前景評估，貨幣政策按兵不動
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歐洲泛歐斯托克600指數(shù)
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0.10%
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NYMEX原油（美元）
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103.08
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105.03
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1.89%
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由于今天公布的多數(shù)經濟數(shù)據(jù)均表現(xiàn)良好，且美聯(lián)儲政策聲明未暗示該行將從何時開始縮減“量化寬松”規(guī)模。
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倫銅（美元）
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6727.75
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6886.25
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2.36%
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美元兌日元匯率
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97.99
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97.84
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-0.15%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.177
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6.1788
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0.03%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3結算價（美元）
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2443
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2424
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-0.78%
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成交量擴大，持倉回升，凈空單增加，價格收漲，一是說明量價并不完全吻合，二是說明空頭對當前價格給予更多是逢高空的操作，前幾日價格回落，凈空減少，由此看來市場整體操作思路是震蕩。但從技術上來看，滬膠最多回補跳空缺口一萬八附近，市場短期無回到18500的動能，交易中心下移到17000-18000區(qū)間，以偏空思路對待。
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新加坡TSR20結算價（美元）
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2209
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2225
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0.72%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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243.7
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240.3
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-1.40%
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滬膠1309收盤價（人民幣）
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16645
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16865
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1.32%
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滬膠1401收盤價（人民幣）
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17520
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17915
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2.25%
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滬膠交割月收盤價（人民幣）
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16645
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16750
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0.63%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-10608
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-13046
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22.98%
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滬膠成交量分析（手）
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703844
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905732
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28.68%
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滬膠持倉量分析（手）
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227922
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231380
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1.52%
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產區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾USS（泰銖）
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68.58
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68.3
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-0.41%
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白片煙片與杯膠價差縮小，杯膠58.5泰銖，跌0.5，期貨上漲，原料下跌，可見供應偏多。標膠生產成本在2200船貨有利可圖.煙片迅速走低，與標膠價差繼續(xù)縮小至200美元左右。今日供應商報價下跌，貼水國內貿易商船貨價格。
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泰國煙片RSS3（美元）
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2520
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2510
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-0.40%
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STR20（美元）
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2270
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2260
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-0.44%
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SMR20（美元）
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2260
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2260
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0.00%
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SIR20（美元）
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2200
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2200
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0.00%
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SVR3L(美元）
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2260
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2240
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-0.88%
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國內全乳膠&美金膠貿易商現(xiàn)貨報價
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保稅區(qū)RSS3（美元）
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無
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無
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#VALUE!
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貿易商船貨報價走高，新加坡船貨報2290-2300，成交2280；印尼膠報2260美元，國內貿易商船貨泰馬標報2280，印尼2240，現(xiàn)貨報價偏高，如果持續(xù)，則偏好近港船貨。
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保稅區(qū)SMR20/STR20（美元）
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2260
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2270
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0.44%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2220
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2230
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0.45%
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保稅區(qū)SVR3L（美元）
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2180
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2210
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1.38%
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上海、山東全乳膠（元）
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16600
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16800
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1.20%
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國內云南產區(qū)正常開割，因雨水原料略少，全乳膠較少，價格偏高，上午全乳膠16700-16900，下午17100.芒街-東興邊貿市場報價持穩(wěn)，國內需求不佳，成交困難。
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中橡網全乳膠成交（元)
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16431
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17051
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3.77%
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山東RSS3人民幣報價（元，含稅）
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17000
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17000
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0.00%
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山東人民幣復合膠報價（元，含稅）
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15500
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15800
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1.94%
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山東人民幣越南3L報價（元，含稅）
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16800
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16800
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0.00%
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芒街越南3L人民幣報價（元，無稅）
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13600
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13700
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0.74%
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國內合成膠現(xiàn)貨報價
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順丁（華東）（元)
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11000
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11000
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0.00%
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受北方工廠停車及近來進口量縮減影響，市場現(xiàn)貨緊俏，丁二烯外盤反彈至1000美元漲100美元；國內庫存下降。合成膠同時受到滬膠上漲影響，今日價格小幅提高，但月末多觀望。
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丁苯1502（華東）(元)
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11200
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11300
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0.89%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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10700
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10700
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0.00%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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11000
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11000
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0.00%
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苯乙烯中石化齊魯出廠價（元）
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13600
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13600
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價
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7000
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7000
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0.00%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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71.89
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74.55
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2.66
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日膠跌幅擴大，不建議套利。滬膠買01拋09價差在850-1000震蕩，可逢低介入,價差至1000以上暫時平倉。
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滬日美元價差（不計關稅增值稅）
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23.04
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109.82
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86.78
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滬膠1401與1309價差（元）
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875
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1050
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175.0
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人民幣復合與滬膠交割月價差（元）
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-1100
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-1000
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100
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人民幣復合膠現(xiàn)貨低于全乳膠較多，有消費優(yōu)勢，進口船貨煙片高升水無交割機會。期貨盤中1401對全乳膠現(xiàn)貨價差拉大至1200以上可以參與，暫時沒有參與機會
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RSS3人民幣與滬膠主力月價差（元）
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-520
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-915
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-395
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RSS3船貨與滬膠主力月價差（元）
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2096
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1634
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-462
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全乳膠期現(xiàn)價差（1309，元）
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45
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65
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20
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價差（元）
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5600
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5800
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200
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二者價差處于高位，天膠下跌價差縮小
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宏觀消息及點評
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FOMC在結束兩天會議后宣布，0-0.25%超低利率在失業(yè)率高于6.5%情況下不變，每月采購850億美元國債和抵押貸款支持證券(MBS)的量化寬松政策不變， 美聯(lián)儲表示，盡管經濟增長可能在目前的水平上提速，但持續(xù)的低通脹狀況仍有可能阻礙經濟復蘇。
七月份私營領域共新增20萬個就業(yè)崗位，預期18.5萬人，6月份增加了18.8萬人。ADP周三將6月份數(shù)字上修至19.8萬人?！诠げ繉⒂谥芪骞妓綘I與公共領域新增就業(yè)人數(shù)報告，MarketWatch調查的經濟學家預計7月份非農就業(yè)人數(shù)將增加17.5萬人，6月份增加人數(shù)是19.5萬人。 美國商務部宣布，2013年二季度GDP(國內生產總值)的環(huán)比年化增長率為1.7%(初值)。平均預期為1.1%。一季度GDP增速的終值為1.8%。 美國采購經理人協(xié)會(ISM)芝加哥分會發(fā)布的7月采購經理人指數(shù)(PMI)報告顯示，7月芝加哥PMI增至52.3，超過6月的51.6，但低于接受MW調查的經濟學家平均預期的54.0。 |
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行業(yè)信息及點評
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中國汽車流通協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示,今年年上半年整體市場汽車庫存系數(shù)為1.83。根據(jù)國際通行慣例,庫存系數(shù)介于0.8至1.2之間屬于合理范圍;若大于1.5,已達到警戒水平。
截至到7月31日，青島保稅區(qū)橡膠總庫存持續(xù)下降趨勢，下降幅度增大，較7月15日減少17,200噸至31.31萬噸，降幅增加5,600噸。天膠降幅超8,000噸，其中煙片無變化；復合橡膠下降4,000多噸；合成橡膠下降近5,000噸。整體來看，目前青島保稅區(qū)倉庫在不占用消防通道的前提下，如果客戶有保函，才會允許放在室外，室內秉持隨出隨入的原則。 從各種數(shù)據(jù)來看，需求今年整體不錯，但宏觀上國內經濟整體下滑、資金趨于緊張和供需面上供應問題突出，才是分析的要點，這兩點短期內不會發(fā)生變化，季節(jié)性可能還會加劇。因而不支撐滬膠有反轉，到了8月份，泰國供應高峰期，也是主產國全年供應最高峰，現(xiàn)貨壓力及國內舊倉單轉現(xiàn)貨壓力，有望帶動滬膠下跌創(chuàng)下新低。從今起輪胎廠情況來看，我們預期的降低開工率已經驗證，部分工廠庫存壓力顯現(xiàn)，降價意向仍存，產量壓低。 |
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早盤提示
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交易提示：市場逐步進入較為不利的8月份，；來自于舊倉單轉現(xiàn)貨、九月份合約交割換月的壓力，1號開始9月份保證金逐步提高，換月需求增加，買方承壓；以及泰國原料增加，產量高峰的壓力，均給市場帶來更大的空頭力量；而宏觀上，近期維穩(wěn)論調出現(xiàn)，一定程度給市場帶來些許支撐，但無實質性動作，資金面緊張，因而我們依舊保持空頭思路，8-9月可能是年內最后一波空頭力量的宣泄。
18500附近進入的空單謹慎持有，周三價格反彈較為猛烈，消息面中央定調下半年經濟，發(fā)改委公布能實現(xiàn)GDP增長7、5%提振市場信心。隔夜外盤走勢較強，預計近日有回補一萬八缺口的可能，空單謹慎持有，以不虧損為原則，我們依舊保持偏空思路，但震蕩難免，耐心等待。 |
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