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類別
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2013/10/8
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2013/10/11
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一周漲跌
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備注
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隔夜外盤價格
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NYMEX原油（美元）
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103.49
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102.02
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-1.42%
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周五美國股市收高，標普500指數(shù)攀升至9月23日以來的最高值。投資者預計國會在上調(diào)債務上限、避免違約方面取得了進展。黃金下跌2.2%，原油跌1%，由于國際能源署(IEA)預測明年非歐佩克(OPEC)成員國的原油供應量將出現(xiàn)強勁增長。本周原油和倫銅走低。
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倫銅（美元）
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7233.5
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7200
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-0.46%
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美元兌日元匯率
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96.85
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98.56
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1.77%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.1415
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6.1458
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0.07%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3收盤價（美元）
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2520
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2560
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1.59%
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1.新加坡市場煙片走強，標膠一周（10.8-10.11）震蕩
2.日本市場上漲0.6日元。 3.滬膠開盤后大幅走高，周五再度走強。 4.周五隨著價格走高，多頭減持較為明顯，且聽聞多家投資公司購買煙片交割套利到1401合約，導致滬膠主力持倉由凈多轉(zhuǎn)為凈空持倉4775手，顯示多頭逢高減持較為謹慎。 5.周五成交量回升至正常水平，但本周成交均較為清淡，價格仍為擺脫震蕩區(qū)間。 6.技術上看，短線支撐位20200，壓力位20800. |
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新加坡TSR20收盤價（美元）
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2349
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2339
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-0.43%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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264.3
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264.9
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0.23%
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滬膠1401收盤價（人民幣）
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20585
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20655
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0.34%
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滬膠交割月收盤價（人民幣）
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18295
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18440
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0.79%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-3479
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-4775
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37.25%
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滬膠成交量分析（手）
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457106
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709770
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55.27%
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滬膠持倉量分析（手）
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181976
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195522
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7.44%
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產(chǎn)區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾cup lump（泰銖）
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66
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67.5
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2.27%
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1.周五杯膠原料價格上漲1泰銖，標膠成本在2360，船貨成交2450左右，加工利潤豐厚。
2.泰國雨水近期增多，貨物壓力較小。 3.周五主流供應商標膠報價在2460-2500，煙片2600-2620，回升20美元左右。 |
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泰國煙片RSS3（美元）
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2600
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2600
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0.00%
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STR20&SMR20（美元）
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2430
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2460
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1.23%
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SIR20（美元）
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2380
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2390
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0.42%
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國內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報價
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保稅區(qū)RSS3（美元）
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無報價
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無報價
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#VALUE!
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1.保稅區(qū)現(xiàn)貨成交2410-2420，煙片船貨成交2570-2610（小廠、大廠） 2.全乳膠與人民幣煙片跟隨期貨走高，但盤中出現(xiàn)全乳膠交割套利機會。 3.復合膠報價偏低，本周成交價多在17100-17300，貼水美金復合膠程度略減輕，在20-40美元。 |
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保稅區(qū)SMR20&STR20（美元）
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2440
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2440
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0.00%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2390
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2390
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0.00%
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上海、山東全乳膠（元）
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19800
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20000
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1.01%
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山東人民幣復合膠報價（元，含稅）
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17500
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17300
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-1.14%
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山東人民幣煙片報價（元，含稅）
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19900
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21000
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5.53%
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國內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報價
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順?。ㄈA東）（元)
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14000
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14300
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2.14%
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1.丁二烯上漲，韓國丁二烯FOB上漲20美元至1600美元，國內(nèi)出廠價上調(diào)500元。
2.合成膠出廠價上調(diào)600、700元，市場價提前反應，高于出廠價300-500元，市場出現(xiàn)惜售現(xiàn)象，看漲預期較為濃厚，丁苯由于裝置檢修供應略緊張。 |
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丁苯1502（華東）(元)
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14300
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14500
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1.40%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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13300
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14000
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5.26%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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13400
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14000
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4.48%
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丁二烯中石化上海出廠價
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10300
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10800
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4.85%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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77.88
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77.97
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0.09
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1.日膠相對走弱，比值和美元價差均走高。
2.交割月與主力月價差仍保持在2000元以上，這種現(xiàn)象預計維持到1311合約交割后將消失，但無操作價值。 3.滬膠主力月價格升水標膠現(xiàn)貨（不含關稅）較高，全乳膠升水人民幣復合膠程度也比較高，顯示美金膠弱于滬膠，滬膠定價偏高，煙片人民幣換算價逐步貼水主力月，且出現(xiàn)交割利潤空間，滬膠一定程度上在盤中會出現(xiàn)一些套利盤打壓。 4.合成膠走強，與天膠價差縮小。 5.1401月1405合約價差縮小至205，較低。 |
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滬日美元價差（不計關稅增值稅）
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237.22
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286.48
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49.26
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滬膠1401與交割月價差（元）
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2290
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2215
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75.0
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人民幣復合與滬膠交割月價差（元）
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-2300
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-2700
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-400.00
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標膠現(xiàn)貨與滬膠主力月價差（元）
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-3052
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-3110
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-57.72
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煙片膠船貨與滬膠主力合約價差（元）
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-498.56
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-555.48
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-56.92
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全乳膠期現(xiàn)價差（1401，元）
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785
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655
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130.0
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價差（元）
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5800
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5700
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-100.00
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宏觀消息及點評
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1、美國國會眾議院共和黨已向白宮提出一項新的調(diào)高借債上限和重開政府計劃，這是美國政府財政僵局正取得進展的新跡象。
2、奧巴馬拒絕眾議院共和黨方案，雙方未能就結(jié)束政府關門和提高債務上限達成一致。白宮發(fā)言人稱奧巴馬“有點擔心”眾議院共和黨的最新方案，因為現(xiàn)在的亂局六周后可能會重演。奧巴馬當天還與參議院共和黨面談了兩小時，參院方案吸引倒是吸引了一些民主黨人的興趣，該方案更有可能達成一致。 3.美聯(lián)儲理事之一鮑威爾表示，伯南克的量化寬松縮減計劃沒有變化。伯南克的量化寬松縮減計劃主要有兩個要點：1，今年下半年開始縮減資產(chǎn)購買的規(guī)模。2，預計到明年中，當失業(yè)率觸及7%時，完全停止量化寬松。 4.中國海關總署周六數(shù)據(jù)顯示，中國9月出口同比下滑0.3%，進口同比增長7.4%，貿(mào)易盈余收窄至152億美元。海關總署稱，受去年同期基數(shù)較大等因素影響，9月進出口增速放緩。此前彭博社調(diào)查顯示，中國9月出口料增長5.5%，進口料增長7%，貿(mào)易盈余料為262.5億美元。 下周焦點 非農(nóng)公布時間未定，澳大利亞聯(lián)儲會議紀要，中美法英歐加9月CPI，中國三季度GDP，官員講話密集 |
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行業(yè)信息及點評
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截至9月29日，青島保稅區(qū)橡膠總庫存延續(xù)下降趨勢，較9月16日下降約1.2萬噸至27.1萬噸，環(huán)比降幅連續(xù)兩次保持在萬噸以上。其中，天然橡膠庫存下降1.2萬多噸，合成膠庫存也小幅減少3,000噸；但是復合膠庫存延續(xù)本月中旬增長勢頭，再增4000噸。
國儲局同最大的三家國內(nèi)供應商中化國際、海南橡膠以及云南農(nóng)墾集團進行了接觸，洽購15萬噸橡膠。消息人士稱，國儲局同時還在洽購5萬噸進口煙片。國儲局將為每噸橡膠在交割月份的期膠合約價格基礎上支付每噸300元人民幣的溢價。聽聞收儲有進展，但細節(jié)不詳。 出于對歐洲經(jīng)濟蕭條及全球消費不足的長期擔憂，IRSG將今年全球橡膠需求增長預期由4%調(diào)整為3.8%。IRSG將2013年全球天膠及合成膠需求預期由之前的2,770萬噸下調(diào)至2,700萬噸。預計中國2013年橡膠需求在2012年890萬噸基礎上增長至950萬噸(之前中國2013年橡膠需求預期為910萬噸)。 重卡市場9月份共約銷售各類車輛（含牽引車、工程車和貨車等）6.2萬輛，比去年同期的4.28萬輛大幅增長44.8%，環(huán)比今年8月的5.16萬輛增長了20.3%。而且，由于9月份“給力”，今年前九月的重卡市場銷量累計增幅繼續(xù)擴大，從1-8月的12%，擴大到1-9月的14.9%。 ９月國產(chǎn)汽車銷售 193.58萬輛，環(huán)比增長17.40％，同比增長 19.66％；9月乘用車銷售159.35萬輛，環(huán)比增長17.76％，同比增長21.12%;前三季度總銷售1588.31萬輛，同比增長12.70％；前三季度乘用車銷售1284.93萬輛，同比增長14.02％。 |
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早盤提示
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宏觀上，1.市場仍在承擔美國政府臨時關閉的風險，不過從股市反應來看，目前這種擔憂有所緩解，但不能忽視協(xié)議達成一致前對市場的心理影響仍然隨時影響市場；2.奧巴馬提名耶倫為新的聯(lián)儲主席，預計鴿派風格暫時仍將持續(xù)，對市場利空形成一定緩解。3.國內(nèi)出口數(shù)據(jù)不理想，外盤股市、金屬反彈。預計對內(nèi)盤影響互相抵消，較為中性。
內(nèi)盤，1.傳聞收儲有進展，海膠與國儲再次聯(lián)系，每月交儲，價格按照之前協(xié)議的近月+300.預計滬膠走強是因為此消息。2.泰國雨水較多，原料價格節(jié)后回升。3.煙片人民幣完稅價貼水滬膠主力程度逐步走高，煙片膠開始出現(xiàn)一些交割機會，這是對盤面的一個現(xiàn)貨壓力。4.美金標膠報價比較堅挺，但煙片較為承壓，日本市場略顯弱勢。5.消息面較為真空，重卡數(shù)據(jù)比較利好，再次證明國內(nèi)需求恢復增長的觀點，而需求保持持續(xù)旺盛的背景下，供應增加比預期要低，市場的供需關系在轉(zhuǎn)變，庫存緩慢下降。 結(jié)合技術走勢來看，滬膠仍未擺脫震蕩區(qū)間，暫時缺乏突破動能，整體思路仍維持逢低買入為主。支撐位短線20200，我們雖一直強調(diào)滬膠底部堅實，但面對21300還是需要一個契機。 |
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