|
類別
|
2013/10/22
|
2013/10/23
|
漲跌
|
備注
|
|
|
隔夜外盤價格
|
NYMEX原油（美元）
|
98.3
|
96.86
|
-1.46%
|
企業(yè)財報好壞不一，美股下跌，大宗商品承壓。原油受到基本面庫存繼續(xù)增加影響及技術壓力，跌幅比較明顯。日元升值。
|
|
倫銅（美元）
|
7316.5
|
7176.5
|
-1.91%
|
||
|
美元兌日元匯率
|
98.12
|
97.33
|
-0.81%
|
||
|
美元兌人民幣匯率中間價
|
6.1395
|
6.133
|
-0.11%
|
||
|
橡膠主要市場價格
|
新加坡RSS3收盤價（美元）
|
2560
|
2545
|
-0.59%
|
滬膠成交量回升25%，持倉增加近26000手，凈空倉增加千余手，價格繼續(xù)下挫，顯示出看空氣氛增強。目前技術上格局仍處于震蕩，突破20200支撐繼續(xù)下行。新加坡市場繼續(xù)下跌，顯示現(xiàn)貨承壓。
|
|
新加坡TSR20收盤價（美元）
|
2321
|
2315
|
-0.26%
|
||
|
TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
|
268
|
261.2
|
-2.54%
|
||
|
滬膠1401收盤價（人民幣）
|
20455
|
20105
|
-1.71%
|
||
|
滬膠1405收盤價（人民幣）
|
20655
|
20355
|
-1.45%
|
||
|
滬膠成交、持倉
|
凈持倉（手）
|
-10495
|
-11815
|
12.58%
|
|
|
滬膠成交量分析（手）
|
597732
|
751188
|
25.67%
|
||
|
滬膠持倉量分析（手）
|
225660
|
251518
|
11.46%
|
||
|
產(chǎn)區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
|
泰國合艾cup lump（泰銖）
|
69
|
休市
|
#VALUE!
|
今日泰國國定假日，報價稀少。船貨報價2440-2490左右，煙片報價近月報價2590-2610，遠月報價仍較高2620-2650.成交2420.
|
|
泰國煙片RSS3（美元）
|
2610
|
2590
|
-0.77%
|
||
|
STR20&SMR20（美元）
|
2470
|
2430
|
-1.62%
|
||
|
SIR20（美元）
|
2380
|
2360
|
-0.84%
|
||
|
國內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報價
|
保稅區(qū)RSS3（美元）
|
無報價
|
無報價
|
#VALUE!
|
保稅區(qū)標膠現(xiàn)貨報價2400-2430左右，船貨報2420-2430附近.美金膠受期貨影響價格下降30-40美元左右。
全乳膠、人民幣煙片下跌200，復合膠報價走低，交投氣氛不佳。聽聞工廠采購價大幅低于市場報價。 |
|
保稅區(qū)SMR20&STR20（美元）
|
2440
|
2400
|
-1.64%
|
||
|
保稅區(qū)SIR20（美元）
|
2380
|
2340
|
-1.68%
|
||
|
上海、山東全乳膠（元）
|
20000
|
19800
|
-1.00%
|
||
|
山東人民幣復合膠報價（元，含稅）
|
17200
|
16800
|
-2.33%
|
||
|
山東人民幣煙片報價（元，含稅）
|
20100
|
20000
|
-0.50%
|
||
|
國內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報價
|
順?。ㄈA東）（元)
|
14000
|
13700
|
-2.14%
|
受中油華東調(diào)價影響，順丁、丁苯市場報價繼續(xù)走低，幅度200-500不等，但買氣依然未見提振，詢價增多，成交稀少。
|
|
丁苯1502（華東）(元)
|
13800
|
13300
|
-3.62%
|
||
|
順丁出廠價中油華東錦州(元)
|
14000
|
13700
|
-2.14%
|
||
|
丁苯出廠價中油華東1502(元)
|
13900
|
13600
|
-2.16%
|
||
|
丁二烯中石化上海出廠價
|
11300
|
11300
|
0.00%
|
||
|
價差與比價
|
滬日比價（人民幣/日元收盤價）
|
76.32
|
76.97
|
0.65
|
1.滬膠走強，比價、價差回升；2、滬膠主力月價格升水標膠現(xiàn)貨幅度走高，全乳膠升水人民幣復合程度走高，煙片人民幣換算價升水主力月明顯，部分煙片依舊可以交割；3、合成膠受滬膠價格下滑影響與天膠價格差變大。4、1401與1405價差在200以下建議反套
|
|
滬日美元價差（不計關稅增值稅）
|
217.06
|
217.38
|
0.32
|
||
|
滬膠1401與1405價差（元）
|
-200
|
-250
|
50.0
|
||
|
人民幣復合與滬膠交割月價差（元）
|
-2800
|
-3000
|
-200.00
|
||
|
標膠現(xiàn)貨與滬膠主力月價差（元）
|
-2928
|
-2884
|
44.42
|
||
|
煙片膠船貨與滬膠主力合約價差（元）
|
-302.81
|
-116.17
|
186.64
|
||
|
全乳膠期現(xiàn)價差（1401，元）
|
455
|
305
|
150.0
|
||
|
全乳膠與順丁現(xiàn)貨價差（元）
|
6000
|
6100
|
100.00
|
||
|
宏觀消息及點評
|
美國8月FHFA房價指數(shù)環(huán)比+0.3%，預期+0.8%，前值由+1.0%下修至+0.8%，雖然是連續(xù)第十九個月上漲，但增速創(chuàng)下11個月以來的最低水平。
美國8月營建支出月率+0.6%，預期+0.4%，前值由+0.6%修正至+1.4%。 美國9月新增非農(nóng)14.8萬，預期18萬；失業(yè)率7.2%創(chuàng)2008年11月來最低。 據(jù)中國央行公布數(shù)據(jù)顯示，中國9月末金融機構人民幣各項貸款余額70.28 萬億元，同比增長14.3%，增速比上季末高 0.1 個百分點；1-9 月增加 7.28 萬億元，同比多增 5570 億元。 包括中國工商銀行在內(nèi)的五大行今年1-6月減記不良貸款總額達到221億元人民幣（約合36.5億美元），相比于去年同期的76.5億元人民幣翻了三倍。 |
||||
|
行業(yè)信息及點評
|
日本橡膠貿(mào)易協(xié)會（Rubber Trade Association of Japan）最新公布的數(shù)據(jù)顯示，截至10月10日，日本港口橡膠庫存下降至4,386噸，降至2010年8月31日以來最低水準，當時為4,144噸。數(shù)據(jù)顯示，天然乳膠庫存下降至363噸，固體合成橡膠庫存為1,514噸。橡膠價格下滑已經(jīng)在橡膠種植戶間造成恐慌，他們感到橡膠進口已經(jīng)令這種情況惡化，因RSS4橡膠價格已經(jīng)觸及每公斤165.50盧比低位。
印度Karshaka議會官員稱，為了確保橡膠價格能使膠農(nóng)有利可圖，所有的政治團體及政府應該聯(lián)手合作。財政部尚未發(fā)布任何關于商業(yè)部建議提高進口關稅的通令。政府應該會宣布延期種植戶償還貸款且將免除利息。小型種植戶將不會獲得任何關于殺蟲劑或肥料的補貼。橡膠局的預算分配較去年減少250千萬盧比。 周二，政府代理發(fā)言人Sunisa Lertpakawat稱，110萬膠農(nóng)家庭已經(jīng)登記申請補貼。數(shù)量占到政府預期的95%。申請最后期限已延長至10月15日。政府預計到那時會有170萬膠農(nóng)家庭登記。目前，政府已經(jīng)為申請補助的膠農(nóng)發(fā)放了共7,980萬泰銖的補貼。政府代理發(fā)言人Pakdiharn Himathongkham稱，政府希望能采取措施，爭取2014年將國內(nèi)橡膠消費量由2013年的527,000噸提升至750,000噸。 ANRPC最新報告顯示，2013年1-9月，其成員國天膠產(chǎn)量（泰國、印尼除外）同比增1.7%。預計今年前9個月產(chǎn)量為710多萬噸（泰國除外）。出口方面，9月增速（泰國、印尼除外）環(huán)比下降1.5%；1-9月共出口183萬噸，同比增2.4%。 |
||||
|
早盤提示
|
宏觀上，市場等待政府停擺期間的經(jīng)濟數(shù)據(jù)集中發(fā)布，尤其是非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)等，目前政府已經(jīng)恢復正常，但由于政府關門給市場帶來的影響可能會導致美國將QE退出的步伐放緩。對于金融市場來說，似乎不是壞消息。不過從大宗商品走勢來看，并不理想，原油跌破一百美元，基本面較差。
內(nèi)盤，1.收儲傳聞數(shù)量龐大，市場在沒有進展下，調(diào)整不夠充分，但在政策性懸疑市場，做空無疑是風險回報不成正比。傳聞近期發(fā)改委開會研討天膠進口問題，購買泰國膠或提上議程。2、各種比價價差顯示，美金膠較弱，滬膠期貨較強，但現(xiàn)貨供應盈余局面無法更改，市場并不缺貨，因而預計這一局面將在四季度成為常態(tài)，價差修復預計較慢3.煙片人民幣完稅價貼水滬膠主力程度逐步走高，煙片膠開始出現(xiàn)一些交割機會，盡管近幾天四大廠煙片報價偏高，與標膠價差拉大，但部分煙片報價仍有交割利潤，倉庫近期煙片陸續(xù)入庫，這是對盤面的一個現(xiàn)貨壓力。4.走訪部分保稅區(qū)倉庫，出庫不等，一周幾百噸到兩千噸，雖然有庫容但普遍十月下旬及十一月上旬的入庫計劃基本排滿，區(qū)內(nèi)去庫存化過程緩慢，聽聞區(qū)外庫存仍不少。 四季度我們依舊對橡膠維持逢低做多思路，反彈21300不是終點，整體重心在上移。但由于目前各種價差、套利盤、以及現(xiàn)貨壓力，滬膠在沒有利好消息的推動下，恐難有作為，下游采購價格十分低廉，目前部分工廠開工率下降約一成。 建議短線維持震蕩回調(diào)思路，等待機會。滬膠若能有效回調(diào)至20000以下，或者更低至19500附近，則價格調(diào)整較為充分，為11月提供更多機會。 |
||||
