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類別
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2013/10/29
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2013/10/30
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漲跌
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備注
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隔夜外盤價格
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NYMEX原油（美元）
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98.2
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96.77
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-1.46%
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一些聯(lián)儲觀察人士認為，美聯(lián)儲可能會比市場預期的更早縮減QE。美股小幅走低。該周美國原油庫存增加410萬桶，增幅超出分析師預期，原油下跌。
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倫銅（美元）
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7199.5
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7272
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1.01%
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美元兌日元匯率
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98.17
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98.5
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0.34%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.1373
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6.1412
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0.06%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3收盤價（美元）
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2515
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2545
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1.19%
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滬膠價格繼續(xù)窄幅回升，成交量無顯著變化，持倉亦基本持平，1405雙邊繼續(xù)增倉兩千余手，主力合約逐漸轉(zhuǎn)移，市場繼續(xù)看多。目前技術(shù)上格局仍處于小幅震蕩上調(diào)，等待利好消息。日本市場繼續(xù)走強，受到中國收儲煙片影響。
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新加坡TSR20收盤價（美元）
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2290
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2282
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-0.35%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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261.6
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264.5
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1.11%
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滬膠1401收盤價（人民幣）
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19465
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19585
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0.62%
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滬膠1405收盤價（人民幣）
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19840
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20075
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1.18%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-8110
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-8576
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5.75%
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滬膠成交量分析（手）
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779750
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749598
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-3.87%
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滬膠持倉量分析（手）
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266680
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262116
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-1.71%
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產(chǎn)區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾cup lump（泰銖）
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66.5
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67
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0.75%
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泰國南部雨水，北部干旱影響，原料價格均繼續(xù)小幅上漲，收購價亦有小幅上漲，船貨銷售利潤100美元。船貨報價2420-2460左右，成交2410左右，標膠有所回升。煙片報價2570-2600，高端價位很難成交。
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泰國煙片RSS3（美元）
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2570
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2580
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0.39%
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STR20&SMR20（美元）
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2420
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2430
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0.41%
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SIR20（美元）
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2340
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2350
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0.43%
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國內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報價
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保稅區(qū)RSS3（美元）
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無報價
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2550
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#VALUE!
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保稅區(qū)標膠現(xiàn)貨報價小幅上漲，船貨報2400-2420附近。工廠成交價在2380左右。全乳膠、人民幣復合上漲100-200元/噸，但與滬膠價小幅增加。交割利潤不大。聽聞海南產(chǎn)全乳膠報價較低。
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保稅區(qū)SMR20&STR20（美元）
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2370
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2390
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0.84%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2330
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2340
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0.43%
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上海、山東全乳膠（元）
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18800
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18900
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0.53%
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山東人民幣復合膠報價（元，含稅）
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16600
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16800
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1.20%
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山東人民幣煙片報價（元，含稅）
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19300
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19200
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-0.52%
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國內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報價
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順?。ㄈA東）（元)
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13600
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13700
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0.74%
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合成膠市場借漲勢調(diào)高報價，高于昨日50-200元/噸，但市場購買意愿不強，下游抵觸高價，成交受阻。預計高報低出可能性較大。
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丁苯1502（華東）(元)
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13500
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13700
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1.48%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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13600
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13600
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0.00%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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13500
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13500
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價
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11300
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11300
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0.00%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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74.41
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74.05
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-0.36
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1、滬膠跨月反套建議出局。2、前期下跌中，期現(xiàn)價差得到一定程度修復。3、煙片升水滬膠，無套利機會，全乳膠報價貼水主力月700元，有交割空間。4、日膠短線走強，日元貶值，美元價差略收窄。
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滬日美元價差（不計關(guān)稅增值稅）
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141.95
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136.95
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-5.00
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滬膠1401與1405價差（元）
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-375
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-490
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115.0
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人民幣復合與滬膠交割月價差（元）
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-2200
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-2100
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100.00
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標膠現(xiàn)貨與滬膠主力月價差（元）
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-2447
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-2412
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34.52
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煙片膠船貨與滬膠主力合約價差（元）
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393.25
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356.83
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-36.42
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全乳膠期現(xiàn)價差（1401，元）
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665
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685
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20.0
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價差（元）
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5200
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5200
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0.00
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宏觀消息及點評
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美聯(lián)儲麾下聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)在結(jié)束兩天閉門會議后宣布，維持每月采購850億美元資產(chǎn)的開放式量化寬松(QE)不變，0-0.25%超低利率在失業(yè)率高于6.5%情況下不變。此舉符合市場普遍預期美聯(lián)儲在會后聲明中指出，通脹率依然明顯低于2%的目標值，勞動力市場有所改善但失業(yè)率依然較高，經(jīng)濟維持溫和增長勢頭但財政政策限制了經(jīng)濟增長，而房地產(chǎn)市場已顯露一些放緩的勢頭。
與上次會議前不同，本次會議前市場觀察家?guī)缀跻贿叺沟仡A計美聯(lián)儲不會縮減QE。此外，他們還預計聯(lián)儲在今年底之前仍可能做出縮減QE的決策，而最有可能的時點是12月17-18日的會議，那次會議后伯南克將召開發(fā)布會，可能更有利聯(lián)儲向市場傳遞自己的判斷和意圖。。 美國10月份的私營就業(yè)人數(shù)增加13萬，低于市場預期。此前接受MW調(diào)查的經(jīng)濟學家平均預期該數(shù)字將增加15萬。 美國勞工部宣布，9月消費者價格指數(shù)(CPI)環(huán)比增長0.2%，核心CPI增長0.1%。據(jù)彭博社調(diào)查，經(jīng)濟學家對此的平均預期為環(huán)比增0.2%。8月CPI環(huán)比增長0.1%。 |
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行業(yè)信息及點評
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1.歐洲汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布了歐盟7、8月的商用車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，其中，7月呈現(xiàn)小幅上漲，而8月再次出現(xiàn)下跌。前8個月，歐盟商用車新車注冊量呈現(xiàn)出5.5%的整體跌幅
2.國際橡膠研究小組（IRSG）高級經(jīng)濟師Lekshmi Nair稱，由于2006-2008年種植的膠樹開始割膠，2014年全球天然橡膠產(chǎn)量將在2013年預計產(chǎn)量1,170萬噸的基礎(chǔ)上有所增長，預計攀升4.5%。 3.截至10月30日，青島保稅區(qū)橡膠總庫存較本月中旬下降5,800噸至25.38萬噸，總庫存繼續(xù)下降。其中，復合膠庫存下降較快，但也僅有4,800噸，合成膠庫存略降不到2,000噸；而天然膠庫存卻微增700噸。與上次預計趨勢一致（庫存繼續(xù)下降，但會逐漸趨穩(wěn)）。鑒于上周部分倉庫出現(xiàn)凈流入狀態(tài)，后市庫存或穩(wěn)中有升。 4、上周山東地區(qū)輪胎企業(yè)全鋼胎開工率為72.18%，較上周開工率跌0.81%，同比漲6.04%。多數(shù)廠家開工較上周穩(wěn)定，部分廠家開工較上周呈現(xiàn)小幅下跌的態(tài)勢，帶動整體開工率的下滑。國內(nèi)半鋼胎開工率83%，較上周下跌0.5%，本周統(tǒng)計的半鋼胎企業(yè)中，多數(shù)企業(yè)開工持穩(wěn)，部分企業(yè)開工呈現(xiàn)小幅下跌，其主要原因是國內(nèi)部分半鋼胎廠家?guī)齑娉袎?，日均發(fā)貨量遠小于庫存消耗量。 5、海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，9月中國共出口半鋼胎15.4萬噸，同比增長16.1%，增速較上月下降17個百分點，出口量較上月減少1.8萬噸，降幅10.5%。半鋼胎外貿(mào)出口量較前期有所增長，出口形勢向好。全鋼胎方面，9月共出口23.35萬噸，同比增長14%，增速較上月下滑5.9個百分點，出口量較上月減少2.05萬噸，降幅8.1%，增長三個月后首次出現(xiàn)下降。從9月的數(shù)據(jù)來看，中國輪胎出口明顯放緩，10月中國輪胎出口量預計將進一步下滑。 |
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早盤提示
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1.走訪部分保稅區(qū)倉庫，出庫不等，一周幾百噸較多，雖然有庫容但普遍十月下旬及十一月上旬的入庫計劃基本排滿，區(qū)內(nèi)去庫存化過程緩慢，聽聞區(qū)外庫存仍不少。從月底數(shù)據(jù)來看，去庫存化過程或?qū)簳r停止，庫存下降速度越來越慢，天然膠反而呈現(xiàn)增長狀態(tài)。
2、目前部分工廠開工率下降約一成。市場主要利空還是在政策落空及購買泰國膠的問題上。下游在價格下跌后采購意向增強。 3.周二國儲競拍6萬噸煙片收儲，結(jié)果是：成交數(shù)量54000噸，流拍6000噸，因交貨庫偏遠。成交金額20200-21500元，分14個庫不同的入庫交貨價，按照上海運輸成本最低計算，價格在2600以上，具有代表意義。合同簽訂之日三個月交貨。未聽聞對煙片品牌有要求，符合質(zhì)檢即可。成交金額 20200-21500 元，折算為美元為 2610-2780，成交價格有不同版本，有的說 2520-2550 ，有的說是20200-21500 。 4.消息面沖擊太多，無論是購買海外煙片，還是消化國內(nèi)市場庫存，均會引起煙片膠價格上漲且一定程度減少供應(yīng)量。且之前傳聞國儲收儲20萬噸全乳膠和5萬噸煙片，煙片收儲塵埃落定后，市場或?qū)⑾胂罅D(zhuǎn)變到收儲全乳膠上，消息面造成市場偏多理解。 5.泰國儲備煙片一直懸而未決，對市場是利空隱患。 6.19000-19300是個支撐，在這之上，美金膠現(xiàn)貨不會有太大跌幅，因現(xiàn)貨思維還未轉(zhuǎn)為跌勢，仍保持在調(diào)整思維，因而外盤和船貨價格仍保持在2370以上。 7.目前情況下，主要關(guān)注期貨支撐，期貨19300附近觀望，或嘗試做多，止損19000.11-12月保持重心上移觀點不變。短期如果國儲再無繼續(xù)動作，市場仍會出現(xiàn)心里預期落空后的回落，但下方空間有限。 |
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