美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月1日，美聯(lián)儲(chǔ)宣布2014年度的壓力測(cè)試正式拉開帷幕，相比往年，本次壓力測(cè)試的范圍和強(qiáng)度增大，各大銀行將面臨更為嚴(yán)苛的考驗(yàn)。

此次壓力測(cè)試將有30家資產(chǎn)超過(guò)5000億美元的銀行控股公司參加，其中12家為首次“入圍”。美聯(lián)儲(chǔ)要求，30家銀行須在2014年1月6日以前提交資本分配計(jì)劃，而測(cè)試計(jì)劃將在明年3月份公布。

值得注意的是，今年美聯(lián)儲(chǔ)除了公布極端不利條件下的測(cè)試結(jié)果外，還將首次公布監(jiān)管不利條件下的測(cè)試結(jié)果。

30家資產(chǎn)超5000億美元銀行“入圍”

美國(guó)銀行業(yè)壓力測(cè)試起始于2008年全球金融危機(jī)之后，美聯(lián)儲(chǔ)將市場(chǎng)情況設(shè)定成爆發(fā)嚴(yán)重危機(jī)，包括股市暴跌、失業(yè)率暴漲、房地產(chǎn)市場(chǎng)崩盤，以及其他金融市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈動(dòng)蕩的情況下，被測(cè)試銀行如何盡力維持自身的穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)。而美聯(lián)儲(chǔ)將根據(jù)測(cè)試結(jié)果判斷各家銀行是否需要加強(qiáng)自身資本儲(chǔ)備，此外，美聯(lián)儲(chǔ)還將據(jù)此決定是否準(zhǔn)許銀行發(fā)放股息以及回購(gòu)股票。

相比上一年，2014年度的銀行業(yè)壓力測(cè)試范圍有所擴(kuò)大。此次壓力測(cè)試將有30家資產(chǎn)超過(guò)5000億美元的銀行控股公司參加，其中有18家已經(jīng)連續(xù)四年參加，另有12家首次“入圍”。在被要求參加壓力測(cè)試的銀行控股公司中有6家為在美外資銀行，分別是加拿大蒙特利爾金融集團(tuán)、西班牙對(duì)外銀行、西班牙桑坦德銀行、蘇格蘭皇家銀行、英國(guó)匯豐銀行及日本三菱東京UFJ銀行。

美聯(lián)儲(chǔ)在公告中表示，所有30家銀行必須在2014年1月6日以前提交資本分配計(jì)劃，而測(cè)試計(jì)劃將在明年3月份公布。值得注意的是，今年美聯(lián)儲(chǔ)除了公布極端不利條件下的測(cè)試結(jié)果外，還將首次公布監(jiān)管不利條件下的測(cè)試結(jié)果。

相比往年，美聯(lián)儲(chǔ)今年設(shè)置的不利情景更為嚴(yán)苛。去年，美聯(lián)儲(chǔ)只是評(píng)估各大銀行在失業(yè)率達(dá)到11.25%以及經(jīng)濟(jì)收縮4.75%情況下的表現(xiàn)，而今年銀行面臨的挑戰(zhàn)將更為復(fù)雜。其中，在最極端的情況下，失業(yè)率將達(dá)到11.35%，房?jī)r(jià)下跌25%，道瓊斯指數(shù)暴跌50%，而發(fā)生在歐洲和亞洲的經(jīng)濟(jì)衰退也會(huì)被考慮在內(nèi)。

不過(guò)，即使是在GDP下跌2%，同時(shí)長(zhǎng)期利率飆升這樣的中度不利情況下，很多銀行的嚴(yán)重問(wèn)題也會(huì)被暴露。因?yàn)閮烧叩慕Y(jié)合對(duì)銀行來(lái)說(shuō)可謂雙重打擊，不但業(yè)務(wù)量將有所下滑，同時(shí)投資部門也會(huì)遭受巨大損失。KBW銀行分析師Brian Kleinhanzl認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)更為嚴(yán)格的規(guī)則很可能令各大銀行減少股息分配或者股票回購(gòu)。

美聯(lián)儲(chǔ)曾因未能深入觀察銀行在利率飆升時(shí)的表現(xiàn)而飽受批評(píng)，而2014年首次將這一變量加入也顯示出美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)利率升高風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。此外，首次被納入銀行壓力測(cè)試的場(chǎng)景還包括美國(guó)5年期國(guó)債收益率發(fā)生改變等情況。

美聯(lián)儲(chǔ)在其新聞發(fā)布會(huì)上稱：“此次資產(chǎn)分配計(jì)劃和銀行壓力測(cè)試計(jì)劃主要是由于美國(guó)銀行機(jī)構(gòu)資本出現(xiàn)了大量的增加。”數(shù)據(jù)顯示，去年參與測(cè)試的18家銀行的一級(jí)普通資本已經(jīng)從2009年第一季度的3920億美元增長(zhǎng)至2013年二季度的8360億美元；一級(jí)資本充足率則從5.3%提高至了11.1%。

在2013年的壓力測(cè)試中，18家參與測(cè)試的銀行中有14家的資本分配計(jì)劃獲得美聯(lián)儲(chǔ)批準(zhǔn)，2家銀行的資本分?jǐn)傆?jì)劃獲得美聯(lián)儲(chǔ)的有條件批準(zhǔn)，而美國(guó)BB&T銀行和美國(guó)通用金融服務(wù)公司的計(jì)劃則被美聯(lián)儲(chǔ)駁回，而后者也是唯一一家在2012年的壓力測(cè)試中被宣布完全不合格的銀行。

三季度業(yè)績(jī)喜憂參半

上個(gè)月開始，美國(guó)各大銀行開始相繼披露三季度財(cái)報(bào)，業(yè)績(jī)喜憂參半。除部分銀行受累于巨額的法律訴訟費(fèi)用外，整體收入增長(zhǎng)略顯乏力。

彭博統(tǒng)計(jì)的25家大型地區(qū)銀行三季度數(shù)據(jù)顯示，其凈利潤(rùn)相比去年同期上漲了5.4%，遠(yuǎn)遜色于二季度同比增長(zhǎng)11.8%的亮麗業(yè)績(jī)；25家銀行的三季度總營(yíng)收下降了2.8%，而二季度同比略有上漲；三季度貸款同比小幅上漲1.87%、存款同比上漲5.13%。

六家已經(jīng)公布三季報(bào)的大型銀行中，富國(guó)銀行、美國(guó)銀行和摩根士丹利表現(xiàn)均好于市場(chǎng)預(yù)期，而摩根大通、高盛集團(tuán)和花旗銀行則略顯遜色。

富國(guó)銀行第三季度受益于成本削減和不良貸款減少，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)13%，至創(chuàng)紀(jì)錄的56億美元；美國(guó)銀行集團(tuán)第三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)25億美元，較去年同期的3.4億美元大幅增長(zhǎng)，好于市場(chǎng)預(yù)期；摩根士丹利第三季度得益于證券投資業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，銀行第三季度凈收入79億美元，去年同期為53億美元，凈利潤(rùn)為8.88億美元，而去年同期則虧損10億美元。

而摩根大通集團(tuán)第三季度由于支付巨額法律訴訟費(fèi)用，當(dāng)季凈虧損4億美元，而去年同期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)57億美元。摩根大通第三季度收入為239億美元，較去年同期上升7.7%；高盛集團(tuán)第三季度凈收入為67.2億美元，較去年同期的83.5億美元大幅下降20%，差于市場(chǎng)預(yù)期；花旗集團(tuán)第三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)32.6億美元，低于市場(chǎng)預(yù)期，去年同期則凈賺32.7億美元。公司當(dāng)季收入為182億美元，較去年同期的192億美元下降5%。