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類別
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2013/11/1
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2013/11/8
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漲跌
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備注
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隔夜外盤價(jià)格
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NYMEX原油（美元）
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94.61
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94.6
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-0.01%
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1.周五日元大幅貶值，本周泰銖穩(wěn)定
2.原油受到庫(kù)存壓制，不斷下跌。 3.人民幣升值趨勢(shì)不改。 |
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倫銅（美元）
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7237
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7158.5
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-1.08%
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美元兌日元匯率
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98.69
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99.14
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0.46%
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美元兌人民幣匯率中間價(jià)
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6.1452
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6.1355
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-0.16%
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橡膠主要市場(chǎng)價(jià)格
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新加坡RSS3收盤價(jià)（美元）
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2511
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2500
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-0.44%
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1.滬膠此周維持震蕩下跌行情，周五尾盤跌至兩個(gè)月來(lái)低點(diǎn)，成交量減少17%，持倉(cāng)量持平，市場(chǎng)多空雙方均不太堅(jiān)定，交易意愿不強(qiáng)，等待9號(hào)三中全會(huì)召開(kāi)。
2.日膠255日元放量，技術(shù)支撐暫時(shí)有效。 3.滬膠最弱、日膠其次，新加坡最強(qiáng)，期現(xiàn)價(jià)差逐步修復(fù)。 |
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新加坡TSR20收盤價(jià)（美元）
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2294
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2307
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0.57%
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TOCOM主力月日盤收盤價(jià)（日元）
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260
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257
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-1.15%
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滬膠1401收盤價(jià)（人民幣）
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19385
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18980
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-2.09%
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滬膠1405收盤價(jià)（人民幣）
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19920
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19470
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-2.26%
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滬膠成交、持倉(cāng)
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凈持倉(cāng)（手）
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-10298
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-10711
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4.01%
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滬膠成交量分析（手）
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719214
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593700
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-17.45%
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滬膠持倉(cāng)量分析（手）
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265306
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262814
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-0.94%
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產(chǎn)區(qū)原料報(bào)價(jià)&美金膠外盤工廠CIF報(bào)價(jià)
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泰國(guó)合艾cup lump（泰銖）
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66.5
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66
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-0.75%
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臨近周末，南部雨量增多，原料價(jià)格略升，工廠收購(gòu)價(jià)上漲1泰銖，大廠標(biāo)膠成本約2270美元左右，市場(chǎng)報(bào)價(jià)與前日持平，與上周相比下降20美元左右，利潤(rùn)仍然可觀。周四買盤較多，周五滬膠下跌，但實(shí)盤未見(jiàn)跟隨。
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泰國(guó)煙片RSS3（美元）
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2550
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2520
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-1.18%
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STR20&SMR20（美元）
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2420
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2400
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-0.83%
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SIR20（美元）
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2330
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2300
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-1.29%
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國(guó)內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
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保稅區(qū)RSS3（美元）
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2540
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2500
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-1.57%
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與上周相比，保稅區(qū)內(nèi)現(xiàn)貨走低，煙片維持在2500美元左右，標(biāo)膠在2360-2380，船貨2390。復(fù)合膠報(bào)繼續(xù)走低，下降500元，成交維持16000元左右。全乳膠、煙片報(bào)價(jià)下跌，跌幅200元左右。
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保稅區(qū)SMR20&STR20（美元）
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2370
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2360
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-0.42%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2320
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2290
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-1.29%
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上海、山東全乳膠（元）
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18900
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18700
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-1.06%
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山東人民幣復(fù)合膠報(bào)價(jià)（元，含稅）
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16600
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16100
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-3.01%
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山東人民幣煙片報(bào)價(jià)（元，含稅）
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19200
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19000
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-1.04%
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國(guó)內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
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順?。ㄈA東）（元)
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13700
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13000
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-5.11%
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本周外盤丁二烯價(jià)格下滑，國(guó)內(nèi)丁二烯周五隨之下降600元/噸。受外盤延續(xù)跌勢(shì)，天膠價(jià)格下滑，合成膠市場(chǎng)一周內(nèi)供貨價(jià)逐漸走低，周末持穩(wěn)，但市場(chǎng)價(jià)一再下調(diào)，市場(chǎng)商家多封盤觀望，幾無(wú)主動(dòng)報(bào)盤的意向，交投氣氛無(wú)任何起色，預(yù)計(jì)下周合成膠市場(chǎng)行情弱勢(shì)下探為主，實(shí)盤交投難有起色。
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丁苯1502（華東）(元)
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13700
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13000
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-5.11%
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順丁出廠價(jià)中油華東錦州(元)
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13700
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13500
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-1.46%
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丁苯出廠價(jià)中油華東1502(元)
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13700
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13400
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-2.19%
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丁二烯中石化上海出廠價(jià)
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11300
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10700
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-5.31%
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價(jià)差與比價(jià)
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滬日比價(jià)（人民幣/日元收盤價(jià)）
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74.56
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73.85
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-0.71
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1.日本強(qiáng)，滬膠弱，比價(jià)走低，美元價(jià)差也是走低的趨勢(shì)，但受到日元匯率波動(dòng)影響，周五反復(fù)
2.1405月1401價(jià)差周五為490，價(jià)差超過(guò)600的概率較小。 3.人民幣復(fù)合膠大幅貼水標(biāo)膠近120元，工廠成交標(biāo)膠價(jià)格貼水東南亞船貨40-60美元。內(nèi)外倒掛嚴(yán)重 4.標(biāo)膠與滬膠價(jià)差修復(fù)一些，就1401來(lái)說(shuō)，仍升水標(biāo)膠人民幣折算價(jià)（無(wú)關(guān)稅）2000元，雖然較前期修復(fù)一千元。 5.全乳膠與順丁膠價(jià)差擴(kuò)大。 |
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滬日美元價(jià)差（不計(jì)關(guān)稅增值稅）
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234.12
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215.97
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-18.15
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滬膠1401與1405價(jià)差（元）
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-535
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-490
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45.0
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人民幣復(fù)合與全乳膠現(xiàn)貨價(jià)差（元）
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-2300
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-2600
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-300.00
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標(biāo)膠現(xiàn)貨與滬膠1401月價(jià)差（元）
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-2345
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-2039
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306.32
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煙片膠船貨與滬膠1401合約價(jià)差（元）
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353.20
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513.91
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160.70
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全乳膠期現(xiàn)價(jià)差（1401，元）
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1020
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770
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250.0
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價(jià)差（元）
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5200
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5700
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500.00
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宏觀消息及點(diǎn)評(píng)
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行業(yè)信息及點(diǎn)評(píng)
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10月份重卡行業(yè)共計(jì)銷售各類車輛（含牽引車）6.14萬(wàn)輛，環(huán)比今年9月只有4.2%的微弱下降，比去年同期的43640輛大幅增長(zhǎng)了40.7%。
截至10月30日，青島保稅區(qū)橡膠總庫(kù)存較本月中旬下降5,800噸至25.38萬(wàn)噸，總庫(kù)存繼續(xù)下降。其中，復(fù)合膠庫(kù)存下降較快，但也僅有4,800噸，合成膠庫(kù)存略降不到2,000噸；而天然膠庫(kù)存卻微增700噸。與上次預(yù)計(jì)趨勢(shì)一致（庫(kù)存繼續(xù)下降，但會(huì)逐漸趨穩(wěn)）。鑒于上周部分倉(cāng)庫(kù)出現(xiàn)凈流入狀態(tài)，后市庫(kù)存或穩(wěn)中有升。本周青島保稅區(qū)橡膠出、入庫(kù)差異較大。有的倉(cāng)庫(kù)為凈入庫(kù)，有的為凈出庫(kù)；有的出庫(kù)一百來(lái)噸，有的出庫(kù)兩千多噸。本周庫(kù)存變化不大，略有增加。后期入庫(kù)量依然不少，很多倉(cāng)庫(kù)開(kāi)始滿庫(kù)。屆時(shí)，庫(kù)存將再度上升。 日本橡膠貿(mào)易協(xié)會(huì)周二公布的數(shù)據(jù)顯示，日本9月天然橡膠進(jìn)口量較上年同期增加19%，至61,216噸。環(huán)比增加3.3%。 中國(guó)海關(guān)總署周五公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)10月天然橡膠（包括膠乳）進(jìn)口量為19萬(wàn)噸，較上月的18萬(wàn)噸增加5.6%，較去年同期的17萬(wàn)噸增加11.8%。 1-10月天然橡膠進(jìn)口量為186萬(wàn)噸，同比增加6.1%。1-10月橡膠進(jìn)口總量（10月份復(fù)合膠數(shù)據(jù)未出）同比去年增加32萬(wàn)噸。 本周山東地區(qū)輪胎企業(yè)全鋼胎開(kāi)工率為73%，較上周開(kāi)工率跌1%。國(guó)內(nèi)半鋼胎開(kāi)工率82%，較上周跌1%。本周統(tǒng)計(jì)的半鋼胎企業(yè)中，多數(shù)企業(yè)開(kāi)工持穩(wěn)，部分企業(yè)開(kāi)工呈現(xiàn)小幅下跌。目前輪胎市場(chǎng)庫(kù)存高位，國(guó)內(nèi)需求平淡， 終端走貨緩慢，市場(chǎng)逐漸步入消費(fèi)淡季。出廠價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，出口形勢(shì)相對(duì)利好，而市場(chǎng)受整體需求弱勢(shì)影響，經(jīng)銷商家多隨賣隨進(jìn)，部分商家銷量較上周下滑。 |
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早盤提示
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1.去庫(kù)存化過(guò)程或?qū)簳r(shí)停止，庫(kù)存下降速度越來(lái)越慢，天然膠反而呈現(xiàn)增長(zhǎng)狀態(tài)。從本周庫(kù)存情況來(lái)看，非常符合我們之前的判斷。
2。預(yù)計(jì)輪胎廠計(jì)開(kāi)工率不會(huì)下降很多，但成品庫(kù)存或?qū)⒅鸩缴仙?。在原料?kù)存并不低的情況下，下游難以形成大量采購(gòu)。 3.國(guó)儲(chǔ)競(jìng)拍6萬(wàn)噸煙片收儲(chǔ)，無(wú)論是購(gòu)買海外煙片，還是消化國(guó)內(nèi)市場(chǎng)庫(kù)存，均會(huì)引起煙片膠價(jià)格上漲且一定程度減少供應(yīng)量。不過(guò)1401合約仍面臨著較大的庫(kù)存壓力，而1405的壓力則暫時(shí)小一些。聽(tīng)聞下周二將再度競(jìng)拍六萬(wàn)噸煙片。 5.泰國(guó)儲(chǔ)備煙片一直懸而未決，對(duì)市場(chǎng)是利空隱患。但泰國(guó)儲(chǔ)備煙片的出售，要經(jīng)過(guò)國(guó)會(huì)同意，因而短期內(nèi)不會(huì)貴國(guó)內(nèi)市場(chǎng)造成巨大沖擊，不過(guò)這仍然是個(gè)潛在的利空。 4、目前泰國(guó)中部原料旺季來(lái)臨，雨水減少，工廠實(shí)際采購(gòu)價(jià)比報(bào)價(jià)低1-3泰銖。南部原料旺季也即將來(lái)臨。 6.船貨價(jià)格仍保持在2370以上，低端報(bào)價(jià)無(wú)。 7.目前情況下，主要關(guān)注期貨支撐1405合約19300，船貨2350美元。 滬膠在支撐位反復(fù)，向下的阻力依舊較大，以及外盤船貨向下的阻力也十分大，保持震蕩調(diào)整思路，以及重心緩慢上移觀點(diǎn)不變。 基本面利空：下游開(kāi)工降低、保稅區(qū)去庫(kù)存化暫時(shí)放緩或中斷、購(gòu)買泰國(guó)20萬(wàn)噸橡膠的巨大壓力預(yù)期；利多：收儲(chǔ)預(yù)期，同比剛性需求。不確定：三中全會(huì) |
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