外幣資金池業(yè)務(wù)將在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)擴容，跨境人民幣資金池也將開始運作。“自貿(mào)區(qū)既是境內(nèi)人民幣輸出的重要橋頭堡，又是海外人民幣回流和中轉(zhuǎn)的重要承載地、集散地。”上海浦東國際金融學(xué)會顧問張湧昨日對《第一財經(jīng)日報》表示。

在央行12月2日發(fā)布的《關(guān)于金融支持中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)建設(shè)的意見》（下稱“央行30條”）中，資金池兩度被提及，涉及到人民幣和外幣。

央行上海分行行長張新稱，“央行30條”的具體條款，總體來看，大部分已基本成熟，可以立即實施，如跨境人民幣業(yè)務(wù)、外匯體制改革、自由貿(mào)易賬戶設(shè)立等。

張湧稱，人民幣資金池和外幣資金池，都是指企業(yè)集團可以建立內(nèi)外兩個資金池，分別歸集境內(nèi)和境外關(guān)聯(lián)企業(yè)的資金，實現(xiàn)資金集中收付、集中運營，內(nèi)外兩個資金池可以實現(xiàn)雙向互通。

一直以來，跨境人民幣業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出單向的發(fā)展趨勢，在雙向借款業(yè)務(wù)方面尚未取得明顯的突破。

今年8月，“昆山深化兩岸產(chǎn)業(yè)合作試驗區(qū)”獲準(zhǔn)實施試驗區(qū)內(nèi)企業(yè)與臺灣地區(qū)企業(yè)在企業(yè)集團內(nèi)部試點開展人民幣借貸業(yè)務(wù)。昆山市委書記管愛國11月29日公布的數(shù)字稱，已有80家臺資企業(yè)集團在試驗區(qū)開設(shè)人民幣跨境雙向借款業(yè)務(wù)賬戶，雙向借貸規(guī)模達(dá)31.3億元。

張湧也表示，伴隨人民幣國際化的推進，大量人民幣需要回流機制，自貿(mào)區(qū)將會是很好的回流地點。

截至2012年底，海外人民幣資產(chǎn)市場規(guī)模約為1.2萬億元人民幣。央行數(shù)據(jù)稱，今年1~10月，經(jīng)常項目下跨境人民幣結(jié)算金額達(dá)3.55萬億元人民幣，預(yù)計今年全年經(jīng)常項目下跨境人民幣結(jié)算金額將突破4萬億元，再創(chuàng)新高。

目前外幣資金池業(yè)務(wù)實行額度管理，其中境外放款一般不超過境內(nèi)所有關(guān)聯(lián)公司實收資本的30%。而且無需逐筆清算，而是實行軋差清算。張湧認(rèn)為，人民幣資金池初期必然會有額度管理。

外幣資金池業(yè)務(wù)事實上在上海自貿(mào)區(qū)掛牌之前就已經(jīng)開展，其政策突破就在于允許參加試點的跨國公司境內(nèi)外幣資金池主賬戶在一定的額度范圍內(nèi)與境外資金連通。

2012年12月，北京、上海兩地的試點工作相繼啟動，具體方案則是，跨國公司設(shè)立國際主賬戶和國內(nèi)主賬戶2個賬戶，分別用于歸集該跨國公司海外親緣企業(yè)和境內(nèi)親緣企業(yè)的資金，且兩個賬戶之間可以實現(xiàn)資金互聯(lián)互通。其中國內(nèi)主賬戶的多余資金向國際主賬戶轉(zhuǎn)移的叫“境外放款”，反之則以“外債”的方式轉(zhuǎn)移。

試點今年5月擴容，擴大到江蘇、浙江、廣東、深圳、湖北等5省市，試點企業(yè)也從先前的13家擴大到32家。

此前，中國銀行上海分行行長助理兼中國（上海）自貿(mào)區(qū)分行行長周和華就表示，上海自貿(mào)區(qū)成立后，對跨境資金池管理帶來了巨大的想象空間。

周和華稱，在自貿(mào)區(qū)內(nèi)，可以把企業(yè)的海外投資賬戶、債券增值賬戶、貸款賬戶和自貿(mào)區(qū)的專戶打通，非常有利于企業(yè)在整個跨境資金池的使用中節(jié)約財務(wù)成本，提高資金的使用效率?？缇橙嗣駧刨Y金池的建立，使得境外人民幣資金和境內(nèi)資金實現(xiàn)了一定程度的連通，也是人民幣國際化邁出的又一大步。

張湧也說，資金池賬戶原本可供投資的渠道十分有限，影響了企業(yè)的收益和積極性。如今可以利用"央行30條"政策，從事跨境融資和資本市場運作，從而獲得合理的回報。比如，區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)和企業(yè)可按規(guī)定進入上海地區(qū)的證券和期貨交易場所進行投資和交易。