|
類別
|
2013/12/6
|
2013/12/9
|
一周漲跌
|
備注
|
|
|
隔夜外盤價格
|
NYMEX原油（美元）
|
97.65
|
97.34
|
-0.32%
|
外盤經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)缺乏，國內(nèi)數(shù)據(jù)不錯，標(biāo)普繼續(xù)高位，原油小幅回落，倫銅收高，美元指數(shù)震蕩走低，日元繼續(xù)大幅貶值。
|
|
倫銅（美元）
|
7111
|
7144
|
0.46%
|
||
|
美元兌日元匯率
|
102.83
|
103.27
|
0.43%
|
||
|
美元兌人民幣匯率中間價
|
6.1232
|
6.113
|
-0.17%
|
||
|
橡膠主要市場價格
|
新加坡RSS3結(jié)算價（美元）
|
2570
|
2580
|
0.39%
|
橡膠主要市場價格全面翻紅，漲勢明顯。煙片走勢強(qiáng)于標(biāo)膠，二者價差增大。滬膠反彈幅度較大，凈空單基本和上周五持平，但細(xì)微變化較大，多空變化較為平衡，成交量有所萎縮，持倉量略微減少，滬膠已經(jīng)技術(shù)上形成小突破，接下來觀望突破是否有效。
|
|
新加坡TSR20結(jié)算價（美元）
|
2348
|
2333
|
-0.64%
|
||
|
TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
|
276
|
281
|
1.81%
|
||
|
滬膠1401收盤價（人民幣）
|
18900
|
19185
|
1.51%
|
||
|
滬膠1405收盤價（人民幣）
|
19545
|
19830
|
1.46%
|
||
|
滬膠成交、持倉
|
凈持倉（手）
|
-24278
|
-24298
|
0.08%
|
|
|
滬膠成交量分析（手）
|
554500
|
508514
|
-8.29%
|
||
|
滬膠持倉量分析（手）
|
302368
|
301622
|
-0.25%
|
||
|
產(chǎn)區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
|
泰國合艾cup lump（泰銖）
|
68
|
68.5
|
0.74%
|
泰國原料價格繼續(xù)上漲，但今日受期貨上漲影響，東南亞廠家封盤不報。聽聞少數(shù)美金膠成交2440，煙片2550-2600.
|
|
泰國煙片RSS3（大廠，美元）
|
2560
|
2560
|
0.00%
|
||
|
STR20&SMR20（美元）
|
2420
|
2440
|
0.83%
|
||
|
SIR20（美元）
|
2330
|
2350
|
0.86%
|
||
|
國內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報價
|
保稅區(qū)RSS3（四大廠，美元）
|
2550
|
2550
|
0.00%
|
期貨上漲，現(xiàn)貨報價稀少。保稅區(qū)大廠煙片報價2550-2600，小廠2500.復(fù)合膠上漲200。市場上國營膠報價偏高，海南舊膠報價普遍在17400左右，無新膠報價。云南國營報價18800，兩大農(nóng)墾庫存并不多。
|
|
保稅區(qū)SMR20&STR20（美元）
|
2360
|
2380
|
0.85%
|
||
|
保稅區(qū)SIR20（美元）
|
2320
|
2330
|
0.43%
|
||
|
上海、山東全乳膠（元）
|
18600
|
18900
|
1.61%
|
||
|
山東人民幣復(fù)合膠報價（元，含稅）
|
16000
|
16200
|
1.25%
|
||
|
山東人民幣煙片報價（元，含稅）
|
18700
|
18900
|
1.07%
|
||
|
國內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報價
|
順?。ㄈA東）（元)
|
12900
|
12800
|
-0.78%
|
順丁部分地區(qū)窄幅下滑，下游買盤情緒弱化，商家信息不足。中油上調(diào)丁苯出廠價200，部分商家借市上調(diào)出貨價，但下游需求平淡，成交商談價格難以跟進(jìn)。預(yù)計明日合成膠市場窄幅調(diào)整，實單詳談。
|
|
丁苯1502（華東）(元)
|
13200
|
13200
|
0.00%
|
||
|
順丁出廠價中油華東錦州(元)
|
12800
|
12800
|
0.00%
|
||
|
丁苯出廠價中油華東1502(元)
|
12800
|
13000
|
1.56%
|
||
|
丁二烯中石化上海出廠價
|
10100
|
10100
|
0.00%
|
||
|
價差與比價
|
滬日比價（人民幣/日元收盤價）
|
68.48
|
68.27
|
-0.20
|
1405月1401價差得到一定修復(fù)，目前水平正套盈利空間不太大，700左右進(jìn)去的正套可在600以內(nèi)解套。標(biāo)膠與滬膠價差擴(kuò)大，現(xiàn)貨滯后導(dǎo)致其反彈后價差擴(kuò)大。價差的不合理并不能短期內(nèi)決定趨勢走向，期現(xiàn)價差的修復(fù)也是一個長期的過程。
|
|
滬日美元價差（不計關(guān)稅增值稅）
|
140.70
|
149.69
|
8.99
|
||
|
滬膠1401與1405價差（元）
|
-645
|
-645
|
0.0
|
||
|
人民幣復(fù)合與全乳膠現(xiàn)貨價差（元）
|
-2600
|
-2700
|
-100.00
|
||
|
標(biāo)膠現(xiàn)貨與滬膠1401月價差（元）
|
-1993
|
-2163
|
-170.12
|
||
|
煙片膠船貨與滬膠1401合約價差（元）
|
844.21
|
528.66
|
-315.55
|
||
|
全乳膠期現(xiàn)價差（1401，元）
|
945
|
930
|
-15.00
|
||
|
全乳膠與順丁現(xiàn)貨價差（元）
|
5700
|
6100
|
400.00
|
||
|
宏觀消息及點評
|
中國國家統(tǒng)計局今日公布，11月中國CPI同比上漲3.0%，較預(yù)期的3.1%略低，此前10月該數(shù)據(jù)的同比漲幅為3.2%，當(dāng)時創(chuàng)下8個月內(nèi)新高。此外，11月中國PPI同比下降1.4%，降幅較前月有所縮小。
中國11月出口同比大增12.7% 貿(mào)易順差創(chuàng)近五年來新高 達(dá)拉斯聯(lián)儲主席Fisher講話稱，美聯(lián)儲現(xiàn)在應(yīng)該開始縮減QE，并給公眾一個清晰的時間表，描述具體是如何縮減QE的，沒有理由將中期的通脹目標(biāo)提升至2%以上，當(dāng)前融資成本低，流動性過剩，經(jīng)濟(jì)發(fā)展脫離了企業(yè)運營的基本面，存在風(fēng)險。 |
||||
|
行業(yè)信息及點評
|
本周，青島保稅區(qū)中大型倉庫的橡膠，依然以凈流入為主。入庫量基本在1千噸左右，出庫量約占入庫的一半。目前，青島保稅區(qū)橡膠倉庫室內(nèi)已經(jīng)飽和。后市要面臨的幾個問題主要是庫容有限，室外貨物要清理掉或者入庫，室外還有近3千噸左右的貨物。其次是區(qū)內(nèi)貨物貨轉(zhuǎn)的問題，如果只允許區(qū)內(nèi)貨轉(zhuǎn)的話，那區(qū)內(nèi)貿(mào)易流通就會越來越糟糕，進(jìn)而對進(jìn)口形成打壓。
本周山東地區(qū)輪胎企業(yè)全鋼胎開工率為72.7%，較上周開工率漲2%。多數(shù)廠家開工較上周穩(wěn)定，部分廠家開工呈小幅走高態(tài)勢。國內(nèi)半鋼胎開工率81.6%，較上周基本持平。多數(shù)企業(yè)開工持穩(wěn)，部分企業(yè)開工呈現(xiàn)小幅下滑態(tài)勢。本周山東地區(qū)不三包全鋼胎企業(yè)出廠價格穩(wěn)中有降，部分不三包廠家品牌出廠價格下調(diào)，其中金宇、八一、恒豐、安馳廠家價格下調(diào)2%，聽聞其他廠家也有也有價格下調(diào)的預(yù)期。而三包胎中玲瓏、三角價格均下調(diào)3%，外資品牌價格相對穩(wěn)定。目前出口形勢仍相對利好廠家。半鋼胎市場持穩(wěn)運行，整體成交無明顯放量，市場走貨情況一般。終端需求不佳，市場活躍度偏低。 中國海關(guān)總署最新公布的數(shù)據(jù)顯示，中國11月天然橡膠（包括膠乳）進(jìn)口量為27萬噸，較上月的19萬噸增加42%，較去年同期的21.6萬噸增加25%。進(jìn)口量較10月增加8萬噸，保稅區(qū)庫存增加2.5萬噸，剔除部分煙片交儲船貨到港預(yù)期，下游需求顯示仍然很強(qiáng)。 2013年11月，重卡市場共約銷車6.3萬輛，比去年同期的4.9萬輛增長29%，環(huán)比今年10月也增長了4%。全前11月就已經(jīng)銷售重卡69.08萬輛，同比增長18%，相比2012年的63.6萬輛，凈增量已經(jīng)達(dá)到5萬多輛。重卡的恢復(fù)好于預(yù)期很多。 |
||||
|
早盤提示
|
1.國儲競拍8萬噸全乳膠。成交60500噸，最高價格20312，凈價預(yù)計在19000-19300之間。流拍19500噸，主要是因為庫偏遠(yuǎn)價格偏低。成交情況：海膠4.5萬，云南1.05萬，中化0.5萬。是否還有下一輪競拍尚未可知。收儲后，本年度最小可交割貨物為12-13萬噸,最多可能在16-17萬噸.交割庫存壓力得到緩解。收儲價格符合預(yù)期，數(shù)量弱于預(yù)期，對市場支撐有限。
2.階段性反彈主要依賴于收儲、橡膠整體價格低估（而非滬膠）下游備貨等概念炒作，重心保持上移預(yù)期，但空間很難預(yù)測。更長時間來看，滬膠可能依舊存在很多壓力，交易所庫容不斷擴(kuò)張，可交割貨物預(yù)計在收儲量低于預(yù)期的情況下得不到有效緩解，交割標(biāo)的充裕但升水進(jìn)口膠，仍是空頭炒作的主要因素。 3、市場仍在炒作美聯(lián)儲退出或者縮減問題，但從美元走勢來看，似乎市場已經(jīng)消化或者淡化這一問題對市場的沖擊。日元繼續(xù)貶值支撐日膠，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好于預(yù)期，尤其是出口數(shù)據(jù)。下游輪胎廠庫存緩慢回升，暫時未聽聞大量備貨預(yù)期，滬膠價格上漲后，現(xiàn)貨還未跟上步伐，需要期貨的進(jìn)一步確認(rèn)。海關(guān)新規(guī)定限制三分之一或者一半左右的現(xiàn)貨貨物的流轉(zhuǎn)，這部分貨物只能選擇囤貨、直接銷售工廠或者區(qū)內(nèi)較少企業(yè)，價格上站中對現(xiàn)貨沖擊不大，但期貨價格若再度出現(xiàn)調(diào)整，這部分貨物的價格會受到打壓，關(guān)注進(jìn)展。 4、技術(shù)上看滬膠主力月向上突破，接下來是市場驗證時間，若能站穩(wěn)19700-19800，則上方依舊有反彈空間。 |
||||
