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類(lèi)別
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2014/2/11
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2014/2/12
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漲跌
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備注
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隔夜外盤(pán)價(jià)格
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NYMEX原油（美元）
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99.94
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100.37
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0.43%
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美股回升，歐洲股市連續(xù)走高，中國(guó)貿(mào)易數(shù)據(jù)好于預(yù)期，原油和倫銅走強(qiáng)。
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倫銅（美元）
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7106
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7148.75
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0.60%
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美元兌日元匯率
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102.23
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102.49
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0.25%
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美元兌人民幣匯率中間價(jià)
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6.1069
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6.1078
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0.01%
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橡膠主要市場(chǎng)價(jià)格
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新加坡RSS3結(jié)算價(jià)（美元）
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2155
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2155
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0.00%
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滬膠主力價(jià)格繼續(xù)下挫受到一定阻力，今日小降50點(diǎn)，9月合約運(yùn)行較為平穩(wěn)，收盤(pán)與前日持平，下跌趨勢(shì)緩和。兩合約雙方均有明顯增倉(cāng)，主力多頭增倉(cāng)明顯，使得凈持倉(cāng)減少近一成。成交量回升，交易活躍度上升，持倉(cāng)量亦有明顯增加。新加坡市場(chǎng)繼續(xù)回升中。
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新加坡TSR20結(jié)算價(jià)（美元）
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1945
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1954
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0.46%
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TOCOM主力月日盤(pán)收盤(pán)價(jià)（日元）
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休市
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227.6
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#VALUE!
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滬膠1409收盤(pán)價(jià)（人民幣）
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16290
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16290
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0.00%
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滬膠1405收盤(pán)價(jià)（人民幣）
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15805
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15755
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-0.32%
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滬膠成交、持倉(cāng)
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凈持倉(cāng)（手）
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-15067
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-13630
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-9.54%
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滬膠成交量分析（手）
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459678
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674002
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46.62%
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滬膠持倉(cāng)量分析（手）
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309922
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333156
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7.50%
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產(chǎn)區(qū)原料報(bào)價(jià)
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泰國(guó)合艾cup lump（泰銖）
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55
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55
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0.00%
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泰國(guó)原料價(jià)格有所回升，杯膠價(jià)格較為穩(wěn)定。產(chǎn)區(qū)報(bào)價(jià)基本穩(wěn)步有升，馬標(biāo)2040，泰標(biāo)2060附近。
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泰國(guó)煙片RSS3（大廠(chǎng)，美元）
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2200
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2220
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0.91%
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STR20&SMR20（美元）
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2060
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2060
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0.00%
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SIR20（美元）
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1940
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1960
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1.03%
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國(guó)內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
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保稅區(qū)RSS3（四大廠(chǎng)，美元）
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2200
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2200
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0.00%
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今天保稅區(qū)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)及成交基本與前一日持平，煙片有價(jià)無(wú)市，需求很差。貿(mào)易商船貨普遍報(bào)2030-2050美元。人民幣復(fù)合膠報(bào)價(jià)下調(diào)100元，工廠(chǎng)采購(gòu)價(jià)13800左右。人民幣3L民營(yíng)報(bào)價(jià)14700，其他報(bào)價(jià)15700左右。
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保稅區(qū)SMR20&STR20（美元）
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1980
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1980
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0.00%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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1900
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1900
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0.00%
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上海、山東全乳膠（元）
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15500
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15400
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-0.65%
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山東人民幣復(fù)合膠報(bào)價(jià)（元，含稅）
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13900
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13900
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0.00%
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山東人民幣煙片報(bào)價(jià)（元，含稅）
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15700
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15700
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0.00%
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國(guó)內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
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順?。ㄈA東）（元)
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12400
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12400
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0.00%
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苯乙烯報(bào)價(jià)今日下調(diào)300至11300元/噸。受中油下調(diào)順丁供價(jià)影響，丁苯價(jià)格局部下調(diào)。下游采購(gòu)情緒薄弱，市場(chǎng)實(shí)盤(pán)交投寡淡。預(yù)計(jì)合成膠市場(chǎng)重心將下移，實(shí)盤(pán)走貨困難。
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丁苯1502（華東）(元)
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13200
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13200
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0.00%
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順丁出廠(chǎng)價(jià)中油華東錦州(元)
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12400
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12400
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0.00%
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丁苯出廠(chǎng)價(jià)中油華東1502(元)
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13100
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13100
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠(chǎng)價(jià)
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11600
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11600
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0.00%
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價(jià)差與比價(jià)
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滬日比價(jià)（人民幣/日元收盤(pán)價(jià)）
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#VALUE!
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71.57
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#VALUE!
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日膠經(jīng)歷節(jié)日期間大跌以后，滬日比價(jià)和價(jià)差格局開(kāi)始扭轉(zhuǎn)。
1405和1409的價(jià)差拉開(kāi)500元以上，移倉(cāng)中仍有可能走高，但空間可能有限。 美金膠的補(bǔ)跌仍令全乳膠明顯偏高，價(jià)差在滬膠反彈后再次拉大，滬膠定價(jià)明顯偏高。 |
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滬日美元價(jià)差（不計(jì)關(guān)稅增值稅）
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#VALUE!
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62.03
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#VALUE!
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滬膠1405與1409價(jià)差（元）
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485
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535
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50.0
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人民幣復(fù)合與全乳膠現(xiàn)貨價(jià)差（元）
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-1600
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-1500
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100.00
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標(biāo)膠現(xiàn)貨與滬膠主力月價(jià)差（元）
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-1658
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-1606
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52.08
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煙片膠船貨與滬膠1405合約價(jià)差（元）
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1318.16
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1513.40
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195.24
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全乳膠期現(xiàn)價(jià)差（1405，元）
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305
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355
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50.00
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價(jià)差（元）
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3100
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3000
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-100.00
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宏觀(guān)消息及點(diǎn)評(píng)
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中國(guó)1月出口年率+10.6%，預(yù)期+0.1%，前值+4.3%。中國(guó)1月進(jìn)口年率+10.0%，預(yù)期+4.0%，前值+8.3%。
中國(guó)1月貿(mào)易帳+318.6億美元，預(yù)期+234.5億美元，前值+256.4億美元，好于預(yù)期。 1月，中國(guó)進(jìn)口鐵礦砂8683.5萬(wàn)噸，增加33%；煤3590.9萬(wàn)噸，增加17.5%；原油2815.5萬(wàn)噸，增加11.9%；成品油376.2萬(wàn)噸，減少3.8%；大豆591.4萬(wàn)噸，增加23.7%；未鍛軋銅及銅材53.6萬(wàn)噸，增加53.2%。 美國(guó)政府發(fā)布的1月份預(yù)算赤字報(bào)告顯示，1月赤字為104億美元，明顯低于市場(chǎng)預(yù)期。據(jù)彭博社調(diào)查，經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期1月赤字約為308億美元。 北京時(shí)間周四凌晨，參議院以55票贊成，43票反對(duì)，通過(guò)延長(zhǎng)債務(wù)上限議案。贊成票均來(lái)自民主黨 Bernstein發(fā)布研報(bào)指出，美國(guó)原油產(chǎn)量同比增速在最近幾周內(nèi)出現(xiàn)大幅下降。報(bào)告數(shù)據(jù)源自美國(guó)能源信息署（Energy Information Agency）發(fā)布的原油產(chǎn)出周報(bào)。周報(bào)數(shù)據(jù)顯示，在過(guò)去七周內(nèi)美國(guó)原油平均日同比增量為109萬(wàn)桶，三周內(nèi)的平均日同比增量則為105.3萬(wàn)桶。 日本12月核心機(jī)械訂單月率-15.7%，預(yù)期-4.0%，前值+9.3%。日本12月核心機(jī)械訂單年率+6.7%，預(yù)期+17.4%，前值+16.6%。日本核心機(jī)械訂單跌幅創(chuàng)22年新高，日央行委員警告增加寬松 中國(guó)1月份進(jìn)口了8683萬(wàn)噸鐵礦石，環(huán)比增長(zhǎng)18%，同比大增33%，至歷史新高。進(jìn)口了53.6萬(wàn)噸未鍛軋銅及銅材，環(huán)比大增21%，同比上漲超50%，至歷史新高。1月份進(jìn)口大豆591萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)23.7%，但對(duì)比上個(gè)月創(chuàng)紀(jì)錄的740萬(wàn)噸有所下降。進(jìn)口了2816萬(wàn)噸（日均663萬(wàn)桶）原油，同比增長(zhǎng)11.9%，至歷史新高。 英國(guó)央行周三通脹報(bào)告大幅上調(diào)了未來(lái)三年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，暗示2015年可能加息，并緊盯閑置產(chǎn)能等指標(biāo)。英國(guó)央行預(yù)計(jì)，今年春可能觸及7%失業(yè)率門(mén)檻，明年初可能下降到6.5%。 歐洲央行法國(guó)籍執(zhí)委Coeure發(fā)表講話(huà)，他提到歐洲央行正在非常嚴(yán)肅地考慮負(fù)存款利率，“但你不該對(duì)此期待太多”。 |
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行業(yè)信息及點(diǎn)評(píng)
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截至1月31日，日本港口橡膠庫(kù)存繼續(xù)增加至17,387噸，持續(xù)保持八個(gè)月高位，2013年5月10日為15,637噸。數(shù)據(jù)顯示，天然乳膠庫(kù)存從531噸升至556噸，固體合成橡膠庫(kù)存從1,176噸升至1,215噸。
ANRPC最新報(bào)告顯示，2014年1月份天膠產(chǎn)量同比增長(zhǎng)3.9%。具體來(lái)看，泰國(guó)增3.6%，印尼增1.2%，馬來(lái)西亞5%，印度2%，越南14.3%，中國(guó)33%。預(yù)計(jì)今年全年產(chǎn)量繼續(xù)增加，而中國(guó)增15.7%。 日本橡膠貿(mào)易協(xié)會(huì)周四稍晚公布稱(chēng)，2013年日本天然橡膠進(jìn)口量較上年增加3.1%至721,746噸。 歐洲汽車(chē)制造商協(xié)會(huì)(ACEA)數(shù)據(jù)顯示，歐盟2013年全年新商用車(chē)注冊(cè)按年升1%至1,711,843輛。 國(guó)際橡膠聯(lián)盟（IRCo）稱(chēng)，不建議泰國(guó)、印尼和馬來(lái)西亞的橡膠貿(mào)易商在當(dāng)前低價(jià)出售橡膠。天膠價(jià)格目前處于“不合理的低位”，且三大產(chǎn)膠國(guó)的庫(kù)存偏低。 1月汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)為50.5%，比上月上升了10.5個(gè)百分點(diǎn)，處于警戒線(xiàn)水平，這反映出汽車(chē)市場(chǎng)需求減弱，庫(kù)存增加，經(jīng)銷(xiāo)商經(jīng)營(yíng)壓力增大。 馬來(lái)西亞統(tǒng)計(jì)部周三公布的數(shù)據(jù)顯示，馬來(lái)西亞2013年12月天然橡膠產(chǎn)量較去年同期增加0.3%至76,482噸。12月天然橡膠出口量同比增長(zhǎng)12%至83,336噸，進(jìn)口量激增41%至116,934噸。 |
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早盤(pán)提示（僅代表個(gè)人觀(guān)點(diǎn)，據(jù)此入市風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)）
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1.節(jié)后工廠(chǎng)陸續(xù)開(kāi)工，聽(tīng)聞部分全鋼胎工廠(chǎng)開(kāi)工率較高，部分工廠(chǎng)開(kāi)工尚未起來(lái)，主要是春節(jié)期間機(jī)器設(shè)備停產(chǎn)開(kāi)工率需要逐步提高。了解到大部分工廠(chǎng)成品庫(kù)存并不低，原料庫(kù)存也多在一個(gè)月至兩個(gè)月，幾家工廠(chǎng)成品出廠(chǎng)價(jià)下調(diào)2-3%，部分工廠(chǎng)有下調(diào)預(yù)期。
2.現(xiàn)貨供應(yīng)充裕，庫(kù)存預(yù)計(jì)在36-38萬(wàn)噸左右。中國(guó)海關(guān)總署周三公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)1月天膠及合成橡膠進(jìn)口總計(jì)為48萬(wàn)噸。按照合成膠每月進(jìn)口約在14萬(wàn)噸推算，1月天膠進(jìn)口量在34萬(wàn)噸，依舊和12月份持平。 3、聽(tīng)聞區(qū)外開(kāi)始放貨，港上貨物等待入庫(kù)，現(xiàn)貨壓力依舊不小，不過(guò)最近聽(tīng)聞貿(mào)易商空單回補(bǔ)較多。國(guó)內(nèi)流動(dòng)性仍然成為首要問(wèn)題，PMI下滑。分項(xiàng)數(shù)據(jù)中新訂單指數(shù)也下滑，推測(cè)輪胎出口訂單也不會(huì)好到哪里去。滬膠仍處在相對(duì)估值偏高的地位，預(yù)計(jì)美金膠將隨著下游逐步正常化持穩(wěn)，而滬膠仍是對(duì)沖組合中的空頭配置。短線(xiàn)國(guó)內(nèi)貿(mào)易數(shù)據(jù)利好，但市場(chǎng)質(zhì)疑聲音不斷，就橡膠而言，大量的進(jìn)口仍是利空消息，2月是春節(jié)期間，預(yù)計(jì)進(jìn)口量較1月減少，但國(guó)內(nèi)庫(kù)存目前已經(jīng)滿(mǎn)哭，大量進(jìn)口導(dǎo)致港口貨物堆積，壓制現(xiàn)貨價(jià)格。 |
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