“資產(chǎn)荒”沖擊銀行資金配置重回“非標(biāo)”

資產(chǎn)規(guī)模收縮，不良貸款大幅上升，凈利潤負(fù)增長，一向頭頂光環(huán)的銀行業(yè)，一只腳已經(jīng)邁入冬天。

重慶、寧波等地銀監(jiān)局近日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年三季度，當(dāng)?shù)貒秀y行、股份制銀行的資產(chǎn)規(guī)模，均出現(xiàn)了一定程度的下降；而寧波銀行業(yè)的不良貸款率已經(jīng)達(dá)到2.45%，重慶銀行業(yè)的同期不良貸款更是比年初大幅上升了78%以上，凈利潤則大幅下滑，同比負(fù)增長34%。

“貸款上不去，息差下降，壞賬又在增加，利潤肯定上不去。”一位大中型銀行高層告訴《第一財經(jīng)日報》記者，在經(jīng)濟(jì)持續(xù)下滑背景下，銀行同樣不會“有好日子過”，而且未來一段時間也看不到向上的趨勢。

面對逐步惡化的經(jīng)營環(huán)境，銀行貸款也變得更加謹(jǐn)慎。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，為了尋找新的利潤增長點(diǎn)，除了購買債券，銀行的非貸款資金運(yùn)用又重新開始青睞非標(biāo)、地方政府類資產(chǎn)。

部分地區(qū)銀行資產(chǎn)收縮

10月11日，恒豐銀行發(fā)布三季度業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，其總資產(chǎn)達(dá)到10090億元，比年初增加1629億元，增幅19.2%；存、貸款余額達(dá)到6165億元、2935億元，分別比年初增長25.9%、25.3%；同期撥備前利潤總額達(dá)到118億元，同比增長13.9%。

雖然首份三季報業(yè)績飄紅，但對大多數(shù)銀行來說，需要面對的卻是寒冷而肅殺的寒冬。重慶、寧波等地銀監(jiān)局近期公布的數(shù)據(jù)顯示，今年三季度，當(dāng)?shù)劂y行業(yè)無論是資產(chǎn)規(guī)模還是利潤，都出現(xiàn)了不同程度的負(fù)增長。

寧波銀監(jiān)局10月19日公布的數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，當(dāng)?shù)劂y行業(yè)總資產(chǎn)2.41萬億元，比年初增加1617.54億元，同比增長7.05%。盡管總體仍在增長，但股份制銀行4862.66億元的資產(chǎn)規(guī)模，同比大幅下降7.29%，國有大行則為7479.27億元，同比僅增長1.07%。只有城商行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)，同比增長了20.92%、12.64%。

重慶地區(qū)銀行業(yè)同樣如此。根據(jù)重慶銀監(jiān)局統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至三季度末，該市銀行業(yè)總資產(chǎn)為3.87億元，比年初增加3514億元，增幅約為10%。而在6月底，上述數(shù)字分別為3.83億元、3040億元，增幅約為8.8%。

雖然仍在增長，但同二季度相比，重慶地區(qū)國有大行、股份行第三季度的資產(chǎn)、負(fù)債均出現(xiàn)了負(fù)增長。今年6月底，當(dāng)?shù)貒写笮小⒐煞菪锌傎Y產(chǎn)分別為1.22萬億元、7613億元，比年初增加1255億元、526億元，總負(fù)債分別為1.2萬億元、7534億元，比年初增加1331億元、604億元。

而到了9月底，重慶國有大行的總資產(chǎn)、總負(fù)債分別為1.21萬億元、1.2萬億元，增長1192億元、1239億元，比二季度末減少約63億元、92億元。股份制銀行同期總資產(chǎn)、總負(fù)債則分別為7583.58億元、7469億元，也比二季度末分別減少30億元、65億元。

除了資產(chǎn)規(guī)模收縮，進(jìn)入三季度以后，上述地區(qū)的不良貸款仍在加速生成。截至9月末，寧波銀行業(yè)不良貸款余額已達(dá)380億元，比年初增加87.66億元，不良貸款率高達(dá)2.45%。而在二季度末，當(dāng)?shù)夭涣假J款規(guī)模為367.98億元，不良率為2.39%。

雖然沒有公布不良率數(shù)據(jù)，但重慶地區(qū)銀行不良貸款比寧波增長更快。今年上半年，重慶不良貸款余額139.88億元，比年初增加43.73億元。而到了9月底，不良貸款規(guī)模已猛增至171.98億元，比年初增加78.93億元。上半年末、9月末不良貸款余額分別比年初增加50%、85%。

重慶地區(qū)銀行業(yè)

凈利潤同比負(fù)

增長34%

在資產(chǎn)規(guī)模收縮、不良貸款快速上升的背景下，上述地區(qū)銀行業(yè)的盈利能力開始明顯衰退，重慶地區(qū)甚至出現(xiàn)了利潤規(guī)模同比大幅下降的情況，寧波銀監(jiān)局則未公布轄區(qū)內(nèi)銀行業(yè)利潤情況。

重慶銀監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年上半年，當(dāng)?shù)劂y行業(yè)凈利潤為319.13億元，同比增長6.97%，其中國有大行、股份行同比負(fù)增長2.56%、16.03%。而到了三季度末，該市銀行業(yè)凈利潤已下滑為負(fù)增長11.29%。剔除其他類金融機(jī)構(gòu)后，商業(yè)銀行凈利潤更是同比負(fù)增長34.16%。

分類來看，形勢最為嚴(yán)峻的是國有大行、股份行，今年前三季度，凈利潤分別負(fù)增長11.62%、28.59%，分別為173.3億元、89.6億元。環(huán)比來看，三季度單季，國有大行實(shí)現(xiàn)凈利潤約為50億元，也低于上半年平均數(shù)。

而這一水平已低于行業(yè)平均預(yù)期。平安證券此前預(yù)計，三季度上市銀行凈利潤增速為2.2%，2015年全年則為2.1%，凈利潤將會呈現(xiàn)逐季下行的趨勢。

“出現(xiàn)這種情況，是情理之中的事。”一位大中型銀行高層告訴《第一財經(jīng)日報》記者，不良貸款上升，需要增加撥備，進(jìn)一步侵蝕銀行利潤，從而導(dǎo)致凈利潤負(fù)增長。

事實(shí)也如此。數(shù)據(jù)顯示，上述兩地國有大行、股份制銀行的不良率、增速，均較城商行、農(nóng)商行為高。

寧波銀監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至9月底，當(dāng)?shù)貒写笮胁涣假J款余額200.99億元，不良率為2.86%，比上半年上升0.02個百分點(diǎn)；股份制銀行不良貸款余額為79.58億元，不良率為2.58%，比上半年上升0.28個百分點(diǎn)；而城商行同期不良貸款余額則只有35.9億元，不良率為1.98%，甚至比二季度末還略有下降。

而在重慶地區(qū)，截至9月底，國有大行、股份行不良貸款余額分別為66.45億元、38.95億元，比年初增加28.79億元、22.93億元。其中，股份制銀行的不良貸款規(guī)模，比年初大幅增長了約140%。

不過，同上半年相比，寧波、重慶地區(qū)銀行業(yè)不良貸款增長略有放緩。截至今年6月底，寧波銀行業(yè)不良貸款比年初增加75.63億元，平均每個季度增加超過37億元，重慶三季度也只增加了約31億元。

“不良貸款在增加，但貸款規(guī)模上不去，利潤肯定上不去。”一位股份制銀行人士認(rèn)為，在市場需求不足的情況下，受不良貸款影響，銀行利潤增長肯定會出現(xiàn)嚴(yán)重下滑。

迄今為止，重慶、寧波銀監(jiān)局均未公布當(dāng)?shù)厝径饶┵J款規(guī)模。人民銀行寧波中心支行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年底，寧波銀行業(yè)貸款余額約為1.46萬億元，而今年8月份為1.55萬億元，增長了約740億元，總體增幅不到5.3%，平均每月僅增長90余億元，7月份更是只增長了21億元。

非標(biāo)業(yè)務(wù)再受青睞

“從目前的情況來看，第四季度銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境沒有出現(xiàn)大的變化，但也不會有向上的趨勢。”上述大中型銀行人士說，在三季度GDP增速同比跌破7%的情況下，銀行“也不會有好日子過”。

人民銀行寧波中心支行的一份銀行家問卷調(diào)查顯示，第三季度銀行業(yè)經(jīng)營景氣指數(shù)稍有上升，微升1.58個百分點(diǎn)至53.22%。但對于四季度，經(jīng)營預(yù)期指數(shù)下降0.12個百分點(diǎn)至57.26%。

面對當(dāng)下的經(jīng)營環(huán)境，銀行也變得更加謹(jǐn)慎。由于出現(xiàn)不良貸款，涉事人員都將受到處罰，一些存量業(yè)務(wù)規(guī)模比較大的業(yè)務(wù)人員，甚至不愿開展新的貸款業(yè)務(wù)。同時，銀行風(fēng)控部門對業(yè)務(wù)的審核也一再趨嚴(yán)。深圳某股份制銀行中層此前就告訴《第一財經(jīng)日報》記者，今年以來，其申報的多個項目都被審批部門否決，而得到通過的項目只是其中的少數(shù)。

與此同時，今年6月以來出現(xiàn)的股災(zāi)也對銀行業(yè)務(wù)形成一定沖擊。同其他金融機(jī)構(gòu)一樣，銀行也面臨著資產(chǎn)配置荒。上述股份制銀行人士說，受“去杠桿”影響，銀行新的傘形信托、配資等業(yè)務(wù)無法繼續(xù)開展，不但喪失了利息收入，中間收入也隨之受到打擊。在此情況下，不少銀行目前又將利潤增長點(diǎn)寄望于中間業(yè)務(wù)。

某股份制銀行同業(yè)業(yè)務(wù)條線人士告訴《第一財經(jīng)日報》記者，與之前相比，近期銀行的業(yè)務(wù)重心變化，主要出現(xiàn)在非貸款的金融市場、同業(yè)條線。除了買債券，不少銀行還大力開展非標(biāo)業(yè)務(wù)。

該人士說，從配置的方向來看，此類非標(biāo)業(yè)務(wù)，資金主要是用于購買地方政府相關(guān)的債券和融資。由于經(jīng)濟(jì)增長放緩，波及地方政府財力，此類項目的風(fēng)險把控也比以前更為嚴(yán)格。此外，流動性好、收益較高的票據(jù)類資產(chǎn)也是銀行近期資產(chǎn)配置的重要方向。

“從本質(zhì)上來看，非標(biāo)業(yè)務(wù)和以前沒有什么不同，但更注重于項目制，資金池的業(yè)務(wù)少了很多。”該人士稱，目前資金寬松，各種債券、非標(biāo)資產(chǎn)、票據(jù)的收益率已經(jīng)很低，銀行的利潤很微薄，甚至無法覆蓋成本，需要通過加杠桿才能獲得一定收益，因此風(fēng)險也在累積，無法形成持續(xù)性。（第一財經(jīng)日報）