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類別
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2013/5/20
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2013/5/21
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漲跌
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備注
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外圍股指、大宗商品、匯率信息
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美股-道指/納指/標(biāo)準(zhǔn)普爾
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-0.52%/-1.11%/-0.83%
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美聯(lián)儲會議紀(jì)要以及伯南克的講話預(yù)示著央行可能將在未來幾個月削減債券購買規(guī)模。
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歐洲泛歐斯托克600指數(shù)
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0.06%
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NYMEX原油（美元）
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96.18
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94.28
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-1.98%
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EIA：5月17日當(dāng)周，原油庫存減少30萬桶，分析師預(yù)期為減少120萬桶；汽油庫存增加300萬桶，預(yù)期為減少20萬桶；餾分油庫存減少110萬桶，預(yù)期為增加110萬桶。
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倫銅（美元）
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7361.75
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7442.75
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1.10%
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美元兌日元匯率
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102.47
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103.16
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0.67%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.1911
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6.1904
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-0.01%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3結(jié)算價（美元）
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3102
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3200
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3.16%
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持倉增加11362手，成交增加8.6%，顯示當(dāng)前價格存在較大分歧，是多空爭奪的跡象，凈空增加1558手，但收盤價持穩(wěn)，預(yù)計新增空頭主要集中在上午走低的時候，區(qū)間大致在20200-20400。維持短線震蕩判斷，能化板塊走勢較強，倫銅亦是如此，消息面無新利空，純屬資金博弈，短線追隨，方向待定。
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新加坡TSR20結(jié)算價（美元）
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2556
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2576
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0.78%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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288.4
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290.3
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0.66%
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滬膠主力合約收盤價（人民幣）
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20485
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20460
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-0.12%
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滬膠交割月收盤價（人民幣）
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19920
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20000
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0.40%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-11802
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-13360
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13.20%
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滬膠成交量分析（手）
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709676
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771150
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8.66%
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滬膠持倉量分析（手）
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206316
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217678
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5.51%
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產(chǎn)區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾USS（泰銖）
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84.11
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84.25
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0.17%
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傳統(tǒng)工廠煙片報價區(qū)間在3100-3150，聽聞依舊較為緊張。泰馬標(biāo)膠報價在2700-2760.越南3l報價堅挺。近期泰國南部雨水增多，原料價格高位不下，美金膠遠(yuǎn)期船貨價格難以下調(diào)
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泰國煙片RSS3（美元）
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3020
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3100
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2.65%
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STR20（美元）
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2700
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2730
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1.11%
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SMR20（美元）
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2680
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2700
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0.75%
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SIR20（美元）
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2520
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2580
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2.38%
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SVR3L(美元）
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2770
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2770
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0.00%
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國內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報價
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保稅區(qū)RSS3（美元）
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2880
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2880
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0.00%
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泰標(biāo)船貨2610美元，馬標(biāo)2570美元，印標(biāo)2550美元報價較為穩(wěn)定。成交氣氛偏淡
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保稅區(qū)SMR20/STR20（美元）
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2560
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2560
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0.00%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2510
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2510
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0.00%
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保稅區(qū)SVR3L（美元）
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2540
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2540
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0.00%
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上海、山東全乳膠（元）
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19900
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19700
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-1.01%
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下游采購謹(jǐn)慎，市場成交量有限。邊貿(mào)市場報價回升，封關(guān)，市場報價混亂，越南工廠成本較高，商家表示交投清淡。
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中橡網(wǎng)全乳膠成交（元)
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19624
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--
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-100.00%
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上海RSS3人民幣報價（元，含稅）
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20400
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20100
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-1.47%
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芒街越南3L人民幣報價（元，無稅）
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17100
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16600
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-2.92%
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國內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報價
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順丁（華東）（元)
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14100
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14000
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-0.71%
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周三低端報價走低，還盤價格倒掛，現(xiàn)貨弱勢震蕩。部分銷售公司重啟順丁掛牌，激發(fā)業(yè)者對后市看空預(yù)期，近日出貨意愿增強。
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丁苯1502（華東）(元)
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14000
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13800
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-1.43%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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14100
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14100
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0.00%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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14200
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14200
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0.00%
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苯乙烯中石化齊魯出廠價（元）
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12850
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12850
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價
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11000
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11000
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0.00%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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71.03
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70.48
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-0.55
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滬日比價及差價顯示滬弱日強，可繼續(xù)關(guān)注趨勢延續(xù)做買日拋滬交易；近遠(yuǎn)月升水不穩(wěn)定，但相對較高
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滬日美元價差（不計關(guān)稅增值稅）
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113.64
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110.81
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-2.84
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滬膠交割月與主力月價差（元）
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-565
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-460
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105.0
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復(fù)合膠現(xiàn)貨與滬膠交割月價差（元）
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-1797
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-1774
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23
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復(fù)合膠現(xiàn)貨不抗跌，貼水滬膠幅度開始走高，利空。人民幣煙片不適合交割。全乳膠現(xiàn)貨交割套利有利潤（成交價較報價略低）。進(jìn)口船貨煙片高升水無交割機會
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RSS3人民幣與滬膠主力月價差（元）
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-85
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-360
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-275
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RSS3船貨與滬膠主力月價差（元）
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2795
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3397
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602
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全乳膠期現(xiàn)價差（主力月，元）
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585
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760
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175
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價差（元）
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5800
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5700
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-100
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天膠與合成價差回歸格局總是反復(fù)
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宏觀消息及點評
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高盛：仍然預(yù)期美聯(lián)儲12月開始縮減QE
黑田東彥：日債收益率不會大升日央行將靈活購債 日本央行維持貨幣寬松不變未提日債收益率 進(jìn)口成本飆升令4月日本貿(mào)易逆差激增 英國央行反QE委員人數(shù)不變英鎊歐元跌至4周低點 意大利考慮“工作分享”方案提高年輕人就業(yè)率 英國央行候任行長卡尼：歐洲需要大改革，否則將面臨十年停滯 塞浦路斯央行行長：塞面臨巨大風(fēng)險，擔(dān)心經(jīng)濟(jì)衰退程度深于預(yù)期 美聯(lián)儲會議紀(jì)要要點：一些（some）委員表示，最早可能在6月開始縮減QE規(guī)模。很多（many）委員表示，在縮減QE規(guī)模之前，經(jīng)濟(jì)必須出現(xiàn)更多的改善。 伯南克證詞要點：過早收緊政策風(fēng)險太大。聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)意識到了長期低利率的缺陷，一直積極尋求達(dá)成與持續(xù)較高利率相容的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。但不幸的是，在目前減弱政策的寬松性不太可能達(dá)成這樣的目的。過早的收緊貨幣政策可能導(dǎo)致利率暫時性上漲，但同時將帶來經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩或終結(jié)的重大風(fēng)險，并導(dǎo)致通脹進(jìn)一步下降。 |
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行業(yè)信息及點評
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早盤提示
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外盤供應(yīng)壓力暫時不大，船貨報價略微堅挺，但內(nèi)盤現(xiàn)貨仍很疲弱，這或許在未來幾個月將進(jìn)一步加劇，供應(yīng)上的壓力只會增加，不會減少。
宏觀上，美國的政策遭到市場不斷揣測，是短線面臨的一些小波動，整體歐美股市走高、美元走高、日元貶值的格局是沒有太大變化的，原油運行到97又開始承壓，對應(yīng)到內(nèi)盤，滬膠運行到前反彈高點一帶，也受到了壓力，陷入震蕩或者短線下行的概率增加。倫銅能否突破7440并站穩(wěn)，值得關(guān)注，銅強膠弱或?qū)⒀堇[。 總而言之，市場有利的方面就是相對較低的價格，供應(yīng)壓力還不是太大，不利的方面仍然是供需速度不平衡，高庫存，現(xiàn)貨壓力，期貨升水復(fù)合膠走高等，能列舉出很多很多，這樣就導(dǎo)致市場看空的心態(tài)依舊，即使有反彈，拋壓也會比較重。而市場心態(tài)的變化可能依賴于宏觀、周邊品種的好轉(zhuǎn)，導(dǎo)致滬膠反彈至技術(shù)突破為止，對應(yīng)到點位上，在21000附近。 但理性來看，前期底部是快速下跌中形成的，帶有恐慌因素的，后期如果沒有明顯大的利空和恐慌，破掉這個底部的概率就比較小，走成低位震蕩的可能性則比較大。短線運行區(qū)間參考19700-20700，上下擴(kuò)展千余點，就是近期較大的走勢極限了。 交易建議：空單成本在20600以上持有，止損在20900，跌破20250加倉30%，新加倉位止損20600左右。止盈、減倉目標(biāo)先放在19800附近；若多單成本低于兩萬，可謹(jǐn)慎持有，跌破20300出局。其余空間不做建議。 |
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以下是過去兩周美聯(lián)儲官員對貨幣政策的表態(tài)一覽：
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美聯(lián)儲Dudley：決定放緩QE需要3-4個月時間
美聯(lián)儲Dudley：不確定美聯(lián)儲下一步是增加還是縮減QE 美聯(lián)儲Bullard：QE是目前最好的政策選項應(yīng)繼續(xù)QE 歐洲應(yīng)考慮QE 美聯(lián)儲Evans：目前貨幣政策是恰當(dāng)?shù)?/span>就業(yè)改善明顯但不表明要退出QE 美聯(lián)儲Fisher：不清楚QE是否幫助了美國經(jīng)濟(jì)支持削減MBS 美聯(lián)儲Fisher：美聯(lián)儲應(yīng)減少購買MBS 到年底結(jié)束 美聯(lián)儲Kocherlakota: 美聯(lián)儲降息還不夠 美聯(lián)儲Williams：美聯(lián)儲最早可能今夏開始放緩QE 美聯(lián)儲Plosser：應(yīng)從6月開始放緩QE 美聯(lián)儲Rosengren：財政政策極大拖累美國經(jīng)濟(jì)，高度寬松的貨幣政策在當(dāng)前適宜 美聯(lián)儲Lacker：美聯(lián)儲應(yīng)該退出MBS市場 |
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