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類別
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2013/5/24
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2013/5/27
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2013/5/28
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2013/5/29
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2013/5/30
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2013/5/31
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漲跌
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備注
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外圍股指、大宗商品、匯率信息
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美股-道指/納指/標準普爾
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-1.36%/-1.01%/-1.43%
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投資者正揣測好于預期的經(jīng)濟數(shù)據(jù)會不會增大美聯(lián)儲縮減刺激措施規(guī)模的可能性，美股走低。
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歐洲泛歐斯托克600指數(shù)
|
0.06%
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NYMEX原油（美元）
|
94.15
|
93.65
|
95.01
|
93.13
|
93.61
|
91.97
|
-2.32%
|
歐佩克第163屆維也納石油部長會議5月31日決定，繼續(xù)維持日產(chǎn)3000萬桶原油的產(chǎn)額，原油小m頭走勢，有望繼續(xù)下探尋求90美元附近支撐。
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倫銅（美元）
|
7283.25
|
休市
|
7304.5
|
7287.5
|
7303.75
|
7276
|
-0.10%
|
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美元兌日元匯率
|
101.28
|
100.93
|
102.36
|
101.12
|
100.71
|
100.42
|
-0.85%
|
||
|
美元兌人民幣匯率中間價
|
6.1867
|
6.1811
|
6.1818
|
6.1856
|
6.182
|
6.1796
|
-0.11%
|
||
|
橡膠主要市場價格
|
新加坡RSS3結(jié)算價（美元）
|
休市
|
3070
|
3100
|
3100
|
3070
|
2978
|
-3.00%
|
滬膠近期處于高成交，持倉也相對處于較高水平，周五持倉變化不大，但凈空增加，顯示出價格反彈壓力依舊比較大。外盤價格走低，短線滬膠必然受壓于19000-19300一帶，而18200-18500一帶也存在小的支撐。目前來看，滬膠仍有破前低概率，賣壓仍較為沉重，暫時仍以空頭思路對待，上述壓力位以下，空單持有便可。
|
|
新加坡TSR20結(jié)算價（美元）
|
休市
|
2451
|
2491
|
2430
|
2422
|
2386
|
-2.65%
|
||
|
TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
|
270.8
|
265.9
|
268.7
|
267.4
|
257
|
256.2
|
-5.39%
|
||
|
滬膠主力合約收盤價（人民幣）
|
19360
|
19115
|
19155
|
18780
|
18835
|
18740
|
-3.20%
|
||
|
滬膠交割月收盤價（人民幣）
|
18900
|
18695
|
18780
|
18485
|
18360
|
18320
|
-3.07%
|
||
|
滬膠成交、持倉
|
凈持倉（手）
|
-11915
|
-10600
|
-17687
|
-18086
|
-14610
|
-15346
|
28.80%
|
|
|
滬膠成交量分析（手）
|
891386
|
753368
|
800320
|
819470
|
866734
|
825726
|
-7.37%
|
||
|
滬膠持倉量分析（手）
|
229984
|
247248
|
254054
|
263118
|
253576
|
253264
|
10.12%
|
||
|
產(chǎn)區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
|
泰國合艾USS（泰銖）
|
休市
|
82.39
|
83.19
|
84.19
|
83.27
|
83.78
|
1.69%
|
泰國原料比較穩(wěn)定，傳統(tǒng)工廠煙片高端仍報3070-3100附近，泰標2580-2630，馬標2500左右新膠逐漸增多，產(chǎn)量小高峰期即將到來，船貨報價雖然略微堅挺，但只從供需看，找不到太多支撐，報價虛高。
|
|
泰國煙片RSS3（美元）
|
封盤
|
3050
|
3060
|
3070
|
3050
|
3080
|
0.98%
|
||
|
STR20（美元）
|
封盤
|
2600
|
2570
|
2560
|
2560
|
2580
|
-0.77%
|
||
|
SMR20（美元）
|
封盤
|
2550
|
2540
|
2520
|
2500
|
2480
|
-2.75%
|
||
|
SIR20（美元）
|
封盤
|
2450
|
2450
|
2430
|
2420
|
2430
|
-0.82%
|
||
|
SVR3L(美元）
|
2720
|
2680
|
2670
|
2670
|
2630
|
2630
|
-3.31%
|
||
|
國內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報價
|
保稅區(qū)RSS3（美元）
|
2800
|
2780
|
2700
|
2700
|
無報價
|
無報價
|
-3.57%
|
貿(mào)易商船貨報價：煙片2750，泰標2490-2500，馬標2450-2460，印標2420.保稅區(qū)現(xiàn)貨走勢仍很弱，本周跌幅在2%左右，較外盤報價明顯走弱，不過現(xiàn)貨價格走低，區(qū)內(nèi)現(xiàn)貨出庫好轉(zhuǎn)。
|
|
保稅區(qū)SMR20/STR20（美元）
|
2460
|
2430
|
2430
|
2420
|
2400
|
2400
|
-2.44%
|
||
|
保稅區(qū)SIR20（美元）
|
2430
|
2410
|
2410
|
2380
|
2360
|
2380
|
-2.06%
|
||
|
保稅區(qū)SVR3L（美元）
|
2430
|
2430
|
2430
|
2400
|
2380
|
2350
|
-3.29%
|
||
|
上海、山東全乳膠（元）
|
19200
|
18900
|
18900
|
18900
|
18500
|
18700
|
-2.60%
|
下游采購謹慎，市場成交量有限。邊貿(mào)市場封關(guān)，期貨市場跌幅加深，市場報價稀少，商家表示市場交投清淡，維持觀望。小廠煙片報價在18600元。
|
|
|
中橡網(wǎng)全乳膠成交（元)
|
18571
|
18491
|
18373
|
18541
|
18402
|
18097
|
-2.55%
|
||
|
上海RSS3人民幣報價（元，含稅）
|
19500
|
19100
|
19100
|
19100
|
19000
|
19200
|
-1.54%
|
||
|
芒街越南3L人民幣報價（元，無稅）
|
16000
|
16000
|
16000
|
15800
|
15400
|
15500
|
-3.13%
|
||
|
國內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報價
|
順?。ㄈA東）（元)
|
13800
|
13700
|
13500
|
13500
|
13500
|
13400
|
-2.90%
|
市場報價倒掛，成交不好，市場價格弱勢盤整中局部窄幅下滑。周內(nèi)丁苯橡膠裝置開工基本在65%，僅有浙晨丁苯開工較上周下滑；部分國營廠家打算降低生產(chǎn)負荷應(yīng)對虧損。順丁整體開工率接近5成，較上周有所提升。此外，齊翔騰達和揚子金浦順丁分別5、10萬噸/年的裝置5月29日正式投產(chǎn)，6月將有產(chǎn)出。
|
|
丁苯1502（華東）(元)
|
13800
|
13700
|
13600
|
13500
|
13500
|
13300
|
-3.62%
|
||
|
順丁出廠價中油華東錦州(元)
|
14100
|
14100
|
14100
|
14100
|
13600
|
13600
|
-3.55%
|
||
|
丁苯出廠價中油華東1502(元)
|
14200
|
14000
|
14000
|
14000
|
13600
|
13600
|
-4.23%
|
||
|
苯乙烯中石化齊魯出廠價（元）
|
12850
|
12900
|
12900
|
12900
|
12900
|
12900
|
0.39%
|
||
|
丁二烯中石化上海出廠價
|
11000
|
11000
|
11000
|
11000
|
11000
|
11000
|
0.00%
|
||
|
價差與比價
|
滬日比價（人民幣/日元收盤價）
|
71.49
|
71.89
|
71.29
|
70.23
|
73.29
|
73.15
|
1.65
|
日元升值，滬日比價及差價顯示滬弱日強，但略有反復，可繼續(xù)關(guān)注趨勢延續(xù)做買日拋滬交易；近遠月升水不穩(wěn)定，下跌中收窄，反彈則擴大
|
|
滬日美元價差（不計關(guān)稅增值稅）
|
95.51
|
102.22
|
117.09
|
42.42
|
144.36
|
132.40
|
36.89
|
||
|
滬膠交割月與主力月價差（元）
|
-460
|
-420
|
-375
|
-295
|
-475
|
-420
|
40.0
|
||
|
復合膠現(xiàn)貨與滬膠交割月價差（元）
|
-1409
|
-1397
|
-1435
|
-1121
|
-1331
|
-1243
|
166
|
復合膠貼水滬膠幅度暫時穩(wěn)定，全乳膠無定價優(yōu)勢；人民幣煙片不適合交割。進口船貨煙片高升水無交割機會，全乳膠無交割機會。
|
|
|
RSS3人民幣與滬膠主力月價差（元）
|
140
|
-15
|
-55
|
320
|
165
|
460
|
320
|
||
|
RSS3船貨與滬膠主力月價差（元）
|
-2159
|
-2164
|
-2161.3
|
-2132.6
|
-2123
|
-2093.8
|
65
|
||
|
全乳膠期現(xiàn)價差（主力月，元）
|
160
|
215
|
255
|
-120
|
335
|
40
|
-120
|
||
|
全乳膠與順丁現(xiàn)貨價差（元）
|
5400
|
5200
|
5400
|
5400
|
5000
|
5300
|
-100
|
天膠與合成價差回歸格局反復，合成膠走弱，價差擴大
|
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宏觀消息及點評
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美國商務(wù)部報告稱，4月份經(jīng)季調(diào)消費開支下降0.2%，為近一年來最高降幅，原因可能是汽車銷量略顯疲態(tài)和能源需求減少；3月消費開支降幅從0.2%修正至0.1%。
5月的芝加哥采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為58.7點高于預期。 5月美國消費者信心指數(shù)的終值為84.5點，創(chuàng)6年新高好于預期。 5月中國官方制造業(yè)PMI為50.8 優(yōu)于預期 美國4月個人消費支出近一年來首降收入增長停滯 OPEC維持日產(chǎn)3000萬桶石油目標不變（更新） 印度經(jīng)濟增長低于5% 創(chuàng)10年新低 歐元區(qū)5月CPI年率初值升至+1.4%，與預期持平 歐元區(qū)4月失業(yè)率升至12.2%，創(chuàng)歷史新高 默克爾同盟抨擊奧朗德“動搖歐盟的基礎(chǔ)” |
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行業(yè)信息及點評
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庫存：截至到5月30日，青島保稅區(qū)橡膠總庫存半年來第二次環(huán)比下降，但下降幅度較小，較5月15日減少3,300噸至36萬噸。其中天膠、合成各有下降，其中煙片小幅增加，復合橡膠庫存增加1,900噸。
下游：今年前4個月，山東口岸出口輪胎5425萬條，比去年同期增加9.3%；價值26.3億美元，同比下降1%；出口平均價格為每條48.5美元，同比下跌9.4%。 本周山東地區(qū)輪胎企業(yè)全鋼胎開工率較上周基本持穩(wěn),出廠價格多持穩(wěn)。國內(nèi)半鋼胎企業(yè)開工整體持穩(wěn)；全鋼胎走貨情況一般，外資品牌部分降價促銷，國產(chǎn)品牌價格持穩(wěn)，下游代理按需采購，廠家?guī)齑鎵毫χ鸩皆黾?。半鋼胎終端需求同樣尚無改變，出貨不佳，目前市場價格持穩(wěn)為主。 小結(jié)：需求一直在恢復，尤其是美國在基數(shù)不高的基礎(chǔ)上，增長率較為可觀，而國內(nèi)，乘用車市場平穩(wěn)，商用車市場開始回升。輪胎市場開工一直不錯，山東口岸出口增長，預計全年產(chǎn)量及出口仍以增長為主基調(diào)。只是，需求的增速慢于供應(yīng)增速，因為我們看到的需求僅僅是新增需求，剛性需求容易被忽略。無論如何，豐產(chǎn)年份帶來的產(chǎn)量高峰期這個預期很難改變。值得關(guān)注的是，保稅區(qū)庫存連續(xù)兩次開始下降，這是一年多來從未有過的現(xiàn)象，去庫存過程開啟？值得關(guān)注。 |
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|
早盤提示
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供過于求局面很難改變，供應(yīng)高峰期和高庫存依舊是未來最大的壓力，從期貨上也看到了很大的反彈壓力；合成膠走弱，找不到太多有利因素，滬膠的企穩(wěn)，仍有依賴于宏觀上出現(xiàn)利多，而目前看國內(nèi)經(jīng)濟整體也弱于預期，周五國內(nèi)官方pmi數(shù)據(jù)好于預期，或?qū)⒔o市場帶來一些信心。整體對橡膠維持弱勢下跌判斷，注意前低18200-18500一帶支撐力度,目前仍未排除跌破前低的概率，做好交易管理即可，不用過多揣測走勢。
交易提示：空單成本部分在20000以上的，堅定持有；空單成本在19500附近的，謹慎持有，風險也不大，根據(jù)喜好止損止盈設(shè)置在19000-19300.中線空單第一目標位18600已經(jīng)到達，適量減持，確認跌破可增持少量空單，或者等待跌破前低增持也可，新進空單止損200-300即可。 |
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