從中央到地方，從監(jiān)管到金融機構(gòu)，一系列旨在緩解民營企業(yè)、小微企業(yè)融資難題的政策措施陸續(xù)推出，為小微、民企解渴，小微企業(yè)綜合融資成本正進(jìn)一步降低。

4月25日，在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上，銀保監(jiān)會副主席祝樹民介紹，2019年一季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率為6.87%，比2018年全年該項利率(7.39%)低0.52個百分點。

雖然數(shù)據(jù)開局良好，但如何直擊小微企業(yè)痛點？如何按需匹配金融服務(wù)？如何在風(fēng)險可控的背景下，服務(wù)更多的小微企業(yè)客群，依然是擺在銀行等金融機構(gòu)面前的難題。

人民銀行副行長劉國強表示，下一階段，人民銀行、銀保監(jiān)會將會同發(fā)展改革委、財政部等相關(guān)部門，采取有力措施，發(fā)揮部門政策合力，共同促進(jìn)降低小微企業(yè)融資成本。

實際上，降低小微企業(yè)融資成本，并不是簡單地降利率，而是降融資的綜合成本。銀保監(jiān)會普惠金融部主任李均鋒稱，鼓勵商業(yè)銀行按照“保本微利”、商業(yè)可持續(xù)的原則來定價，“把小微企業(yè)貸款利率降到基準(zhǔn)利率之下，這不是銀保監(jiān)會鼓勵的。”

互聯(lián)網(wǎng)解決銀企信息不對稱

“在發(fā)放信用貸款方面工作做得比較好的深圳市，信用貸款也僅占21.8%，有49%的小微企業(yè)仍然是靠土地、房產(chǎn)等不動產(chǎn)進(jìn)行增信，個別銀行在每筆貸款的盡調(diào)成本就達(dá)到接近10萬元，這些信息成本也會轉(zhuǎn)嫁到融資成本。”發(fā)展改革委財政金融和信用建設(shè)司司長陳洪宛表示。

由于信息、風(fēng)險不對稱，收益、成本不匹配，缺少抵押品等問題，小微企業(yè)難以在銀行獲取充分有效的信貸支持。

此前，國務(wù)院常務(wù)會議提出，要引導(dǎo)銀行提高信用貸款的比重，降低對抵押擔(dān)保的過度依賴。從各地金融機構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)情況來看，善用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)解決銀企信息不對稱問題，降低銀行對抵押擔(dān)保的過度依賴，或成為破題的辦法之一。

祝樹民舉例，建設(shè)銀行發(fā)揮數(shù)據(jù)資源和信息系統(tǒng)的優(yōu)勢，借助“互聯(lián)網(wǎng)+”，整合行內(nèi)的金融數(shù)據(jù)與政府部門的企業(yè)數(shù)據(jù)，研發(fā)了全流程的線上操作、系統(tǒng)自動識別風(fēng)險、評分審批小微企業(yè)貸款產(chǎn)品。

此前，第一財經(jīng)記者在調(diào)研中也了解到，蘇州銀行從2015年年底開始構(gòu)建起蘇州綜合金融服務(wù)平臺，融合了財稅、征信等企業(yè)信息，實現(xiàn)了銀政企在線對接功能，批量服務(wù)小微企業(yè)。目前，僅蘇州一地，該平臺累計為企業(yè)解決了37615項、金額5830億元的融資需求，2000多家企業(yè)獲得了約128億元的“首貸”資金。

當(dāng)然，小微企業(yè)金融服務(wù)是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要當(dāng)?shù)刎敹悺⑺痉?、監(jiān)管和相關(guān)產(chǎn)業(yè)主管部門聯(lián)手，持續(xù)改善金融生態(tài)。

陳洪宛表示，為了加強信用體系建設(shè)、創(chuàng)新信用信息的運用場景，減少銀企信息不對稱，打通融資微循環(huán)的問題，2015年國家發(fā)改委建立并運行了全國的信用信息共享平臺，開通了“信用中國”的網(wǎng)站。

據(jù)悉，目前網(wǎng)站已連通了44個部委，全國所有的省區(qū)市，還有70多家的大數(shù)據(jù)機構(gòu)，成為信用信息共享的“總樞紐”，歸集了包含行政許可、行政處罰、“紅黑名單”等全部市場主體的信用信息超過320億條。依據(jù)這些數(shù)據(jù)，發(fā)改委與相關(guān)部門及金融機構(gòu)一起創(chuàng)新開發(fā)了“信易貸”的產(chǎn)品和服務(wù)。

“‘信易貸’將我們歸集的和融資授信有關(guān)的小微企業(yè)的信用信息，有的地方還包括水電氣費、納稅、社保、住房公積金繳納的情況。把這些信息和金融機構(gòu)進(jìn)行共享，降低金融機構(gòu)盡調(diào)成本，提高信用評價的準(zhǔn)確性，讓信用好的小微企業(yè)享受更豐富的融資渠道、更優(yōu)惠的貸款利率和更便捷的審批通道。”陳洪宛稱。

截至目前，相關(guān)金融機構(gòu)已經(jīng)向企業(yè)和個人發(fā)放“信易貸”貸款超過1.5萬億，不良率控制在1%以內(nèi)。

監(jiān)管套利被注意

為了緩解“融資貴”，銀行機構(gòu)紛紛主動降低貸款利率。有傳言稱，有不少小微企業(yè)獲得貸款處在基準(zhǔn)利率之下，相對較低。

記者了解到，由于大型銀行利率下調(diào)，市場傳導(dǎo)后，中小法人銀行貸款利率也相應(yīng)呈現(xiàn)下降趨勢。

“把小微企業(yè)貸款利率降到基準(zhǔn)利率之下，這不是銀保監(jiān)會鼓勵的。”吹風(fēng)會上，李均鋒指出，銀保監(jiān)會還是鼓勵商業(yè)銀行按照“保本微利”、商業(yè)可持續(xù)的原則來定價，能夠使這項業(yè)務(wù)實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

“小微企業(yè)貸款利率低于基準(zhǔn)利率，目前說應(yīng)該是沒有，都是在基準(zhǔn)利率上浮一點。”李均鋒介紹，目前國有大型銀行一季度發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率是4.76%，這五家大銀行中最低的監(jiān)測結(jié)果是4.45%。

小微企業(yè)貸款相對成本高、風(fēng)險大，需要由貸款利率定價來彌補成本。據(jù)銀保監(jiān)會測算，小微企業(yè)貸款按照“保本微利”、商業(yè)可持續(xù)的盈虧平衡點來測算，如果風(fēng)險控制得好，不良率控制在3%以下，這個利率盈虧平衡點應(yīng)該是在5%~5.7%。這個定價如果是定在5%~5.7%之間，這樣的貸款才能實現(xiàn)“保本微利”和商業(yè)可持續(xù)。

李均鋒表示，鼓勵商業(yè)銀行按照“保本微利”、商業(yè)可持續(xù)的原則來定價，能夠使這項業(yè)務(wù)實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

值得注意的是，對于低定價可能帶來監(jiān)管套利，形成“二道販子”倒賣資金、內(nèi)外勾結(jié)等行為，李均鋒也表示，銀保監(jiān)會已注意到這個現(xiàn)象。“因為商業(yè)銀行和國有銀行的貸款利率比較低，民間借貸利率、銀行之外的放貸機構(gòu)的貸款利率一般在18%以上，這個差額是非常大的。如果不實事求是地定價，也會帶來其他方面的問題。”

實際上，在小微企業(yè)的綜合融資成本構(gòu)成中，除了利率外，還包括擔(dān)保費、評估費、公證費等中間費用。此外，一些小微企業(yè)還存在“短借長用”、“通過高成本民間借款轉(zhuǎn)續(xù)貸”等問題。

李均鋒表示，降低小微企業(yè)融資成本，不是簡單地降利率，而是降融資綜合成本。他提出，下一步將推動非銀金融機構(gòu)降低貸款利率。（第一財經(jīng)日報）