杠桿約束率高于巴塞爾三要求

銀行體系過(guò)度杠桿化是本輪金融危機(jī)負(fù)面效應(yīng)顯著放大的重要原因。因此，巴塞爾三也確立了杠桿率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)為3%。

而根據(jù)此次銀監(jiān)會(huì)公布的新標(biāo)準(zhǔn)，杠桿率，即一級(jí)資本占調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比例不低于4%。

銀監(jiān)會(huì)方面解釋說(shuō)，巴塞爾三的標(biāo)準(zhǔn)并主要是遷就歐美大型銀行杠桿率普遍偏低的事實(shí)，是妥協(xié)的結(jié)果，按此標(biāo)準(zhǔn)難以對(duì)銀行體系的杠桿率累積形成有效約束。但我國(guó)大多數(shù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)杠桿率已經(jīng)達(dá)到了4%，只有少數(shù)資產(chǎn)高速擴(kuò)張的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)未達(dá)標(biāo)，并且差距也較小，將杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定為4%是可行的。若將杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)定得過(guò)低，對(duì)銀行高速擴(kuò)張的行為不能形成有效約束。

此外，新標(biāo)準(zhǔn)還將建立貸款撥備率和撥備覆蓋率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。貸款撥備率(貸款損失準(zhǔn)備占貸款的比例)不低于2.5%，撥備覆蓋率不低于150%，原則上按兩者孰高的方法確定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求。

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)方面的數(shù)據(jù) ，目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行平均貸款撥備率接近2.5%，撥備覆蓋率高達(dá)230%，貸款撥備率和撥備覆蓋率已經(jīng)達(dá)標(biāo)的商業(yè)銀行占全部銀行的比例超過(guò)50%和85%。

銀監(jiān)會(huì)表示，鑒于部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)同時(shí)達(dá)到兩個(gè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)有一定的困難，為避免造成由此導(dǎo)致的負(fù)面效應(yīng)，《指導(dǎo)意見(jiàn)》給予了較長(zhǎng)的過(guò)渡期，允許這類(lèi)金融機(jī)構(gòu)最遲在2018年底前達(dá)標(biāo)。

新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)比巴塞爾Ⅲ更嚴(yán)格

為保證新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)如期實(shí)施，2011年監(jiān)管部門(mén)將修訂完善《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管相關(guān)政策，為新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施奠定基礎(chǔ)。

2010年12月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議》，并要求個(gè)成員經(jīng)濟(jì)體在兩年內(nèi)完成相應(yīng)監(jiān)管法規(guī)的制定和修訂工作，2013年1月1日開(kāi)始實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，2019年1月1日前全面達(dá)標(biāo)。

國(guó)內(nèi)新資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與結(jié)構(gòu)安排和第三版巴塞爾協(xié)議總體上一致，差異包括兩個(gè)方面：一是國(guó)內(nèi)核心一級(jí)(普通股)資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn)為5%，比第三版巴塞爾協(xié)議的規(guī)定高0.5個(gè)百分點(diǎn)。二是國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求暫定為1%。

銀監(jiān)會(huì)方面表示，巴塞爾協(xié)議III是國(guó)際上的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，考慮到審慎監(jiān)管的要求，新監(jiān)管要求將比巴塞爾三更為嚴(yán)格，目前國(guó)內(nèi)各類(lèi)銀行核心一級(jí)資本充足率都顯著高于第三版巴塞爾協(xié)議規(guī)定的4.5%最低標(biāo)準(zhǔn)，將核心一級(jí)資本充足率最低要求設(shè)定為5%不會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行產(chǎn)生負(fù)面影響，而巴塞爾委員會(huì)和金融穩(wěn)定理事會(huì)尚未就系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求達(dá)成最終共識(shí)。