一、行業(yè)發(fā)展重心“三下一上”

2014年，“新常態(tài)”成為最熱的經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵詞。新常態(tài)之“新”意味著不同以往；新常態(tài)之“常”意味著相對(duì)穩(wěn)定。那么用“新常態(tài)”的視角看當(dāng)前輪胎行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，我們會(huì)有哪些新發(fā)現(xiàn)呢？在新發(fā)現(xiàn)的背后又有哪些問題值得我們思考呢？從行業(yè)發(fā)展重心、產(chǎn)量增速放緩、屢遭貿(mào)易壁壘和行業(yè)利潤壓縮四方面來闡明輪胎已經(jīng)進(jìn)入“新常態(tài)”時(shí)代。以下主要闡述行業(yè)發(fā)展重心的轉(zhuǎn)變。

1. 世界75強(qiáng)發(fā)展重心下移

世界75強(qiáng)中，普利司通、米其林、固特異已連續(xù)12年穩(wěn)居前三，其中普利司通連續(xù)6年位居首位。但是全球歐債危機(jī)的背景下，多國家經(jīng)濟(jì)受到重創(chuàng)，三巨頭在世界75強(qiáng)的比重也在不斷下滑，從2009年的43.7%下降至37.6%。而相對(duì)三巨頭的發(fā)展速度，11～30名的輪胎企業(yè)發(fā)展增幅明顯快于前十名企業(yè)。2014年的75強(qiáng)排名中，中國企業(yè)表現(xiàn)再度搶眼，入圍企業(yè)數(shù)量再創(chuàng)新高，占據(jù)75強(qiáng)輪胎企業(yè)數(shù)量的35%，其中山東地區(qū)的輪胎企業(yè)尤其顯眼，數(shù)量達(dá)到15家。

2. 產(chǎn)品價(jià)格重心下移

在全鋼胎市場(chǎng)占有率上，內(nèi)資品牌占據(jù)著市場(chǎng)較大份額，尤其是不三包品牌，估算不三包輪胎約占全鋼胎總量的60%，且山東地區(qū)已是不三包市場(chǎng)的發(fā)源地。企業(yè)多、品牌多、貼牌品牌更是數(shù)不勝數(shù)，加之當(dāng)?shù)禺a(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力可想而知。在今年形勢(shì)下，對(duì)價(jià)格不敏感的外資品牌、內(nèi)資品牌均呈現(xiàn)走低態(tài)勢(shì)，而相對(duì)價(jià)格敏感的不三包品牌更加難逃此劫。統(tǒng)計(jì)顯示，2014年全年山東地區(qū)不三包輪胎出廠價(jià)格已連降11次，有內(nèi)胎降幅高達(dá)32個(gè)點(diǎn)，真空胎降幅高達(dá)35個(gè)點(diǎn)。截至2月底，山東地區(qū)玉麒麟12.00R20 花紋YL528市場(chǎng)主流一級(jí)價(jià)1030元/條，同比250元/條，降幅達(dá)到19.1%；三泰12.00R20 花紋ST901市場(chǎng)主流一級(jí)價(jià)820元/條，同比下滑220元/條，降幅達(dá)到21.0%。

3. 行業(yè)開工重心下移

2014年國內(nèi)輪胎企業(yè)全鋼胎開工較2013年走低，數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，2014年山東地區(qū)全鋼胎平均開工率70.55%，較2013年下滑1.85個(gè)百分點(diǎn)。原料價(jià)格持續(xù)走低、終端需求疲軟加重、廠家?guī)齑娣e壓高位、出口市場(chǎng)阻礙嚴(yán)重等種種因素制約著國內(nèi)全鋼胎產(chǎn)能的全面釋放。

4. 企業(yè)庫存重心上移

從調(diào)研的25家生產(chǎn)企業(yè)、25家一級(jí)代理以及35家二級(jí)經(jīng)銷商的庫存情況可以看出，2014年生產(chǎn)企業(yè)及一級(jí)代理商庫存基本維持日均產(chǎn)量及日均銷量的40天左右，個(gè)別月份高達(dá)60天的量，較2013年普遍增加，相對(duì)二級(jí)經(jīng)銷商在資金周轉(zhuǎn)等問題上不敢貿(mào)然大量囤貨，有資金優(yōu)勢(shì)的二級(jí)商庫存多維持日均銷量的30天的量。終端需求疲軟是導(dǎo)致全鋼胎庫存增加的主要原因。環(huán)保治污、礦區(qū)關(guān)停、物流活躍度降低等眾多因素均制約著國內(nèi)全鋼胎市場(chǎng)的向好運(yùn)行。由于廠家和一級(jí)代理牽制于年初的長約合同，廠家為了保證企業(yè)的正常運(yùn)行，開工必須維持較高水平，庫存積壓在所難免，同時(shí)代理即使在走貨不順暢的情況下，每月都有拿貨計(jì)劃，但終究難以消耗廠家的龐大庫存，而下游二級(jí)商多而散，拿貨的品牌較為靈活，加之資金有限，庫存多維持基本量，積壓現(xiàn)象較少。

觀點(diǎn)：國內(nèi)輪胎行業(yè)發(fā)展的持續(xù)上行的道路已經(jīng)結(jié)束，在增速放緩、重心下移、利潤壓縮的“微增長”時(shí)代，國內(nèi)輪胎行業(yè)發(fā)展緩慢開啟“新常態(tài)”模式。在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長環(huán)境中和市場(chǎng)需求低迷未復(fù)蘇下，輪胎企業(yè)如何選擇發(fā)展思路則顯得尤為重要。

二、保持中低速慣性增長

說到當(dāng)前我國輪胎行業(yè)已經(jīng)步入“新常態(tài)”，除了行業(yè)重心發(fā)生了改變以外，保持中低速增長也是當(dāng)前發(fā)展“新常態(tài)”之一。

近幾年，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增幅下降，汽車產(chǎn)銷回歸理性，公路貨物運(yùn)輸增速回落，外銷市場(chǎng)需求不振，我國輪胎產(chǎn)業(yè)告別了高增長時(shí)代，呈現(xiàn)出中低速增長的發(fā)展新態(tài)勢(shì)，這也是當(dāng)前輪胎行業(yè)發(fā)展的“新常態(tài)”之一。2010年以來，我國輪胎產(chǎn)業(yè)增速持續(xù)下降，從2010年19.7%的增速下降至2014年的11.2%。

在當(dāng)前形勢(shì)下，我國輪胎行業(yè)面臨眾多問題，自主品牌競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)較低、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、國內(nèi)外價(jià)格戰(zhàn)激烈、易遭受貿(mào)易保護(hù)壁壘、利潤不斷壓縮等問題。在經(jīng)濟(jì)“弱復(fù)蘇”的波動(dòng)中和市場(chǎng)需求仍低迷的情況下，主要建議如下：

1、推進(jìn)品牌建設(shè)，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。我國是世界最大輪胎生產(chǎn)國和出口國，但企業(yè)知名度與此并不相稱。在激烈的國際化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，自主品牌顯得越來越重要，有了自主品牌，我們不再只是給外資企業(yè)作嫁衣裳，靠賺取微薄加工費(fèi)生存；有了自主品牌，我們不僅可以開拓國際市場(chǎng)，還能拉動(dòng)內(nèi)需。

2、增加技術(shù)創(chuàng)新，提高產(chǎn)品附加值。美國雙反調(diào)查已經(jīng)進(jìn)入尾聲，最終征收高額的關(guān)稅已是板上釘釘?shù)氖?，同時(shí)歐盟綠色輪胎標(biāo)簽法第二階段即將實(shí)施，對(duì)中國輪胎企業(yè)又將是一大考驗(yàn)。只有打破產(chǎn)品的技術(shù)壁壘，加快自主技術(shù)升級(jí)，開發(fā)環(huán)保節(jié)能輪胎，推進(jìn)綠色輪胎產(chǎn)業(yè)化，適應(yīng)和滿足國內(nèi)外市場(chǎng)需求。同時(shí)提升產(chǎn)品質(zhì)量，提高產(chǎn)品性價(jià)比，推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，由低端發(fā)展至中高端。

3、實(shí)施兼并重組，提升產(chǎn)業(yè)集中度。目前我國是世界第一大國，但企業(yè)數(shù)量眾多，小而分散，且組織結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)業(yè)集中度低。兼并重組是企業(yè)做大做強(qiáng)、加快產(chǎn)業(yè)集中度的重要途徑。其中賽輪股份對(duì)金宇實(shí)業(yè)、沈陽和平，雙錢集團(tuán)對(duì)新疆昆侖相繼實(shí)施了兼并重組，開啟了中國輪胎的行業(yè)整合。

三、行業(yè)利潤不斷被壓縮

近期網(wǎng)上一篇關(guān)于輪胎項(xiàng)目“流產(chǎn)”的文章，讓人不寒而栗。當(dāng)年“井噴式”的輪胎投資熱潮已經(jīng)褪去，留給眾人無盡的遺憾和感慨。德瑞寶事件的發(fā)酵，已經(jīng)改變了銀行對(duì)輪胎投資的看法，在收支不平衡下，輪胎行業(yè)已無樂觀利潤可言。

1. 利潤空間不斷壓縮

2014年是中國經(jīng)濟(jì)“三期疊加”的一年，中國經(jīng)濟(jì)下行壓力巨大。輪胎行業(yè)雖有保持穩(wěn)定增長態(tài)勢(shì)，然存在問題更加突出。整個(gè)行業(yè)保持中低速慣性增長，前期投資項(xiàng)目產(chǎn)能集中釋放以及中端產(chǎn)能相對(duì)過剩更加嚴(yán)重、行業(yè)發(fā)展重心下移、遭受一系列貿(mào)易壁壘等問題使得輪胎行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇。

前兩年橡膠價(jià)格下滑給橡膠企業(yè)帶來的價(jià)格紅利在2014年完全消失，同時(shí)加深了市場(chǎng)的跌價(jià)預(yù)期和觀望情緒，使2014年的產(chǎn)品價(jià)格下滑速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于原料下滑。天膠價(jià)格與輪胎產(chǎn)品價(jià)格下跌的“惡性循環(huán)”，使行業(yè)利潤增幅較2013年同期大幅回落。原材料價(jià)格下跌的紅利消失；輪胎產(chǎn)業(yè)產(chǎn)量、收入同趨勢(shì)增減局面被打破；低成本的紅利也逐漸消失，同時(shí)復(fù)合膠標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整的實(shí)施將進(jìn)一步推高成本，對(duì)利潤逐年下降的中國輪胎企業(yè)來說，可謂是雪上加霜。

2. 部分企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤對(duì)比

2014-2015年一季度部分企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤對(duì)比

單位：萬元

協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的42家會(huì)員單位中，27家輪胎企業(yè)2015年一季度利潤總額出現(xiàn)下滑，其中雙錢集團(tuán)位居跌幅榜榜首，同比下降幅度最大，高達(dá)360.7%，而優(yōu)科豪馬位居跌幅榜榜尾，同比下降幅度為5.8%。在跌幅榜中，同比降幅超過100%的除去雙錢集團(tuán)還有三家，分別是廣州華南橡膠、山東八一和山東萬達(dá)寶通，同比降幅分別為-198.6%、-189.6%和-100.1%。從這27家企業(yè)中可以看出，不管是子午線輪胎生產(chǎn)企業(yè)還是斜交工程胎生產(chǎn)企業(yè)，2015年一季度利潤實(shí)現(xiàn)均出現(xiàn)下滑，大環(huán)境經(jīng)濟(jì)下行是導(dǎo)致此現(xiàn)象的源頭，同時(shí)原材料價(jià)格下滑、橡膠產(chǎn)品價(jià)格攀附下行、美國發(fā)起雙反調(diào)查使得輪胎價(jià)格重心下移，企業(yè)利潤增幅回落。

綜上所述，“新常態(tài)”是2015年國內(nèi)輪胎行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的宏觀大背景，在這種情況下輪胎行業(yè)新老問題交織，有利條件和不利因素并存，結(jié)構(gòu)性與周期性矛盾相互影響，輪胎行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出一系列重要的趨勢(shì)性變化，低端產(chǎn)品增速下降、產(chǎn)能過剩和同質(zhì)化嚴(yán)重建設(shè)矛盾突出、原材料供應(yīng)和產(chǎn)品市場(chǎng)兩頭受阻、資源環(huán)境約束進(jìn)一步強(qiáng)化等多方面并存。