一、橡膠加工廠調(diào)研
1、版納農(nóng)墾加工廠產(chǎn)能在23萬噸左右，全乳生產(chǎn)計(jì)劃12月初停工，兩個(gè)大廠產(chǎn)能分別為3.8、3.5萬噸，其余規(guī)模較小，目前是大廠開工率低，小廠開工率稍高，全乳產(chǎn)量占比較大。
2、龍新加工廠：設(shè)計(jì)產(chǎn)能6萬噸，按馬來西亞加工標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)，是中國單廠產(chǎn)能最大的國際標(biāo)準(zhǔn)橡膠加工廠，14年10月份投產(chǎn)，產(chǎn)品為：TSR RSS、TSR 5、TSR 9710/9720、TSR10、TSR 20、TSR CV膠。年初至今共加工2萬余噸，年底計(jì)劃加工3萬噸左右。
3、龍江橡膠：3個(gè)膠廠共計(jì)6萬噸產(chǎn)能，今年計(jì)劃總生產(chǎn)35000噸。按訂單生產(chǎn)，不備庫存。工人工資4000元偏上，今年同期產(chǎn)量比去年少10%左右。
4、某民營工廠：今年民營貿(mào)易商的境況非常不樂觀，紛紛尋找別的出路，動輒減產(chǎn)、調(diào)整生產(chǎn)品種或者為國營膠廠代加工。整體下來，今年減少了標(biāo)一的產(chǎn)量，利用其他國家原料生產(chǎn)輪胎專業(yè)膠。老撾原料成本非常低，膠水一公斤只需2.5元，比云南的成本低了接近5元每公斤。民營膠廠考慮明年的策略，是關(guān)閉工廠、繼續(xù)減產(chǎn)、為國營代加工還是轉(zhuǎn)生產(chǎn)別的品種。國內(nèi)生產(chǎn)成本高，未來可能會逐漸被國外低成本的產(chǎn)能擠出，國內(nèi)成為產(chǎn)業(yè)鏈上的加工環(huán)節(jié)，而國內(nèi)的橡膠更多的成為政府戰(zhàn)略儲備的一部分。
5、某民營工廠：該工廠以生產(chǎn)民營全乳和標(biāo)二為主，自身擁有較多膠林，長期雇傭膠工割膠，割膠期以6：4分成，農(nóng)民得六成，停割期每月給膠農(nóng)1000元補(bǔ)助。去年，膠工已經(jīng)走了很多，該負(fù)責(zé)人認(rèn)為容易被擠出的膠工已經(jīng)被擠出，目前留下的膠農(nóng)都是比較穩(wěn)定的。國產(chǎn)橡膠出貨非常困難，目前也沒有很好的辦法應(yīng)對。
6、某民營工廠：前期出售部分工廠，以標(biāo)一標(biāo)二和民營全乳為主，比去年產(chǎn)量縮減了很多；民營全乳今年以代加工為主，目前正在考慮明年怎么做，老板有意出售，對轉(zhuǎn)型生產(chǎn)輪胎膠沒信心。
二、其他群體交流
1、橄欖壩香蕉老板：蕉農(nóng)的日子也很難過，橄欖壩這邊的蕉老板管理90畝蕉林，每畝租金在3500-4500，雇傭5-6個(gè)工人，不論收購價(jià)多少，按每公斤3毛2提成給農(nóng)民。按畝產(chǎn)4噸計(jì)算，農(nóng)民年收入2萬出頭，月收入不到2000，蕉林老板的收入視投入而定，比前兩年差了很多。總體而言，香蕉市場體量較大但已飽和，菠蘿和柚子氣候還是太小。
2、膠水收購二手商：目前云南地區(qū)膠水收購二手商是屬于相對利潤穩(wěn)定的群體，各地區(qū)從膠農(nóng)收購的價(jià)格差距較大，也根據(jù)干含量情況來定，一般二手商的利潤在3-5毛錢/公斤，目前從膠農(nóng)收購價(jià)格在7-8元/公斤比較普遍。
香蕉農(nóng)場主：云南地區(qū)主要有茶葉、香蕉和橡膠幾種主要作物，茶葉在高海拔地區(qū)和橡膠不存在競爭土地的關(guān)系，當(dāng)前競爭主要是香蕉，而今年香蕉的價(jià)格已經(jīng)大幅下跌，當(dāng)前蕉農(nóng)主出售價(jià)格在1.7元/公斤，去年還在3.2-3.5元/公斤，本輪周期最高在6塊/公斤；香蕉屬于三年周期，每年一次產(chǎn)出，但是投入成本要求很高，今年來看香蕉利潤已經(jīng)很微薄，抑制了進(jìn)一步投資的積極性。版納香蕉租地一般3500一畝，老撾只有幾百塊錢一畝，所以去老撾投資香蕉的增多，但是據(jù)蕉農(nóng)主反映，香蕉投資風(fēng)險(xiǎn)很高，去老撾盡管成本很低，但其他更多的不確定性較大，虧錢的概率也在一半偏上。
橡膠農(nóng)場主：一個(gè)擁有600畝成熟膠林，一個(gè)擁有1000畝的膠林，據(jù)反映當(dāng)前最大的問題是割膠工人的短缺，一個(gè)農(nóng)場主工人已經(jīng)減少了30%，一個(gè)只有區(qū)區(qū)兩三個(gè)人在割膠，分成來看是給膠農(nóng)固定的價(jià)格4.5元/公斤，而且農(nóng)場主基本都有一定的貸款，在沒有其他收入來源情況下經(jīng)營壓力很大。
總結(jié)：版納加工能力過剩較為嚴(yán)重，今年國內(nèi)整體國營工廠產(chǎn)量維持相對穩(wěn)定，全乳膠占比非常大，民營工廠減產(chǎn)明顯。從膠農(nóng)角度來看，臨近景洪周邊還可以有一定打零工的條件，但是偏遠(yuǎn)地區(qū)其他收入來源幾乎沒有，只能繼續(xù)依賴割膠生活，價(jià)格低并不會影響以橡膠為生的膠農(nóng)的割膠意愿，他們成本較低也是最難擠出的產(chǎn)出。目前農(nóng)場主面臨割膠工人短缺帶來的割膠量的下降是正在擠出的產(chǎn)出，還有需要請割膠工人割膠的一般膠農(nóng)產(chǎn)出也基本正在出清；盡管由于香蕉目前賺錢效應(yīng)大幅減弱，進(jìn)一步投資熱情降溫，但沒有太多選擇的情況下仍有在增加投資。
作者：招商期貨 白虎
