2012年12月18日，中國(guó)民生銀行與德勤中國(guó)聯(lián)合發(fā)布《2012中國(guó)汽車(chē)金融報(bào)告》。報(bào)告稱，未來(lái)十年，中國(guó)汽車(chē)消費(fèi)金融的市場(chǎng)余額將超過(guò)1萬(wàn)億，商業(yè)銀行將占據(jù)超過(guò)一半的市場(chǎng)。

數(shù)據(jù)顯示，2011年商業(yè)銀行的汽車(chē)消費(fèi)貸款僅為1367億元。“在汽車(chē)消費(fèi)金融領(lǐng)域，各家商業(yè)銀行參與程度還比較低。”民生銀行的相關(guān)負(fù)責(zé)人接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，2013年，民生銀行將依托批發(fā)業(yè)務(wù)渠道優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展汽車(chē)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，但具體規(guī)劃及發(fā)布時(shí)間目前不便透露。

報(bào)告還顯示，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之外，汽車(chē)租賃和二手車(chē)金融市場(chǎng)所獲得的金融支持程度較低，汽車(chē)金融的發(fā)展有待政策及市場(chǎng)機(jī)制的完善。

消費(fèi)業(yè)務(wù)待突破

汽車(chē)批發(fā)金融業(yè)務(wù)和汽車(chē)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)是汽車(chē)金融的兩項(xiàng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。而汽車(chē)金融供給多集中于批發(fā)融資領(lǐng)域。目前有包括民生、中信和平安在內(nèi)的多家商業(yè)銀行開(kāi)展汽車(chē)批發(fā)業(yè)務(wù)，涵蓋庫(kù)存融資、建店融資、并購(gòu)貸款和現(xiàn)金管理等領(lǐng)域。

相比之下，由于汽車(chē)消費(fèi)貸款單筆貸款金額低，操作手續(xù)繁瑣，銀行在汽車(chē)消費(fèi)金融投放的資源有限，而汽車(chē)消費(fèi)金融產(chǎn)品也只有汽車(chē)消費(fèi)貸款、信用卡分期及汽車(chē)金融公司貸款三種，產(chǎn)品豐富度有待提升。

數(shù)據(jù)顯示，截至2011年底，汽車(chē)消費(fèi)金融產(chǎn)品余額僅為3000億元，而銀行消費(fèi)貸款僅為1367億元。我國(guó)汽車(chē)消費(fèi)金融滲透率只有10%，遠(yuǎn)低于美國(guó)、日本等成熟市場(chǎng)50%-70%的滲透水平。

報(bào)告預(yù)測(cè)，到2015年汽車(chē)消費(fèi)金融市場(chǎng)余額將達(dá)到6700億，消費(fèi)貸款可以占據(jù)其中的49%，而汽車(chē)金融公司及信用卡車(chē)貸業(yè)務(wù)將會(huì)出現(xiàn)萎縮。記者發(fā)現(xiàn)，如果以2011年的規(guī)模為基數(shù)，這一市場(chǎng)的年均增長(zhǎng)率約為23%。

“未來(lái)十年，中國(guó)汽車(chē)消費(fèi)金融的市場(chǎng)容量將超過(guò)1萬(wàn)億。以汽車(chē)消費(fèi)貸款為主的商業(yè)銀行金融產(chǎn)品將能穩(wěn)固占據(jù)超過(guò)一半的市場(chǎng)份額。”報(bào)告中提道。對(duì)商業(yè)銀行而言，這5000億的市場(chǎng)份額將頗為可觀。

從銀行的角度來(lái)看，傳統(tǒng)的消費(fèi)貸款缺乏對(duì)渠道的掌控力，推廣成本較高，借助批發(fā)業(yè)務(wù)所積累的渠道資源，可以通過(guò)快速?gòu)?fù)制實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘮U(kuò)張。

民生銀行交通金融事業(yè)部總裁韓峰認(rèn)為，批零結(jié)合將會(huì)成為商業(yè)銀行汽車(chē)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)。“不但可以最大程度地發(fā)揮商業(yè)銀行資金充裕的優(yōu)勢(shì)，又能彌補(bǔ)渠道掌控力偏弱的不足。”

“打通產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)俏覀兊闹饕康摹?rdquo;民生銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人接受記者采訪時(shí)提道，2013年民生銀行會(huì)加大在汽車(chē)消費(fèi)金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)投入，而具體規(guī)劃還屬于保密狀況。

汽車(chē)金融的現(xiàn)實(shí)難題

汽車(chē)金融在中國(guó)發(fā)展了20余年，在金融產(chǎn)品供給及覆蓋領(lǐng)域上仍比較有限，業(yè)務(wù)發(fā)展不均衡。

從報(bào)告中可以看到，在傳統(tǒng)的批發(fā)業(yè)務(wù)與消費(fèi)業(yè)務(wù)之外，汽車(chē)租賃和二手車(chē)金融市場(chǎng)所獲得的金融支持程度較低，面臨政策、技術(shù)等多種因素影響。

近幾年，廠商和金融公司一直在積極嘗試各種不同業(yè)態(tài)的租賃。以銀行系融資租賃公司為例，數(shù)據(jù)顯示，目前國(guó)銀租賃公司已租賃車(chē)輛近3700輛，與生產(chǎn)企業(yè)的合作金額超過(guò)84億元人民幣。

但從市場(chǎng)來(lái)看，汽車(chē)租賃公司屬于典型的重資產(chǎn)行業(yè)，前期投入高而資金回籠較慢，高負(fù)債運(yùn)行是租賃公司的普遍特征。國(guó)內(nèi)再融資渠道有限，使大多數(shù)銀行對(duì)該業(yè)務(wù)望而卻步。另外，成熟殘值市場(chǎng)及第三方殘值評(píng)估機(jī)構(gòu)的缺失也是影響金融機(jī)構(gòu)介入的主要因素。

德勤中國(guó)汽車(chē)流通行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人周永漢認(rèn)為，“礙于尚待完善的融資租賃法律法規(guī)、不成熟的社會(huì)信用體系及風(fēng)險(xiǎn)控制體系以及缺乏余值市場(chǎng)和退出機(jī)制等情況，租賃產(chǎn)品較其他汽車(chē)金融產(chǎn)品而言尚未展現(xiàn)其特殊的優(yōu)勢(shì)。”

同樣，二手車(chē)市場(chǎng)交易規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)的同時(shí)，二手車(chē)金融業(yè)務(wù)的推廣卻受到了很多制約。

其主要原因在于，二手車(chē)定價(jià)難導(dǎo)致貸款風(fēng)險(xiǎn)較高；而單筆貸款金融較小導(dǎo)致操作成本高。因此，即便開(kāi)辦了二手車(chē)貸款的機(jī)構(gòu)也不得不增加很多附加條件。

事實(shí)上，當(dāng)前銀行和汽車(chē)金融公司等機(jī)構(gòu)并未大規(guī)模進(jìn)入二手車(chē)融資領(lǐng)域，只有小額貸款公司、擔(dān)保公司等在提供有限的融資支持。

德勤中國(guó)汽車(chē)金融業(yè)務(wù)服務(wù)總監(jiān)吳從堅(jiān)表示，汽車(chē)租賃和二手車(chē)金融市場(chǎng)的發(fā)展有待相關(guān)法規(guī)環(huán)境、信用體系、信息服務(wù)和商業(yè)模式的不斷發(fā)展與完善。

而這也是報(bào)告發(fā)布的初衷之一，韓峰表示：“民生銀行希望通過(guò)年度報(bào)告的形式對(duì)汽車(chē)金融行業(yè)進(jìn)行梳理、總結(jié)和展望。一方面呼吁和推動(dòng)行業(yè)政策、法規(guī)環(huán)境、信用體系的不斷完善；另一方面，促進(jìn)行業(yè)內(nèi)市場(chǎng)參與主體間的交流與合作，共建‘汽車(chē)金融生態(tài)圈’。”