2023年，馬來西亞超越泰國，一舉成為東盟地區(qū)僅次于印度尼西亞的第二大輕型車市場。在這一情況發(fā)生后，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為有必要對東盟地區(qū)的銷售前景進(jìn)行仔細(xì)斟酌。

2023年，馬來西亞的輕型車總銷量同比增長12%達(dá)79.3萬輛，創(chuàng)下歷史新高。另一邊，泰國與印尼市場則分別遭遇了9%與3%的同比下降，當(dāng)年銷量分別為75.6萬輛和92.9萬輛。馬來西亞由此超越泰國，躍居?xùn)|盟地區(qū)第二大輕型車市場?？紤]到過去的十多年來，馬來西亞輕型車銷量一直穩(wěn)居?xùn)|盟地區(qū)第三，而泰國和印尼則輪番霸占該地區(qū)輕型車銷量榜的前兩把交椅，此次的排名變化可謂引人關(guān)注。

去年，馬來西亞政府實(shí)施的銷售稅豁免政策推動了該國車市的增長。針對受疫情影響的乘用車板塊，該國政府從2020年6月15日至2022年6月30日對本地組裝的乘用車實(shí)施100%的銷售稅豁免，對整裝（CBU）進(jìn)口的乘用車實(shí)施50%的銷售稅豁免，旨在刺激需求并維持銷量勢頭。享受銷售稅豁免的車輛須在2023年3月底前完成注冊。

不過，馬來西亞輕型車市場曾在2020和2021年遇到了挑戰(zhàn)，這兩年的銷量分別下跌11%和4%。之所以會出現(xiàn)上述情況，一方面是由于疫情期間的銷售活動遭遇了斷斷續(xù)續(xù)的限制，另一方面則是因?yàn)槿毙締栴}打亂了車企的生產(chǎn)計(jì)劃和車輛交付安排。

隨著疫情的緩解，馬來西亞市場銷量在2022年同比猛增40%達(dá)71.1萬輛。然而，這一數(shù)字依舊低于泰國的82.7萬輛。由于車企爭相趕在2023年3月31日消費(fèi)稅豁免政策到期前交付車輛，2023年1-3月期間馬來西亞的輕型車銷量同比增長了22%。盡管免稅政策于2023年3月底到期，該國市場卻依舊保持穩(wěn)健，2023年4-12月期間的銷量實(shí)現(xiàn)了9%的同比增長。市場能顯現(xiàn)出如此韌性的原因在于：車企的大力促銷抵消了一部分免稅政策到期帶來的影響；各車企積壓了大量訂單，尤其是該國市場領(lǐng)軍車企北鹿大（Perodua）；汽車零部件供應(yīng)鏈的恢復(fù)；以及數(shù)款新車的上市。值得注意的是，對于所有未能在2023年3月之前交付的訂單，北鹿大自行承擔(dān)了全部消費(fèi)稅減免額。

相比之下，2023年泰國輕型車銷量同比下降8.7%至75.6萬輛，較2019年的疫前水平下降23.4%。在政府稅收優(yōu)惠和補(bǔ)貼政策的支持下，該國純電動車需求激增，乘用車銷量借勢同比增長12%達(dá)47.1萬輛，全年保持穩(wěn)定需求。然而，當(dāng)年的輕型商用車銷量卻同比暴跌30%，僅為28.4萬輛。由于金融機(jī)構(gòu)正在努力應(yīng)對汽車行業(yè)（尤其是皮卡車主）不良貸款持續(xù)增長以及家庭債務(wù)高企的問題，導(dǎo)致信貸政策收緊，皮卡銷量因此大幅下滑。當(dāng)?shù)貓?bào)道顯示，該國目前有30-50%的車貸申請被拒。值得注意的是，作為泰國市場上最受歡迎的車型，1噸級皮卡在2023年占泰國輕型車總銷量的35%，較2013-2022年期間44%的平均市場份額有所下滑。此外，1噸級皮卡在泰國輕型商用車銷量中的占比高達(dá)96%。

近十年以來，馬來西亞一直是僅次于印尼的東盟第二大乘用車市場，排在第三的則是泰國。泰國一直是東盟地區(qū)最大的輕型商用車市場，盡管遭遇了銷量下滑，但2023年依舊穩(wěn)居?xùn)|盟地區(qū)輕型商用車銷量榜的榜首。不過，若將乘用車與輕型商用車兩大板塊相結(jié)合，泰國去年的輕型車總銷量就會掉至第三。

2024年，馬來西亞市場開年表現(xiàn)亮眼。當(dāng)?shù)貓?bào)道顯示，截至2024年1月底，積壓訂單的車輛規(guī)模約有20萬輛。2024年第一季度，包括下一代北鹿大Axia、寶騰S70和本田WR-V在內(nèi)的新上市車型呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的需求，該國銷量因此實(shí)現(xiàn)6%的同比增幅。新入局馬來西亞市場的奇瑞和比亞迪等中國車企也助力了銷量增勢。

作為馬來西亞輕型車市場的領(lǐng)軍車企，北鹿大在2023年該國輕型車總銷量中的占比達(dá)到42%。該車企宣布，2024年1-4月期間，其銷量從97,438輛增至112,854輛，增幅為15.8%。不過，該車企仍將2024年的銷量目標(biāo)定在33萬輛，與2023年持平。這表明，北鹿大預(yù)計(jì)今年下半年馬來西亞的輕型車需求可能會出現(xiàn)下降。此外，車輛交付的等待時間已從去年的8-10個月縮短至目前的1-5個月。

該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，隨著北鹿大處理完積壓的訂單，同時市場進(jìn)入乘用車臨時免稅政策到期后的適應(yīng)期，馬來西亞輕型車銷量將在今年下半年出現(xiàn)放緩。2024年馬來西亞輕型車總銷量或?qū)⒊霈F(xiàn)小幅下滑，預(yù)計(jì)同比下降1%至78.5萬輛。

泰國市場則在2024年初呈現(xiàn)出相反的態(tài)勢，開年表現(xiàn)疲軟。該國上年度輕型商用車銷量出現(xiàn)30%的同比下降，皮卡板塊尚未出現(xiàn)任何復(fù)蘇跡象。2024年第一季度，輕型商用車的銷量表現(xiàn)依舊令人失望，較2023年同期下降了43%。此外，泰國政府根據(jù)EV 3.0政策提供的純電動車現(xiàn)金補(bǔ)貼已于2024年1月31日到期，純電動車銷量隨即在2-3月出現(xiàn)滑落，導(dǎo)致第一季度該國乘用車銷量同比下降近12%。

泰國政府于今年年初推出了第二階段電動車激勵政策——EV 3.5政策。該政策提供了現(xiàn)金補(bǔ)貼，但補(bǔ)貼力度較先前的EV 3.0政策有所減弱。

該機(jī)構(gòu)最初預(yù)測2024年泰國輕型車銷量將出現(xiàn)回暖，但目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境表明，未來一年的形勢依舊嚴(yán)峻。今年泰國輕型車的全年銷量預(yù)計(jì)將下降約6%至70.8萬輛。

綜上所述，馬來西亞有望在2024年保住東盟地區(qū)第二大輕型車市場的地位。不過，在馬來西亞消化掉其大量積壓訂單后，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)泰國市場將于2025年迎來回暖并再度反超馬來西亞的銷量。上述趨勢預(yù)計(jì)將在該機(jī)構(gòu)的預(yù)測期內(nèi)（2028年前）得到維持。