據(jù)LMC Automotive最新發(fā)布的報告顯示，2024年11月全球輕型車經(jīng)季節(jié)調(diào)整年化銷量為9,500萬輛/年，在上月基礎(chǔ)上小幅提升的同時，還創(chuàng)下了年內(nèi)最高水平。從同比數(shù)據(jù)來看，當月銷量繼續(xù)保持增長，較2023年同期增長了6%。全球輕型車市場1-11月的累計銷量為8,000萬輛。

11月，美國和中國等全球主要市場的銷量維持增勢。以舊換新補貼政策以及競爭極為激烈的定價環(huán)境正讓中國市場消費者受益。由于銷售天數(shù)比去年同期多了一天，美國市場當月銷量也實現(xiàn)了同比增長。在政治和經(jīng)濟領(lǐng)域問題持續(xù)存在且因德法兩國近期的政府動蕩而加劇的背景下，西歐市場銷量依然維持了此前的低迷走勢。各市場表現(xiàn)如下：

-- 北美 --

11月美國輕型車銷量實現(xiàn)同比強勢增長，這在一定程度上要歸因于今年11月的銷售天數(shù)比去年同期多了一天，而全美汽車工人聯(lián)合會于去年11月舉行的罷工也創(chuàng)造出了較低的銷量基數(shù)。當月銷量同比增長12.3%達138萬輛，經(jīng)季節(jié)調(diào)整年化銷量則升至1,670萬輛/年，創(chuàng)下2021年5月以來的新高。隨著2025款車型持續(xù)進入市場，當月的新車平均成交價也有所上升，環(huán)比增長272美元達45,335美元，而銷售獎勵金則環(huán)比增長233美元達3,350美元，原因或許在于車企和經(jīng)銷商在“黑五”購物季期間提供了促銷折扣。

11月加拿大輕型車銷量同比增長12%達15.1萬輛，創(chuàng)下2017年以來11月單月銷量的新高。盡管銷量表現(xiàn)強勁，但當月的經(jīng)季節(jié)調(diào)整年化銷量從10月的198萬輛/年降至192萬輛/年。墨西哥方面，11月銷量延續(xù)了今年至今的優(yōu)異表現(xiàn)，同比激增20.5%達15.5萬輛，超越了該機構(gòu)的初步預(yù)期。經(jīng)季節(jié)調(diào)整年化銷量則從10月的145萬輛/年升至151萬輛/年。

-- 歐洲 --

11月西歐輕型車市場的經(jīng)季節(jié)調(diào)整年化銷量為1,390萬輛/年，連續(xù)第二個月實現(xiàn)環(huán)比增長，不過與往年相比仍較疲軟。今年1-11月的累計銷量則突破了1,200萬輛，較去年同期略有提升。德國和法國正在努力應(yīng)對高水平財政負債，同時兩國的汽車行業(yè)也步履維艱，而兩國政府的垮臺則加劇了西歐地區(qū)面臨的挑戰(zhàn)。該機構(gòu)預(yù)計，隨著貨幣政策持續(xù)松綁以及價格更親民的電動車紛紛上市，2025年西歐市場將出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。不過，特朗普的勝選以及關(guān)稅增長的可能性將對西歐地區(qū)實現(xiàn)更廣泛的經(jīng)濟增長構(gòu)成風(fēng)險，而這種風(fēng)險也將具體涉及到汽車行業(yè)。

11月東歐輕型車市場的經(jīng)季節(jié)調(diào)整年化銷量為470萬輛/年，與上月相比變化不大。當月銷量同比穩(wěn)增9%達40.9萬輛。盡管俄羅斯市場銷量繼續(xù)保持強勢，但已出現(xiàn)放緩跡象，該國11月的經(jīng)季節(jié)調(diào)整年化銷量環(huán)比下降了14%。土耳其市場銷量則延續(xù)了強勢表現(xiàn)。

-- 中國 --

速報值顯示，在政府以舊換新補貼計劃的拉動下，中國國內(nèi)市場銷量連續(xù)第二個月實現(xiàn)增長。11月的經(jīng)季節(jié)調(diào)整年化銷量預(yù)計將達2,840萬輛/年，為今年以來的最高水平，但仍低于2023年夏季曾達到過的2,900-3,000萬輛/年。得益于乘用車銷量的強勢表現(xiàn)，11月中國市場銷量（指國內(nèi)批發(fā)銷量）同比增長了10%。輕型商用車銷量繼續(xù)呈現(xiàn)兩位數(shù)降幅，這一拖累因素導(dǎo)致1-11月的累計銷量同比微降0.4%。

乘用車零售銷量的同比增幅仍快于批發(fā)銷量的同比增幅，表明市場蘊藏的潛在增勢或許比批發(fā)銷量數(shù)據(jù)所顯示的更為強勁。車企之間的價格戰(zhàn)曾一度有偃旗息鼓之勢，但如今已烽火重燃，而消費者顯然正在享受以舊換新補貼和車輛大降價帶來的優(yōu)惠。根據(jù)相關(guān)報道，寶馬在宣布退出價格戰(zhàn)后又選擇再次加入，而比亞迪正在要求供應(yīng)商進一步降價。明年，中國市場的價格戰(zhàn)或?qū)⒏鼮閼K烈，有傳言稱政府將延長以舊換新補貼計劃的有效期。

-- 其他亞洲地區(qū) --

在經(jīng)歷了10月的異常強勢表現(xiàn)之后，日本市場的銷量增速有所放緩，不過11月的經(jīng)季節(jié)調(diào)整年化銷量仍達到了489萬輛/年的穩(wěn)健水平。2024年，5家車企因車輛認證違規(guī)問題而實施了數(shù)周至數(shù)月不等的臨時停產(chǎn)或暫停交付措施，新車供應(yīng)的不足極大擾亂了市場銷量。不過，隨著涉事車企的生產(chǎn)和供應(yīng)恢復(fù)常態(tài)（大發(fā)除外），市場銷量已經(jīng)開始明顯回升，但日本市場今年的全年銷量預(yù)計仍將同比下降7%。持續(xù)的通脹問題、緩慢的工資增速以及全球不確定性的增加也在削弱消費者和企業(yè)的信心。

今年韓國市場的全年銷量預(yù)計將創(chuàng)下2013年以來的新低。該國11月的經(jīng)季節(jié)調(diào)整年化銷量為168萬輛/年，但這一穩(wěn)健表現(xiàn)僅僅將1-11月的經(jīng)季節(jié)調(diào)整年化銷量均值提升到了161萬輛/年。2024年韓國市場銷量受到了以下因素的影響：1) 2023年6月到期的乘用車消費稅臨時減免政策對于銷量的提前釋放效應(yīng)； 2) 韓系車企的純電動車銷量增速放緩；3) 車貸利率高企。由于車型更新周期較長，且企業(yè)信心在全球不確定因素的影響下較為低迷，1-11月韓國輕型商用車的累計銷量同比下降了23%。

-- 南美 --

11月，巴西輕型車市場維持強勢表現(xiàn)，銷量同比增長19.6%達24.1萬輛。當月的經(jīng)季節(jié)調(diào)整年化銷量從10月的286萬輛/年升至300萬輛/年出頭，自2015年1月以來首次突破300萬輛/年的大關(guān)。在強勁消費支出的帶動下，巴西輕型車銷量重新回到了新冠疫情爆發(fā)前的水平。與此同時，該國的失業(yè)率繼續(xù)下降，信貸供應(yīng)情況得到改善，而租車公司則紛紛更新車隊用車。

11月，阿根廷輕型車銷量同比下降2%至3.33萬輛。盡管該國當月的銷量并未實現(xiàn)同比增長，但這一結(jié)果仍高于該機構(gòu)的最初預(yù)測。當月的經(jīng)季節(jié)調(diào)整年化銷量從10月的50.4萬輛/年放緩至45.8萬輛/年，但市場整體健康度仍好于疫情結(jié)束后的大部分時期。

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